全球视野, 下注中国
打开APP
2025-08-16 21:43 星期六
08-08 08:30
天风证券；“反内卷”背景下，重点关注具备成本优势的纯碱上市公司
格隆汇8月8日｜天风证券表示，纯碱行业老旧产能占比约3成，且10%的产能能耗排放低于基准水平。根据卓创资讯、百川盈孚数据，我们梳理得到我国纯碱行业20年以上产能占比约为31%。“反内卷”背景下，重点关注具备成本优势上市公司。天然碱法较合成法成本及能耗优势凸显。天然碱法原料来自矿山自采，除需要煤炭作为能源材料外，无需其他原辅材料，工艺流程相对化学合成法更为简单，仅为物理加工过程，能耗更低，成本相较氨碱法、联碱法更低。
21.3w 阅读
08-08 08:28
华泰证券：二季度可能形成煤炭龙头的业绩底
格隆汇8月8日｜华泰证券指出，市场对于短期煤价上涨的预期并无显著差异，而分歧点在于之后煤价在淡季的走势，其结果也更容易影响明年长协谈判的价格。我们引入煤炭季度供需结余来综合衡量季度间煤炭供需形势的变化。需要强调的是，即使没有本轮“抓超产”带来的供给冲击，由于煤耗增加，2025年第三季度环比2025年第二季度供需结余也会收紧1.1亿吨。参考2023年第四季度到2024年第一季度情况，此次2025年第三季度环比2025年第二季度的边际收紧在1.2~1.6亿吨，对煤价持续反弹形成支撑。从龙头公司盈利敏感性测算上来看，2025年第二季度可能形成煤炭龙头的业绩底。
23.1w 阅读
08-08 08:22
华泰证券：需求淡季下7月石油化工行业整体价差偏弱 供给侧有望加快调整
格隆汇8月8日｜华泰证券研报表示，25年7月末CCPI-原油价差约294，处于2012年以来30%以下分位数，全球宏观局势延续博弈致油价高位波动，且下游多数化工品进入需求淡季，致化工品价差有所回落。7月提价产品主要系供给量收缩和前期去库较好的品种，我们认为近年来行业盈利已处底部，且在政策引导下，供给侧有望加快调整，大宗化工品盈利或迎改善。中长期而言，伴随欧美高能耗装置退出、亚非拉地区经济增长等需求增量驱动下，出海/出口成为国内化工行业的重要增长引擎；25上半年供给端行业资本开支同比增速自21年初以来首次转负，供给侧加快调整下25H2或迎复苏起点，成本减压及需求改善的下游环节或率先复苏。
23.9w 阅读
08-08 08:21
澜起科技：时钟缓冲器和展频振荡器产品已进入送样阶段
格隆汇8月8日｜澜起科技今日正式宣布，继时钟发生器芯片成功量产后，公司旗下时钟缓冲器和展频振荡器产品已正式进入客户送样阶段。该系列时钟产品凭借高性能、低功耗及易用性等核心优势，将为人工智能、高速通信、工业控制等关键领域提供精准、可靠的时钟信号支撑。
SH 澜起科技
18.3w 阅读
08-08 08:18
消息称通用汽车将从宁德时代采购电池 用于低成本Bolt电动汽车
格隆汇8月8日｜通用汽车计划从中国购买电动汽车电池，为其即将推出的入门级电动汽车提供动力，以待与韩国LG新能源合作在美国制造电池。这家汽车制造商周四在声明中表示，在2027年之前将为雪佛兰Bolt电动汽车从外国采购磷酸铁锂电池。声明称，“为了保持竞争力，通用汽车将暂时从类似的供应商那里采购这些电池组，为我们最实惠的电动汽车车型提供动力。”据媒体援引一位知情人士透露，中国的宁德时代将供应这种电池。Bolt将于今年晚些时候在通用汽车位于堪萨斯州堪萨斯城的工厂投产。
US 通用汽车 SZ 宁德时代 HK 宁德时代
24.0w 阅读
08-08 07:53
552.41亿元市值限售股今日解禁
格隆汇8月8日｜Wind数据显示，周五（8月8日），共有6家公司限售股解禁，合计解禁量为14.77亿股，按最新收盘价计算，合计解禁市值为552.41亿元。润泽科技、弘业期货、魅视科技解禁量居前，解禁股数分别为10.14亿股、4.32亿股、2327.35万股。从解禁市值来看，润泽科技、弘业期货、魅视科技解禁市值居前，解禁市值分别为488.62亿元、52.57亿元、7.97亿元。从解禁股数占总股本比例来看，3家公司解禁比例超10%。润泽科技、弘业期货、魅视科技解禁比例居前，解禁比例分别为62.05%、42.83%、23.27%。
SZ 润泽科技 SZ 弘业期货 SZ 魅视科技
36.9w 阅读
08-08 07:41
中信建投：固态电池产业化拐点已至，把握设备行业投资机会
