格隆汇8月7日｜8月6日，银行板块持续活跃，银行AH优选ETF(517900)逆市吸金8800万元，规模突破10亿新高，年内以889.39%的规模增幅领跑银行类ETF。作为两市唯一可投港股的银行主题ETF，其跟踪标的银行AH(全收益）年内涨幅为22.78%，显著好于同期中证银行（全收益）的18%。 招商证券最新研报表示，随着公募改革方案逐步落地，业绩比较基准的约束作用将逐渐强化，而银行股是基金业绩基准中的主要组成部分，预计未来将进一步得到主动基金的增持。银行中期行情结束的其中一个标志就是公募基金将银行配置提高到8%-10%左右的合意比例，目前银行股的欠配程度从不同口径来看均在5%-7%左右，仍相对较高，因此银行的中期行情预计仍未结束。 据了解，该ETF跟踪标的指数银行AH优选指数，依托中证银行指数升级版，每月筛选AH折价银行股动态调仓，历史年化收益较传统指数增强2%。市场分析指出，债券利息增值税新政催化高股息资产配置需求，叠加银行板块0.7倍破净估值、4% 以上股息率优势，长期配置价值凸显。场外投资者可借助联接基金（A类：016572；C类：016573）介入。

格隆汇8月6日｜A股三大指数集体收涨，上证指数放量收涨0.45%，报3633.99点逼近年内新高，深成指涨0.64%，创业板指涨0.66%，北证50指数涨1.58%，沪深京三市成交额17591亿元，较上日放量1433亿元。两市超3300只个股上涨。军工、机器人产业链全线走强，北方长龙、长城军工再度携手涨停创新高，文生视频、半导体产业链午后发力；超级水电概念加速下挫，医药股高开低走。 ETF方面，人形机器人板块全线上扬，景顺长城基金机器人50ETF、机器人ETF易方达分别涨4.35%和4.34%，银华基金机器人ETF基金、国泰基金机器人产业ETF分别涨3.31%、3.29%。军工板块全天强势，广发基金军工ETF龙头、国泰基金军工ETF分别涨3.56%和3.49%。工业母机板块跟随上扬，华夏基金机床ETF、国泰基金工业母机ETF分别还在那个2.64%和2.45%。 中药板块回调，中药50ETF、中药ETF分别跌1.25%、0.97%。隔夜美股收跌，纳指100ETF东阿1.2%。医药板块走弱，创业板医药ETF国泰、生物医药ETF分别跌1.2%和0.85%。

格隆汇8月6日｜A股三大指数集体上涨，截至午盘，沪指涨0.27%，深成指涨0.46%，创业板指涨0.39%，北证50指数涨1.32%，沪深京三市半日成交额10735亿元，较上日放量549亿元。全市场超2900只个股上涨。 板块题材上，PEEK材料、军工装备、人形机器人板块走高，医药板块调整。 ETF方面，人形机器人板块领涨大市，机器人ETF易方达、景顺长城基金机器人50ETF、机器人ETF南方分别涨4.13%、3.96%和3.22%。军工板块涨势亮眼，国泰基金军工ETF、华安基金航天ETF涨超3%。汽车零部见表现活跃，易方达基金汽车零部件ETF、平安基金汽车零部件ETF分别涨2.04%和1.98%。 隔夜美股下挫，纳指100ETF、东南亚科技ETF分别跌1.41%和1.02%。中药板块回调，中药50ETF、中药ETF华泰柏瑞分别跌1.35%和1.18%。

