格隆汇11月17日｜今日AI的软硬件板块同步上涨，蓝色光标、东方国信涨13%，光库科技涨4%，中际旭创涨2%，带动创业板人工智能ETF华夏上涨1.82%，该ETF10月19日-11月14日累计回调11.59%，但资金越跌越买，连续六日“吸金”，近20日净流入2.9亿元。 消息面上：①巴菲特建仓谷歌成为第十大重仓股，市场解读为价值投资之父对AI未来的看好，减轻对AI泡沫轮的担忧。中际旭创是谷歌的数据中心光模块核心供应商。 ②阿里巴巴今日正式宣布千问App上线公测，免费开放，人人可用，全力进军AI to C市场，用最强模型打造最佳个人AI助手。 ③有消息称海外巨头主动提价，提前抢单光模块。东北证券指出，明年光模块需求可见度较高，订单指引持续上修，供不应求将成为行业常态。 国元证券认为，当前AI模型已进入应用渗透阶段，token调用量指数型增长，推理侧硬件需求的扩张仍在初期，因此对算力硬件的需求无需过度悲观。 相关产品，及截至发稿涨跌幅： 人工智能指数中CPO含量最高且费率最低：创业板人工智能ETF华夏(159381)，+1.82%，权重股包含新易盛(光模块)、中际旭创(光模块)、天孚通信(光器件)、润泽科技(IDC/云计算)等，“CPO含量”超50%。

格隆汇11月17日｜软件、信创板块上涨，软通动力、三六零涨超5%，润和软件涨超4%，带动软件ETF易方达（562930）、信创ETF易方达（159540）上涨。 消息面上，阿里巴巴今日正式宣布“千问”项目，全力进军AI to C市场。据阿里巴巴官方微博，免费开放，人人可用，阿里巴巴用最强模型打造最佳个人AI助手。不仅能与用户“对话”，更能为用户“办事”，打造未来的AI生活入口，将陆续覆盖办公、地图、健康、购物等多个生活场景。千问APP公测版已登陆各大应用商店，网页端与PC版同步开放。 根据最新季度披露文件,华尔街多家大型对冲基金三季度削减了美股“七巨头”的持仓,同时加大了对应用软件、电子商务及支付等领域的投资。 软件ETF易方达（562930）跟踪中证软件服务指数，覆盖软件开发、软件服务等领域的代表性公司，权重股包括科大讯飞、金山办公、三六零等行业龙头。 信创ETF易方达（159540）跟踪的是国证信息技术创新主题指数，聚焦半导体 、软件开发、IT服务和计算机设备等领域。

格隆汇11月17日｜今日，军工板块延续上周强势，航天发展2连板，长城军工涨停，带动航空航天ETF强势上涨2.51%。 催化剂上： ①消息面上，近期日本首相高市早苗的不适当言论引发国际舆论批判，同时据央视军事11月15日报道，中国海事局网站发布消息，11月17日-19日黄海进行实弹演习。叠加11月14日俄罗斯再次对乌克兰发起新一轮大规模空袭，全球地缘局势不确定性加剧，对板块有直接催化。 ②中国可回收火箭“朱雀三号”将于11月中下旬首飞，该型火箭有望成为我国第一款投入运营的可回收运载火箭。 ③业绩国防军工板块业绩增长明显，前三季度实现归母净利润同比增长17.29%。其中第三季度实现归母净利润同比增长73.2%。 ④自9月3日以来，国证航天指数累计回调幅度超9%，技术面上存在反弹的需求。 中泰证券认为，“十五五”规划首次将"航天强国"作为独立目标，航天产业从技术突破向体系化强国建设跃升，成为国家现代化产业体系与科技自立自强的核心支撑。 相关产品，及截至发稿涨跌幅： 打包空天军工核心力量：航空航天ETF(159227)，+2.51%，近20日“吸金”超7亿元，申万一级军工行业占比高达98.2%，是全市场军工含量最高的指数，成份股包含光启技术（超材料隐身技术）、中航沈飞（歼击机整机制造）、航发动力（航空发动机）、中航成飞（无人机系统制造）、长城军工（兵装集团弹药及智能武器系统）等。

