格隆汇10月12日丨闻泰科技今日公告，荷兰政府9月30日发出指令，要求冻结闻泰科技的控股子公司安世半导体对资产、知识产权等进行调整，为期一年。与此同时，安世半导体部分外籍高管要求闻泰科技转让安世半导体股权，要求暂停闻泰科技委派的CEO职务。荷兰企业法院即时生效了几项紧急措施，包括暂停张学政作为CEO的职务和职权。安世半导体2024年收入规模约147亿人民币。

格隆汇10月12日｜国泰海通证券报告认为，与4月冲击不同，当下贸易风险的边界相对清晰，国内金融稳定条件也更明朗，因此外部冲击是扰动，不会终结趋势。投资更应看到中国“转型牛”内在确定性的趋势：中国转型加快、无风险收益下沉与资本市场改革。当下中国社会和投资人关于“找资产”的需求持续井喷，尤其是发展逻辑坚实的优质资产，因此，外部局势的冲突和扰动所造成的资产下跌反而是买点。地缘冲击和调整难免，但时间不会久，幅度可控，是增持中国的时机。国泰海通认为风格不会切换，聚焦产业发展、反内卷和稳定价值。1）中国AI创新与国产化进展提速，新一轮资本开支扩张周期出现；国产半导体设备“deepseek时刻”或临近，推荐：港股互联网/电子半导体/国防军工/传媒/机器人等。2）金融板块在经历调整后，股息回报和稳定价值提高，推荐：券商/银行/保险。3）反内卷的背后是经济治理思路的转变，有助打破或修正此前充分定价的通缩预期，看好格局改善的周期品：有色（稀土）/化工/钢铁/新能源等。

格隆汇10月12日｜特朗普威胁卷土重来，此次事件是否会引发股市重演4月行情？多家券商快速推出研报文章，予以点评解读。卖方研究机构普遍认为，今年4月对等关税引发的市场波动不会 “昨日重现”，因此对权益类资产无需过度悲观。从操作建议来看，投资者不必在恐慌情绪初现时急于行动，可待市场恐慌略微缓解、出现反抽行情后，再根据自身需求适度调整仓位。 原国金证券策略首席张弛撰文称，本次受到的短期情绪冲击影响将远小于4月。本次因环境差异带来的情绪影响只能算是上行通道中的“扰动”，远不及4月冲击；当下中国具备一定“底气”，开始偏主动性反击，导火索“转向”；本次相比4月不仅没有遭遇“流动性陷阱”，甚至还处于全球金融条件宽松周期，短期情绪对其冲击影响自然将远低于4月水平。银河证券研报指出，A股或现小幅波动，向上趋势不变，伴随市场风格切换。方正证券研报指出，本轮关税冲突短期或对市场带来一定扰动，但中长期不改A股继续走牛特征。