格隆汇8月13日｜太平洋证券研报指出，智微智能2025年上半年归母净利润1.02亿元，同比增长80.08%。业绩延续高增长，AI引领未来发展。受益于算力需求的增长以及英伟达等产业链龙头的良好发展态势，有望在未来继续推动公司业绩的增长。面向AI发布多款新品。基于英特尔、英伟达AMD以及国产的瑞芯微、海光、龙芯、飞腾等国产平台，公司推出了不同的AI终端产品，包括AIPC、AIBOX、AIOPS；面向ICT基础设施，公司提供了AI服务器、AI工作站、AI算力一体机等产品；面向智算业务，公司发布了腾云HAT云平台，提供弹性租赁服务。公司智算业务和工业物联网均处于高速增长态势。预计2025-2027年公司的EPS分别为0.85/1.23/1.58元，维持“买入”评级。

格隆汇8月13日｜开源证券研报指出，华峰化学Q2业绩超预期，氨纶等景气低迷更显公司成本优势，维持“买入”评级。2025年H1，氨纶在行业供大于求的基本面下，产品价格已处于历史低位水平，需求增速放缓，整体呈现走量不走价的态势。氨纶行业短期存在产能出清、环保政策倒逼、行业优胜劣汰趋势加剧等压力，但行业集中度进一步提升，行业头部效应越发明显。公司作为氨纶、己二酸行业双龙头，持续巩固成本优势，周期底部彰显龙头业绩韧性。随着氨纶渗透率仍在持续提升，氨纶景气有望复苏，未来公司作为龙头有望充分受益。

格隆汇8月13日｜东吴证券研报指出，分众传媒“碰一碰”开启梯媒品效合一新时代，顺周期下楼宇媒体高覆盖的基本面支撑其业绩弹性。分众竞争格局持续改善，2024年楼宇媒体收入占比94.19%，高覆盖点位为“碰一碰”铺展提供核心优势。随着消费复苏，顺周期逻辑下，其高经营杠杆模式叠加“碰一碰”带来的增量，有望在利润端释放显著弹性。短期关注“碰一碰”CPS模式对利润弹性的释放及新潮整合后的成本优化，中长期看好“碰一碰”抽佣率上移空间及并购新潮带来的下沉市场定价权强化。当前公司业绩持续恢复，有望受益于短期和中长期驱动因素估值提升，因此该行给予公司2025年30倍PE估值，维持“买入”评级。

格隆汇8月13日｜东吴证券研报指出，帝尔激光2025H1业绩稳健增长，看好泛半导体领域业务布局。立足光伏激光设备，积极推进泛半导体领域布局：1）光伏电池激光设备：TOPCon电池激光诱导烧结（LIF）设备有效提升光电转换效率0.3%以上；背接触电池（BC）的激光微蚀刻系列设备通过大面积高精细化蚀刻降低生产成本；激光诱导退火（LIA）设备通过激光对电池进行整幅面高光强均匀光注入显著提高电池转化效率和稳定性；激光转印技术可以大幅节约银浆耗量、提升印刷一致性。2）光伏组件激光设备：全自动高速激光无损划片/裂片机采用无损技术将电池片裂片成指定规格，提高组件整体输出功率。3）消费电子，新型显示和集成电路等领域的激光设备：TGV激光微孔设备通过精密控制系统及激光改质技术，实现对不同材质的玻璃基板进行微孔、微槽加工，广泛应用于半导体芯片封装、显示芯片封装等领域，公司已完成面板级玻璃基板通孔设备的出货，实现了晶圆级和面板级TGV封装激光技术的全面覆盖。考虑到订单收入确认节奏，维持公司2025-2027年归母净利润为6.4/7.2/7.6亿元，当前市值对应动态PE分别为32/28/27倍，维持“买入”评级。