格隆汇8月6日｜科创人工智能板块上涨，奥比中光涨超8%，天准科技、凌云光、澜起科技涨超6%，带动科创AIETF(588790)今日上涨1.72%；自6月以来，科创AIETF(588790)涨幅超15%。 人工智能赛道持续火热，资金借道ETF涌入。其中，科创AIETF(588790)年内资金净流入额58.88亿元，最新规模达64.84亿元，吸金能力和规模均位居同类断层第一。 科创AIETF(588790)聚焦于AI产业链最核心的算力芯片和智能硬件环节，权重股包括寒武纪、澜起科技、金山办公、芯原股份、石头科技、恒玄科技、晶晨股份等行业龙头公司。 AI赛道上涨，消息面上，行业迎来多重利好： 1.重要会议审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》；2.上海出台人工智能新政，扶持AI应用；3.微软、Meta财报表现超市场预期，微软此次财报的较好表现，本质上揭示了“云+AI+生态”战略模式的商业可行性；Meta本季度亮眼的财报数据，将为公司持续推进“大规模”人工智能提供坚实的财务后盾。 中航证券认为，“人工智能+”战略提速，AI Agent时代正加速到来，2025年下半年将成为“AI应用落地元年”。

格隆汇8月6日｜今日人形机器人板块久违领涨大市，机器人ETF(159770)上涨2.94%，年内涨幅为21.71%，居同标的产品第一。 消息面上有多重利好刺激：①2025年世界机器人大会将于8日至12日在北京举行，届时将有超过200家中外企业参会，英伟达将深度参与该大会; ②宇树科技继续上新，今日发布了新款四足机器狗产品Unitree A2； ③晶泰科技8月5日宣布与DoveTree完成总订单规模约470亿港元(59.9亿美元)的管线合作签约，创下人工智能(AI)+机器人新药研发领域订单规模的新纪录; ④具身智能机器人创业公司松延动力宣布完成数亿元 A++ 轮融资; ⑤优必选近日中标觅亿汽车科技超9051万元人民币的机器人采购项目，为目前全球最大人形机器人订单。 机器人ETF(159770)是深市规模最大的机器人ETF，最新规模为65.05亿元，最新份额为68.32亿份，今年增长50.71亿份，飙涨287.95%，稳居同标的产品第一。全市场规模最大的计算机ETF（159998），“硬科技含量”也高，盘中获资金净申购1800万份额，连续四日“吸金”。该 ETF 设有场外联接基金（A 类：001629/C 类：001630），方便场外投资者通过定投等方式参与。

格隆汇8月6日｜今日军工板块全线爆发，成分股长城军工5天4板，内蒙一机、中兵红箭分别涨6.32%、4.29%，“军工含量第一”的航空航天ETF天弘(159241)涨2%，6月23日以来涨超20%，步入“技术性牛市”！ 航空航天ETF天弘(159241)紧密跟踪国证航天指数，聚焦空天国防、会“飞”的军工，是全市场军工含量最高、“含航量”的最高的军工指数，该ETF近10个交易日有6日迎来资金净申购，截至8月4日，该ETF年内份额新增率超101%，位居同标的第一。 A股重返3600点，叠加两融资金余额接连攀升至2万亿关口，是时隔十年来首次，资金做多热情爆棚，军工板块今年在印巴冲突、俄乌冲突等时间引发市场对军贸的极大关注，临近叠加“九三”阅兵情绪催化，军工板块频频异动。 申万宏源认为，随着全球地缘政治变化加剧，全球军贸需求不断扩大，而随着产品迭代加快且体系能力强化，十五五规划预期打开军工空间上限，叠加军贸不断预期催化，预期行情持续上行，尤其是一些底部且基本面发生变化的标的具有较强上涨动力，建议持续加大军工关注度。

格隆汇8月6日｜九·三大阅兵临近，国防军工板块热度持续攀升。8月6日早盘，国防军工再度领跑全市场，开盘50分钟逾80亿元主力资金涌入。代码有“八一”的国防军工ETF（512810）快速冲高涨逾2%，场内最高价创2022年3月3日以来新高。成份股长城军工5天4板，股价续创历史新高；中国船舶、中国重工携手涨超6%。 消息面上，“中国神船”启航加速。中国船舶拟以向中国重工全体换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并中国重工，两家公司最新公告称，公司股票将自2025年8月13日起连续停牌，并将于刊登异议股东收购请求权申报结果公告当日复牌。 二级市场方面，近日来，融资客加速进场充分印证国防军工市场关注度。数据显示，7月28日以来，国防军工ETF（512810）融资余额急速攀升，8月5日再获1221万元融资买入，最新融资余额升至2988万元历史新高。 据统计，过去15年间（2010年至2024年），8月份国防军工板块上涨概率大幅超越上证指数。申万宏源证券提示，9月3日阅兵前，建议关注国防军工的脉冲机会。

