格隆汇10月29日｜光伏板块午后涨幅进一步扩大，阿特斯触及20cm涨停，天合光能涨超10%，隆基绿能涨停，阳光电源、弘元绿能涨超9%，带动光伏ETF(159857)狂飙7.1%，居ETF市场涨幅榜第一。 消息面上：①阳光电源Q3业绩亮眼，归母净利润同比增长57.04%，储能业务占比增长明显。 ② 赣锋锂业前三季度同比扭亏为盈、TCL中环三季度亏损同环比均显著收窄、宁德时代Q3利润增速显著超越营收增速，新能源作为反内卷的核心阵地，Q3盈利能力修复明显。 ③十五五规划建议明确提出持续提高新能源供给比重、大力发展新型储能，加快健全适应新型能源体系的市场和价格机制。 光伏ETF（159857）是深市中跟踪中证光伏产业指数规模最大、流动性最好的ETF，最新规模为23.93亿元，最新份额达30.26亿份，均位居深市同类标的第一。场外光伏基金可关注C类011103。 中信建投近期研报称，看好储能全球共振大趋势不变。国内储能全面迎来经济性拐点，投资极为旺盛，主要是新能源市场化+容量电价推动。海外最大的机会来自数据中心带来的储能需求，龙头企业已有大量订单。储能将带动锂电需求明年增速超过30%。

格隆汇10月29日｜A股三大指数早盘集体上涨，截至午盘，上证指数涨0.37%站上4000点，深成指涨0.9%，创业板指涨1.35%，北证50涨0.29%。沪深京三市半日成交额14342亿元，较上日放量747亿元。全市场超2000只个股上涨。板块题材方面，光伏、锂电池、特高压产业链活跃，券商股盘中拉升，有色金属、量子科技、电池、游戏板块涨幅居前；银行、白酒、半导体题材走弱。 ETF方面，南方基金亚太精选ETF涨4.2%，最新溢折率为4.78%。光伏板块领涨，天弘基金光伏ETF、华泰柏瑞基金光伏ETF分别涨4.18%和3.97%。特高压产业链活跃，华夏基金电网设备ETF涨4%。日股继续上涨2%，工银瑞信基金日经ETF涨3.74%，最新溢折率为7.52%。有色板块反弹，招商基金矿业ETF和国泰基金有色60ETF涨超3%。 半导体板块冲高回落，科创半导体设备ETF、科创半导体ETF均跌1.6%。银行股走低，银行ETF易方达和银行ETF均跌1.4%。

格隆汇10月29日｜今日新能源板块全线上扬，四方股份、华通线缆、长高电新、国网英大等涨停，带动电网设备ETF飙涨4%，创业板新能源ETF华夏涨3%。 消息面上： ①“十五五规划”《建议》明确提出新能源、核聚变能等成为新的经济增长点，以及提到持续提高新能源供给比重，统筹就地消纳和外送，提出加快建设新型能源体系等。 ②阳光电源三季报业绩超预期，Q3净利41.47亿元，同比+57.04%； 赣锋锂业前三季度同比扭亏为盈；TCL中环三季度亏损同环比均显著收窄。新能源作为反内卷的核心阵地，Q3盈利能力修复。 中航证券认为，数据中心需求将持续推动海外电力、储能等需求，打开储能行业应用天花板。在AI、信息化产业快速发展的趋势下，全球用电需求保持增长态势，并对于电网的可靠性、数智化能力提出新的要求。 值得关注的产品，及截至发稿涨跌幅： “储能+固态电池含量超70%”：创业板新能源ETF华夏（159368），+3.25%，跟踪创业板新能源指数，权重股包括宁德时代（全球动力电池提供商）、汇川技术（自动化设备业务龙头）、阳光电源（逆变器龙头）、亿纬锂能、欣旺达（锂电巨头）、先导智能（固态电池龙头）。 “特高压权重超60%”：电网设备ETF(159326)，+4.19%，是全市场唯一跟踪中证电网设备主题指数的ETF，权重股包括国电南瑞（国内电网智能龙头）、特变电工（全球特高压设备核心供应商）、思源电气（电力设备研发与制造）等。