格隆汇11月17日｜通用航空板块上涨，晨曦航空涨超13%，中无人机涨超6%，中航成飞涨超4%，带动通用航空ETF南方（159283）上涨1.08%。 消息面上，地缘局势不确定性加剧，军工板块关注度有望提升。 兴业证券指出，军工作为国家战略部署受益行业，将迎接“十五五”新一轮景气周期“十五五”公报对于未来五年政策定调和高质量转型的积极表述，有助于提振市场信心、凝聚市场共识，并进一步夯实了本轮行情向好的中长期叙事；当前军工产业链细分方向拥挤度已回落至低位，作为国家战略部署密切相关的行业，“十五五”有望迎来β+α共振的新一轮景气周期。 通用航空ETF南方（159283）跟踪中证通用航空指数的，一只高纯度聚焦于军工板块中空天力量的代表性指数，其持续获得资金净流入。

格隆汇11月17日｜今日，军工装备板块强势上涨，长城军工、航天发展涨停，天和防务涨9%，带动航空航天ETF天弘(159241)强势上涨2.73%。 航空航天ETF天弘(159241)自9月3日以来累计回调幅度超9%，技术面上存在反弹的空间，叠加全球地缘局势紧张、政策支持和业绩基本面的改善，该ETF今年份额增长144%，已连续四日获得资金净流入。 消息面上： ①近期日本首相高市早苗的相关言论引发舆论批判，地缘政策不确定性升温。 ②国防军工板块业绩增长明显，前三季度实现归母净利润244.53亿元同比增长17.29%。其中第三季度实现归母净利润89.27亿元，同比增长73.2%。 ③“十五五”规划首次将"航天强国"作为独立目标，航天产业从技术突破向体系化强国建设跃升，成为国家现代化产业体系与科技自立自强的核心支撑。 航空航天ETF天弘(159241)标的指数是全市场军工含量最高、“含航量”的最高的军工指数，“航空装备+航天装备”权重合计超68%，与低空经济、大飞机、卫星互联网等热门主题高度契合，受益于国防军工发展与航空航天技术突破，权重股包括航发动力、中航沈飞、中航成飞等央企龙头企业。 申万宏源证券指出，军工板块季度报表已显示出逐季改善趋势。进入四季度，预计“十五五”相关订单有望逐步落地，叠加军贸催化，国防军工行情或将再次上行。

格隆汇11月16日丨据21财经，近期，定位中国资本市场类“平准基金”的中央汇金的最新投资动向浮出水面。 最新数据显示，中央汇金三季度ETF持仓规模或突破1.5万亿元，单季度暴增2000亿元。根据2025年基金三季报披露数据统计，中央汇金持仓比例超20%的ETF产品共28只，持仓总市值1.48万亿元，环比二季度末增加2332亿元。记者根据半年报同类数据推算，截至9月30日，中央汇金合计持有的ETF规模约1.53万亿元，创历史新高，环比二季度末规模增加约2400亿元，增幅约19%。总体来看，三季度，中央汇金投资、中央汇金资产对宽基ETF的持仓数量基本不变，但整体持仓规模因股市回暖而显著增长。而华夏汇金资产管理计划则进行了小幅调整，清仓恒生红利ETF、减持汽车ETF。

格隆汇11月16日｜根据最新季度披露文件，华尔街最大对冲基金在第三季度对科技巨头的态度发生了转变，削减了对部分"科技七巨头"股票的持仓，包括英伟达、亚马逊、Alphabet和Meta，同时将新赌注押在应用软件、电子商务和支付等领域。在截至9月30日的季度中，多家基金还削减了对医疗保健和能源领域知名企业的持仓。 第三季度市场整体走高，标普500指数上涨近8%，科技股占比较高的纳斯达克100指数当季涨幅约达9%。

格隆汇11月14日｜根据美国证券交易委员会(SEC)披露，全球资管巨头景顺(Invesco)递交了截至2025年9月30日的第三季度持仓报告(13F)。统计数据显示，从持仓比例变化来看，前五大买入标的分别是：英伟达、苹果、谷歌、Applovin、博通。前五大卖出标的分别是：亚马逊、海科航空、直觉外科、ServiceNow、开市客。