格隆汇8月8日｜中信建投研报指出，固态电池作为下一代高性能电池技术，凭借高能量密度、高安全性等显著优势，受到市场高度关注。当前，固态电池行业在政策支持、技术进步、下游需求等因素共同推动下正迎来产业化关键期，呈现出市场规模迅速增长、技术路线逐步聚焦和应用场景开始拓展等特点。固态电池设备作为产业链最重要的上游环节，在固态电池行业大发展过程中必将最先受益。
36.2w 阅读
08-08 06:59
音频 | 格隆汇8.8盘前要点—港A美股你需要关注的大事都在这
格隆汇8月8日｜国际要闻：
1、美股三大指数涨跌不一，礼来跌14.14%，中概指数涨0.95%；
2、美国上周初请失业金人数升至22.6万 高于预期；
3、特朗普：英特尔CEO必须立即辞职；
4、特朗普将签署行政命令 允许私募基金、地产、加密货币及其他另类资产纳入401(K)计划；
5、特朗普宣布提名斯蒂芬·米兰担任美联储理事；
6、美国财长贝森特：美光科技本周来访财政部；
7、OpenAI正式发布GPT-5；
8、OpenAI CEO：GPT-5采用集成模型 将免费提供给众多用户；
9、英国央行降息25BP；
10、墨西哥央行将基准利率下调至7.75%；
11、研究显示礼来口服药物Orforglipron平均减重11.2% 不及预期；
12、消息称特斯拉解散Dojo超算团队 计划依赖外部合作伙伴；
13、无视贸易担忧，航运巨头马士基上调盈利前景；
14、俄美领导人会晤在即 交易员抢购有望受益于停火谈判的资产；
15、美国商务部长：预计对中国的关税暂停将再延长90天；
大中华区要闻：
1、中国央行连续第9个月增持黄金；
2、中国7月外汇储备32922.35亿美元，环比下降0.76%；
3、七部门：到2027年，脑机接口关键技术取得突破；
4、七部门：推动非植入设备量产迭代，研制头盔、头显、眼镜、耳机等集成式脑机接口产品；
5、七部门：创新脑信号传感元件，突破关键脑机芯片，夯实软件工具底座；
6、七部门：发展壮大脑机接口领域领军企业，支持组建产业创新联合体，牵头承担国家科技重大专项；
7、7月挖掘机国内销量同比增长17.2%；
8、中芯国际：Q2营收同比增16.2%，净利同比降19.5%；
9、今日A股天富龙、酉立智能上市；
10、南下资金加仓小米、中芯国际和阿里；
11、公告精选︱中芯国际：上半年销售收入44.6亿美元 同比增长22%；中国移动：上半年归母净利润842亿元 同比增长5%；
12、公告精选(港股)︱中芯国际(00981.HK)二季度销售收入22.09亿美元 环比下降1.7%；
13、A股投资避雷针︱*ST聆达：公司及子公司及其法定代表人被限制消费。
123.8w 阅读
08-08 06:18
格隆汇8月8日｜富时A50期指连续夜盘收跌0.26%，报13932点。
68.5w 阅读
08-08 06:09
A股IPO动态：今日天富龙、酉立智能上市
格隆汇8月8日｜今日天富龙(603406.SH)、酉立智能(920007.BJ)上市，无新股申购。
SH N天富龙 BJ N酉立
80.3w 阅读
08-07 22:51
城地香江：子公司签订18.11亿元IDC托管业务协议
格隆汇8月7日｜城地香江公告，公司下属子公司城地云计算就“沪太智慧云谷数字科技产业园数据中心”项目与某互联网公司X签订IDC托管业务协议。该项目合作期为6年，自2025年10月1日起至2031年9月30日，若合同到期后，双方如无异议，自动续约1年，最多可续约2次（续约期）。第一期预计不超过18.11亿元，服务内容为提供数据中心运营服务，约2200个高功率柜，服务期限为2025年9月30日交付后的合作期（6+1+1年）内。第二期预计不超过27.16亿元，对应的运营服务内容、最终交付期间及费用结算尚未具体约定。
SH 城地香江
30.1w 阅读
08-07 22:42
赤峰黄金：万象矿业塞班矿区发现新矿产资源量
格隆汇8月7日｜赤峰黄金公告，万象矿业在老挝万象矿业塞班矿区首次发现富金斑岩型金铜矿床，并发布首个符合JORC标准的矿产资源量估算。初始矿产资源量估计为1.31亿吨，0.81克╱吨金当量，相当于344万盎司金当量。其中控制资源量级别为9370万吨，每吨0.86克金当量，相当于258万盎司金当量。初步冶金测试结果表明，金整体选矿回收率为88%，铜整体选矿回收率为88.5%。塞班矿山位于老挝中南部，该新发现有望增加现有的矿产资源量。预计在2026年第一季度完成第二阶段钻探活动和更新的矿产资源量估计后，将宣布新发现的矿产资源量的进一步更新。
