格隆汇11月18日｜今日半导体板块强势反攻，北方华创、芯源微分别涨7%、6%，寒武纪涨2%，带动科创半导体ETF涨3.19%，芯片ETF涨2.21%。 消息面上： ①三星11月部分内存芯片价格环比上调30%-60%。中芯国际在投资者关系活动中表示目前存储行业供应存在缺口，预计高价位态势将持续。 ②SK海力士加快设备投资进度，最快将于2025年11月开始为12层HBM4订购设备，预计将于2026年初陆续进场。 ③长江存储在武汉新建第三座工厂，预计2027年投产，同时提升第二座工厂产能。 华金证券看好人工智能推动半导体周期向上，从设计、制造到封装测试以及上游设备材料端，建议关注半导体全产业链。 相关产品及截至发稿涨跌幅： 聚焦科创板的半导体国产替代设备+材料：科创半导体ETF(588170)，+3.19%，成份股涵盖中微公司（刻蚀设备）、拓荆科技（薄膜沉积设备）、华海清科（CMP设备）、沪硅产业（300mm硅片）、天岳先进（碳化硅衬底）。 全市场规模最大的芯片行业ETF：芯片ETF(159995)，+2.27%，最新规模高达279亿元，近10日合计净流入9.07亿元，覆盖芯片全产业链，权重股包括中芯国际、寒武纪、长电科技、北方华创等龙头股。

格隆汇11月18日｜今日半导体板块强势反弹，东芯股份、华虹公司、复旦微电分别涨8.12%、4.04%和2%，带动科创芯片ETF南方(588890)快速上涨1.18%，年内上涨56%。 板块受“存储芯片涨价周期”与“国产IPO”的双重驱动： ①三星11月部分内存芯片价格环比上调30%-60%。CFM闪存市场数据显示，三季度全球存储市场规模连续两季度成长至584.59亿美元，预计四季度将续创季度新高。 ②中芯国际三季度营收创单季新高，其在投资者关系活动中表示目前存储行业供应存在缺口，预计高价位态势将持续。 ③储芯片制造商长鑫存储可能最早于11月向投资者公布招股说明书。 科创芯片ETF南方(588890)跟踪科创板芯片指数，覆盖芯片产业上中下游，从前端的半导体材料与设备（中微公司），到中游的芯片设计（寒武纪）、制造（中芯国际），再到后端的封装测试，是高度纯粹的芯片产业投资工具。该ETF最新规模为25.59亿元，基金份额年内新增7.77亿份，同比飙涨336.64%，份额增长率位居同标的第一。 银河证券研报称，上周半导体板块整体表现疲软，但支撑半导体板块长期发展的逻辑并未改变。在外部环境背景下，供应链安全与自主可控是长期趋势。设备与材料在国产替代顶层设计下逻辑最硬，数字芯片是算力自主的核心载体，先进封测受益于技术升级。

格隆汇11月17日｜私募圈再度上演惊天大瓜。知名网红私募月风旗下产品，嘉越月风系列产品再度暴跌，一周净值跌了31%，最新净值只有0.6153。而这距离其净值上岸还不足1个月。4月份其净值一度跌成3毛基，不曾想三个月的时间，其净值就回到了9毛，甚至上演单月暴涨近40%的神话。

格隆汇11月17日｜A股全线走低，截至收盘，上证指数跌0.46%，深证成指跌0.11%，创业板指跌0.20%。沪深京三市全天成交额19303亿元，较上日缩量501亿元。全市场超2500只个股上涨。 板块题材上，军工、能源金属、福建板块走高，贵金属、光伏板块调整。 ETF方面，稀有金属板块全天领涨，嘉实基金稀有金属ETF、广发基金稀有金属ETF均涨3.6%。软件板块走强，华安基金软件ETF基金和计算机ETF南方分别涨2.56%和2.42%。AI硬件板块反弹，创业板人工智能ETF南方、创业板人工智能ETF国泰和创业板人工智能ETF华夏均涨2.2%。军工股延续上周五涨势，华安基金航天ETF、华夏基金航空航天ETF分别涨2.2%和1.97%。 创新药板块走低，科创创新药ETF国泰、科创创新药ETF汇添富分别跌2.7%和2.58%。黄金股全线回调，黄金股ETF、黄金股票ETF分别跌2.57%和2.4%。