格隆汇8月13日｜银禧科技(300221.SZ)今日盘中一度跌3.4%至9.38元，该股昨日盘中曾高见10元，股价创2021年9月27日以来近4年新高。银禧科技公告称，公司董事兼总经理林登灿、职工代表董事张德清、傅轶、谭映儿、董事会秘书郑桂华拟计划自公告发布之日起十五个交易日后三个月内，以集中竞价的方式合计减持不超过2,738,513股股份，占公司总股本0.57%。(格隆汇)

格隆汇8月13日｜双一科技(300690.SZ)今日盘中一度跌3.79%至34.04元。双一科技公告称，公司控股股东、实际控制人王庆华及其一致行动人王庆海计划自本公告披露之日起十五个交易日后的三个月内，通过集中竞价或大宗交易方式合计减持公司股份不超过131万股，占公司总股本比例不超过0.7923%。(格隆汇)

格隆汇8月13日｜智飞生物官微发布消息，近日，上市公司全资子公司安徽智飞龙科马自主研发生产的四价流感病毒裂解疫苗在安徽省合肥市完成了全国首针接种，标志着智飞生物在流感疫苗领域实现重大突破。

格隆汇8月13日｜东方证券研报指出，甘李药业中报符合预期，积极推进BD进程。2025年，中国药企出海进入新阶段，公司顺应BD趋势，正将GLP-1类似物、第四代胰岛素等在研项目推向国际BD舞台。凭借GZR18博凡格鲁肽注射液在中国肥胖/超重病患者中开展的IIb期临床研究中显示出的优异减重疗效和临床潜力：接受每两周一次博凡格鲁肽注射液治疗30周，患者体重较基线平均最高可降低17.3%，公司积极推进海外临床开发和BD，向国际大型药企展示其临床前及临床数据，寻求在关键临床阶段达成交易。GZR4作为国内首个进入III期临床的胰岛素周制剂，具有更长半衰期，可减少注射频次并显著改善患者依从性，展现出良好的市场潜力。参考可比公司平均市盈率，维持公司2025年37倍PE估值，维持目标价70.67元，维持“买入”评级。

格隆汇8月13日｜平安证券研报指出，德赛西威上半年业绩表现亮眼，国际化战略持续推进。公司已完成德国、法国、西班牙等主要国家和地区的海外分支机构战略布局。2025年5月，公司在印尼地区开始贡献产能；2025年6月，墨西哥蒙特雷工厂首个量产项目诞生；西班牙智能工厂预计将于2026年开始量产。三是培育全球化与本地化融合的供应链网络，通过建立“强协同、共成长、共布局”机制赋能核心伙伴协同出海，并积极引入培育符合全球化布局要求的区域本土优质供应商。未来，公司将持续深化全球化布局，以巩固在全球汽车电子领域的领先地位。公司是我国智能汽车零部件领先企业，2025年上半年业绩表现良好，三大核心业务共同发展，行业地位持续稳固。同时，国际化战略成效明显。持续看好公司的发展，维持“推荐”评级。

格隆汇8月13日｜民生证券研报指出，工业富联半年度经营情况良好，AI业务带动公司业务高速增长。公司盈利能力稳健，业绩弹性初步体现，2Q25实现毛利率6.50%，qoq-0.23pct，净利率3.43%，qoq+0.16pct。交换机方面，上半年800G交换机营收较2024年增长近3倍，印证了数据中心带宽升级需求下的产品竞争力。公司在AI领域布局领先，产品结构持续优化，全球产业链优势进一步凸显。此外，2025年7月30日，东元电机与鸿海科技达成战略联盟，双方将携手提供涵盖服务器、冷却系统、电力基础设施等一站式数据中心建设解决方案，满足从中国台湾、美国到东南亚、中东等地的庞大市场需求。在新产品进度方面，富联与客户深度合作共同开发新一代液冷机柜关键技术，有望在GB300机柜获得更高的盈利能力。考虑到公司在AI服务器和800G交换机快速放量，GB200有望给公司带来较大业绩增量，维持“推荐”评级。