格隆汇10月29日｜今日新能源板块全面上涨，阿特斯、阳光能源均涨7%，带动新能源ETF(516160)涨2.67%，年内涨幅扩大至43.6%。 消息面上： ①阳光电源Q3净利41.47亿元，同比+57.04%； 赣锋锂业前三季度实现净利润2552万元，同比扭亏为盈；TCL中环前三季度同样实现同比减亏。此前宁德时代Q3利润增速显著超越营收增速，新能源是反内卷的核心阵地，从业绩看成效是比较显著的，后续业绩拐点可期。 ②“十五五规划”《建议》明确提出持续提高新能源供给比重，同时提出统筹就地消纳和外送，促进清洁能源高质量发展，以及提及综合整治“内卷式”竞争。 中银国际指出，《建议》作为顶层设计文件，为“十五五”新能源行业发展指明方向，新能源是实现交通能源低碳转型、推动绿色增长和强化科技自立自强的重要抓手。“反内卷”持续推进，产业链价格有望逐步修复。 新能源ETF(516160)紧密跟踪中证新能源指数，涵盖光伏、锂电、风力、核电四大细分领域，全面覆盖新能源产业。该ETF最新规模为60.79亿元，处同标的断层第一，同时管理费+托管费仅为0.2%/年，低于同类0.6%的费率水平。该ETF的场外基金分别为联接A(012831)\联接C(012832)。

格隆汇10月28日｜彭博汇编数据显示，10月27日金价跌穿4000美元整数位心理关口当天，道富旗下SPDR Gold Shares（全球第一大黄金ETF）遭遇10亿美元净资金外流，创4月22日以来最大外流规模。

格隆汇10月28日｜上证指数冲高回落收跌0.22%，盘中两度站上4000点；创业板指跌0.15%。沪深京三市全天成交额21653亿元，较上日缩量1913亿元。福建海西板块连续两日爆发，军工股午后逆势走强，玻纤、覆铜板、六氟磷酸锂概念表现活跃；有色行业普跌，黄金、稀土、钴矿跌幅居前，培育钻石、光伏、煤炭板块多数萎靡。 ETF方面，汇添富基金纳指100ETF尾盘上涨3%，最新溢折率为9.9%。军工板块午后拉升，军工ETF易方达、鹏华基金国防ETF和万家基金航天航空ETF分别涨1.47%、1.46%和1.44%。算力板块冲高回落，新华基金云50ETF涨1%。 贵金属板块跌幅居前，黄金股票ETF基金、黄金股ETF和黄金基金ETF分别跌3.74%、3.69%和3.66%。有色板块跟随下挫，工业有色ETF跌3.56%。

格隆汇10月28日｜上证指数午盘涨0.21%，报4005.44点，时隔十年重返4000点上方；深成指涨0.52%，创业板指涨1.35%，科创50涨0.56%，沪深京三市半日成交额13595亿元，较上日缩量2165亿元。全市场超3000只个股上涨。板块方面，福建海西板块再掀涨停潮，Rubin概念股爆发，玻纤、CPO、覆铜板概念低开高走，券商股午前发力；煤炭开采加工、深圳国企改革、贵金属、风电设备、美容护理、钢铁板块跌幅居前。 ETF方面，AI硬件板块继续领涨，新华基金云50ETF、创业板人工智能ETF南方、创业板人工智能ETF华宝分别涨2.67%、2.64%和2.62%。软件板块有所表现，鹏华基金大数据ETF、万家基金软件指数ETF和汇添富基金软件50ETF分别涨2.3%、2.26%和2.26%。 贵金属板块跌幅居前，黄金股票ETF基金、黄金股ETF和黄金股ETF基金跌2.5%。有色板块跟随下挫，矿业ETF、工业有色ETF分别跌1.53%和1.45%。