格隆汇11月17日｜港股午后跌幅扩大，恒生互联网ETF下跌1.6%，截至发稿，该ETF10月9日至今累计回调幅度达13%。 但资金选择越跌越买，上周五港股大幅调整，南下资金单日净买入港股128.87亿港元，大肆净买入阿里和腾讯。恒生互联网ETF下跌3%的当日净流入10.39亿元，居股票ETF第一。从10月30日-11月14日，该ETF累计下跌6%的情况下，连续12日获得“吸金”，合计净流入额超11.63亿元，居同标的第一。 消息面上：①今日阿里巴巴新推出的AI应用“千问”公测首日即遭遇流量洪峰，“阿里巴巴千问崩了”相关话题很快冲上微博热搜。对此，阿里千问回应称：“我好着呢，状态良好，欢迎来问。” ②多家龙头互联网公司发布Q3业绩，腾讯控股、哔哩哔哩利润超市场预期，本周小米、携程团、快手、网易发布财报，阿里将于11月25日发布业绩。 虽然美联储12月降息预期降温以及“美股AI泡沫论”的担忧压制港股科技板块，但招商证券认为，处估值洼地的港股，四季度走势将会是先抑后扬。国金证券认为，阿里巴巴对"通义千问"进行重大战略调整，全面转向消费者市场对标ChatGPT，体现国内国产大模型持续迭代升级，有望带动全产业链发展提速。 值得关注的产品，及截至发稿涨跌幅： 港股互联网龙头股权重超80%：恒生互联网ETF(513330)，-1.65%，最新规模为339.8亿元，居同标的第一，成份股阿里巴巴、腾讯、网易、京东、百度等，指数AI含量超90%。

格隆汇11月17日｜继日本首富、软银孙正义后，又一亿万富翁出手，清仓了AI领域的核心龙头股英伟达。13F报告显示，亿万富翁彼得·蒂尔(Peter Thiel)创立的蒂尔宏观基金(Thiel Macro Fund)已经出售了对英伟达的全部持股，即在7月至9月期间出售了约537742股英伟达股票(占其投资组合的近40%)，截至9月30日，他已不再持有英伟达任何股份。相关测算显示，此次出售股份的价值接近1亿美元。蒂尔还将其对特斯拉的持股从272613股削减至65000股，并分别买入了79181股的苹果股票以及49000股的微软股票。蒂尔还出售了能源生产企业Vistra Energy Corp的全部股份，共计208747股。 蒂尔是金融科技巨头 Paypal和国防AI公司Palantir的联合创始人，在投资领域也成绩斐然，不仅创立了Founders Fund等知名投资基金，还精准押注众多明星企业，比如早期投资 Facebook并获得巨额回报，有着 “硅谷风投教父” 的称号。

格隆汇11月17日｜韩国散户对海外上市杠杆型ETF的强劲需求，促使监管机构收紧相关投资规定。韩国金融监督院周日发布声明称，从12月15日起，投资者若要购买海外上市的杠杆或反向ETF，必须完成一小时的强制性在线培训课程。若计划投资海外衍生品，则需在上述课程基础上，再完成至少三小时的模拟交易程序。

格隆汇11月17日｜盈峰资本在公众号发布严正声明称，近期，有不法分子冒用盈峰资本管理有限公司（下称“盈峰资本”）的名义，通过电话、网络等媒介开展非法推广活动，严重损害了投资者权益和该公司声誉。公司为中国证券投资基金业协会备案私募基金公司。公司所有私募产品均在基金业协会备案，投资者可以通过基金业协会网站查询。对于不法分子冒充该公司名义开展非法证券活动者，盈峰资本已经进行取证，并保留通过司法途径处理的权利。

格隆汇11月17日｜A股三大指数集体收跌，截至午盘，沪指跌0.43%，深成指跌0.35%，创业板指跌0.80%，北证50指数涨0.57%，沪深京三市半日成交额12782亿元，较上日放量314亿元。全市场超2300只个股上涨。 板块题材上，军工、能源金属、海南板块走高，贵金属、光伏板块调整。 ETF方面，稀有金属板块走高，嘉实基金稀有金属ETF、广发基金稀有金属ETF均涨3%。军工股延续上周五涨势，华安基金航天ETF、华夏基金航空航天ETF分别涨2.2%和1.97%。软件板块走强，华安基金软件ETF基金和软件ETF易方达均涨2%。 溢价率最高的日经225ETF跌3%，最新溢折率为6.24%。黄金股全线回调，黄金股ETF、黄金股票ETF分别跌2.8%和2.53%。医药板块走弱，科创创新药ETF国泰、科创创新药ETF汇添富分别跌2.7%和2.46%。