格隆汇8月6日｜A股三大股指全线翻红，军工板块涨幅居前，长城军工5天4板，内蒙一机、中兵红箭分别涨5%、4%。 近期军工板块月线三连涨，是自2022年8月以来首次，同时福建舰入列在即、叠加“九三”阅兵情绪催化，申万宏源认为十五五规划预期打开军工空间上限，军贸不断预期催化，军工基本面进入上行大周期，预期行情持续上行。 本轮“623”以来的A股“轮动上涨、低位补涨”的特征更明显，两融余额上行至2万亿，反映出资金做多的热情高涨。今年低空在主题赛道中基本滞涨，属于低位有待反弹的板块。华福证券指出，下半年民航局已经成立通用航空和低空经济工作领导小组，后续产业政策值得期待。 值得关注的产品，及截至发稿涨跌幅： 打包空天军工核心力量：航空航天ETF(159227)，+2.10%，国防军工权重占比高达99%，是全市场最“纯”的军工类ETF，成份股包含光启技术（超材料隐身技术）、中航沈飞（歼击机整机制造）、航发动力（航空发动机）、中航成飞（无人机系统制造）、长城军工（兵装集团弹药及智能武器系统）等。 聚焦低空经济：通用航空ETF基金(159230)，+0.96%，低空经济含量超84%，包含万丰奥威（通用航空飞行器的研发）、洪都航空（通用航空教练机和民用无人机）、航天彩虹（无人机的研发）、中直股份（直升机研发）等。

格隆汇8月6日｜港股创新药上涨，港股创新药精选ETF成份股晶泰控股涨超7%，乐普生物涨超4.5%，带动港股创新药精选ETF(520690)涨1.2%，涨幅位居市场前列。 港股创新药精选ETF(520690)自8月1日上市以来持续获得资金青睐，近3个交易日资金净流入额2954万元，最新规模3.59亿元。 港股创新药精选ETF(520690)跟踪恒生港股通创新药精选指数，聚焦港股上市创新药企业，权重股包括百济神州、信达生物、药明生物、康方生物、石药集团、中国生物制药、三生制药、翰森制药、再鼎医药、药明康德等龙头公司。 港股创新药今年以来迎多重利好，下半年的创新药产业大会将逐渐临近，当前WCLC（（世界肺癌大会）、ESMO（欧洲肿瘤内科学会）标题已公布，后续摘要发布和最新突破摘要更新值得关注。另一方面，今年的对外授权交易持续出现进展，其中不乏重磅交易落地。此外，国内政策层面，下半年医保目录调整和商保政策推进亦是重要催化剂。 聚焦8月，兴业证券认为创新药和创新药产业链仍是医药板块核心主线，创新药板块景气度可持续，“创新+国际化”的创新药产业趋势不变，始终是医药板块的核心方向，政策预计持续支持产业，全球竞争力预计持续加强，商业化盈利预计持续兑现。

格隆汇8月6日｜城堡证券的Scott Rubner表示，快钱投资者可能9月前对美股达到满仓水平，这可能使他们在市场下行时更倾向于抛售股票。系统性基金通常依据波动率或动量等因素来决定其风险敞口，这类基金在标普500等指数自4月低点反弹之际持续加码美股。但负责股票及股票衍生品策略的Rubner在周二发给客户的报告中表示，这类基金将在8月底之前耗尽加仓美股的“火力”。 城堡证券试图寻找可能促使商品交易顾问(CTA)开始抛售标普500期货的中期“反转”门槛。该水平仍低于当前指数的现货价格。然而，随着现货波动率上升，这一差距在过去一周开始缩小。