格隆汇10月28日｜上证指数盘中第二次突破4000点，续创10年新高，现报4008.27点。上证指数历史上前2次站上4000点，随后表现都不错。2007年最高到6124点，2015年最高到5178点。今日在半导体、CPO板块带动下，创业板ETF天弘（159977）涨1.13%，年内涨幅扩大至53%。 在A股续创近10年新高的情况下，作为“牛市旗手”的证券板块年内涨幅仅7%，在股市成交额维持万亿水平+中信证券、东方财富等龙头券商Q3业绩亮眼的情况下，证券板块滞涨情况明显，后续或存在补涨空间。 先知先觉的ETF资金扫货证券，百亿证券ETF（159841，C类008591）一键配置券商龙头，近20日合计“吸金”10.39亿元，最新规模105.4亿元，是深市规模最大、流动性最好的证券ETF。 创业板ETF天弘（159977，联接C:001593）跟踪的创业板指，是科技成长的代表性指数，一举囊括“新能源+医药+算力+券商”四大高成长行业，该ETF最新规模逼近百亿，为95.64亿元。 中国证监会主席吴清10月27日表示，将启动实施深化创业板改革，设置更加契合新兴领域和未来产业创新创业企业特征的上市标准，为新产业、新业态、新技术企业提供更加精准、包容的金融服务。

格隆汇10月28日｜A股今日盘中第二次站上4000点，目前报4002.21点，半导体板块延续涨势，艾森股份涨超12%，华峰测控、神功股份涨超6%，带动科创半导体ETF涨超1%，冲击6连阳。 消息面上： ①继我国光刻胶技术取得重大突破，石英股份的半导体石英材料通过国内头部晶圆厂认证，标志着国产半导体材料在打破国外垄断方面取得新突破。 ②SK海力士于10月27日展示了为人工智能行业定制的下一代NAND存储产品的策略。该公司指出，其将通过推出AI-NAND（AIN）系列的产品线来满足客户需求。 ③高通宣布推出与AMD和英伟达竞争的人工智能处理器。该公司表示，AI200芯片将于明年开始出货。 兴业证券近期指出：存储行业开启新一轮上行周期，AI加速存储需求爆发。2025Q2开始行业进入新一轮量价齐升的上行周期。AI训练和推理对算力需求的快速增长，是存储未来的核心驱动力。先进逻辑及存储技术迭代对设备要求升级，也对全球半导体设备需求保持增长。 相关产品，及截至发稿涨跌幅： 聚焦科创板的半导体国产替代设备+材料：科创半导体ETF(588170)，+1.14%，近20日合计净流入28.35亿元，成份股涵盖中微公司（刻蚀设备）、拓荆科技（薄膜沉积设备）、华海清科（CMP设备）、沪硅产业（300mm硅片）、天岳先进（碳化硅衬底）。 半导体产业链上游生产设备代表：半导体材料ETF(562590)，+0.74%，近20日合计净流入5.27亿元，权重股包含北方华创（半导体设备）、中微公司（刻蚀设备）、沪硅产业（硅片）、南大光电（ArF光刻胶）。

格隆汇10月28日｜刚刚A股一举突破4000点，CPO涨势不止，永鼎股份触及涨停，中际旭创盘中再创新高，生益电子、剑桥科技纷纷走高，创业板人工智能ETF华夏涨近2%，冲击月K线6连阳，年内涨幅超76%，5G通信ETF涨1%，年内涨100.09%。 消息面上： ①市场焦点集中在CPO和PCB的业绩、新材料（M9）的使用情况以及相关的设备增量上。胜宏科技Q3营收50.86亿元，同比增长78.95%；净利润11.02亿元，同比增长260.52%。 ②Nvidia、Google和AWS的加速器需求等因素下，广发证券上调2026年800G/1.6T的总需求，预计将达到4300万/3000万，前值为3700万/2800万。 相关产品，及截至发稿涨跌幅： 人工智能指数中CPO含量最高且费率最低：创业板人工智能ETF华夏(159381)，+1.96%，权重股包含新易盛(光模块)、中际旭创(光模块)、天孚通信(光器件)、润泽科技(IDC/云计算)等，“CPO含量”超50%。 AI核心算力层：5G通信ETF(515050)，+1.09%，涵盖30%光模块、12%PCB、15%服务器龙头、12%高速铜联接和8.4%半导体等五大AI算力系统核心组件，权重股包括光模块双雄新易盛和中际旭创，也囊括工业富联等5G产业链龙头。