SH 赤峰黄金
35.9w 阅读
08-07 22:00
力盛体育：将持续关注具有较大商业价值和广泛群众基础的体育项目
格隆汇8月7日｜力盛体育接受机构调研时表示，公司以赛车运动为基础，目前已经拓展到高尔夫品类，后续可能介入到网球、骑行、马拉松等赛道，也在研究篮球、足球等各种球类运动。具有较大商业价值和广泛群众基础的体育项目，公司都会持续关注。布局和规划也会类似赛车一样会是中长期全产业链拓展，包括各类衍生赛事IP、场地业务、赛品用品等。
SZ 力盛体育
32.6w 阅读
08-07 21:45
洪灏：美国9月降息概率大增 港股还有新高
格隆汇8月7日｜洪灏近日在一场访谈中谈及港A美的表现，对反内卷、房地产、稀土以及上涨动力、投资方向、贸易摩擦等问题发表了最新看法。核心观点如下：
1、<u>关税政策对美国经济的副作用正在显现</u>。美国服务业PMI不及预期，几个子指数开始快速恶化；美国贸易逆差减少，但美国消费者已经明显买不动了。只是可能由于PMI仍在50以上，因此美联储没有足够充分的理由立即降息。
2、市场将美国9月降息的可能性提高到接近90%。
3、在短期，基本面不是最重要的因素，<u>市场涨起来最重要的因素是流动性够充沛</u>。<u>港股流动性充沛</u>，叠加下半年可能随着美联储同步降息，流动性将更加充沛。
4、2011年到现在，我们的GDP增速拾级而下，为什么股票的底部在不断抬高？<u>如果把2005年以来每一个低点连起来，上证指数的每一个低点其实都在同一条直线上</u>。
5、香港市场今年20%几的涨幅，是全世界跑得最好的主要市场之一。香港的IPO市场非常火爆，<u>今年打新策略非常好用</u>。所以，<u>香港很显然有赚钱效应</u>，吸引了大量北水南下。<u>北水南下的走势领先恒指的走势大概100–200天</u>。如果上半年看到历史性的北水南下，那么就<u>预示着下半年港股应该还有新高。</u>
6、港A都有不少机会。<u>A股的基建概念股、苹果产业链、特斯拉产业链，科创50等都表现非常好</u>，是在港股市场无法买到的。<u>今年A股的小微盘股表现也非常好，中证500指增的一些基金，今年就是躺赢</u>。<u>港股的机会足够多</u>。除了打新的机会，创新药沉寂了两年多，今年爆发非常厉害。<u>假如你不懂得选股，完全可以通过买一个指数ETF，今年可能也翻倍了</u>。今年的半导体、上游一些反内卷概念、还有新消费概念股今年都翻倍了
7、至于反内卷，这一次整治面临的挑战比上次还要困难得多。<u>上游产业已经陷入通缩长达三年，而这个通缩的价格压力正在往下游传导</u>，与上一轮没有通缩压力和房价泡沫化的去产能，是非常不一样的。
8、像房地产，从2021年见顶到现在已下跌4年。7月主要开发商的销售增速继续出现大幅滑坡，出现25%到50%不等的下跌，势头比前几个月加速。<u>重要会议不单独提房地产行业，</u>是不是可能因为把它放在旧城改造和提高新质城市发展质量的副标题里。如果是这样的话，可能房地产就不会再单独列出来作为讨论了，<u>很可能房地产在整体政策规划上的重要性就下降了一个层次</u>。当然这个也只是我的猜测。
9、谈到中美贸易，<u>贸易战最坏的情况可能已经被计入价格了，应该是在四月份的时候</u>。贸易战最坏的结果，我相信已经过去了。<u>负面的新闻标题，还是会在一定程度上引起一些短期的波动。但总体的市场方向应该还是向上的</u>。
10、中国也拿着很多牌可以打。比如说我们的稀土，芬太尼的原料，还有过去几年在其他市场里的部署，比如说在墨西哥建的汽车零配件的工厂，在加拿大建的零配件的工厂等。<u>毕竟一个稀土矿要提炼出来，首先对于环境的冲击，估计老外就要花个一两年，三四年时间，更别说把这个工厂建起来投产，5-10年估计都投不出来</u>。同时<u>有一些稀土，据我所知，至今好像是只有中国才能够生产的</u>。这些都帮助我们在这一次的贸易谈判里掌握主动权。很明显，川普也软下来了也不像刚开始谈判的时候那么蛮横了，觉得自己无所不能。
77.7w 阅读
