格隆汇8月6日｜科创人工智能板块上涨，奥比中光涨超8%，天准科技、凌云光、澜起科技涨超6%，带动科创AIETF(588790)今日上涨1.72%；自6月以来，科创AIETF(588790)涨幅超15%。 人工智能赛道持续火热，资金借道ETF涌入。其中，科创AIETF(588790)年内资金净流入额58.88亿元，最新规模达64.84亿元，吸金能力和规模均位居同类断层第一。 科创AIETF(588790)聚焦于AI产业链最核心的算力芯片和智能硬件环节，权重股包括寒武纪、澜起科技、金山办公、芯原股份、石头科技、恒玄科技、晶晨股份等行业龙头公司。 AI赛道上涨，消息面上，行业迎来多重利好： 1.重要会议审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》；2.上海出台人工智能新政，扶持AI应用；3.微软、Meta财报表现超市场预期，微软此次财报的较好表现，本质上揭示了“云+AI+生态”战略模式的商业可行性；Meta本季度亮眼的财报数据，将为公司持续推进“大规模”人工智能提供坚实的财务后盾。 中航证券认为，“人工智能+”战略提速，AI Agent时代正加速到来，2025年下半年将成为“AI应用落地元年”。

格隆汇8月6日｜今日人形机器人板块久违领涨大市，机器人ETF(159770)上涨2.94%，年内涨幅为21.71%，居同标的产品第一。 消息面上有多重利好刺激：①2025年世界机器人大会将于8日至12日在北京举行，届时将有超过200家中外企业参会，英伟达将深度参与该大会; ②宇树科技继续上新，今日发布了新款四足机器狗产品Unitree A2； ③晶泰科技8月5日宣布与DoveTree完成总订单规模约470亿港元(59.9亿美元)的管线合作签约，创下人工智能(AI)+机器人新药研发领域订单规模的新纪录; ④具身智能机器人创业公司松延动力宣布完成数亿元 A++ 轮融资; ⑤优必选近日中标觅亿汽车科技超9051万元人民币的机器人采购项目，为目前全球最大人形机器人订单。 机器人ETF(159770)是深市规模最大的机器人ETF，最新规模为65.05亿元，最新份额为68.32亿份，今年增长50.71亿份，飙涨287.95%，稳居同标的产品第一。全市场规模最大的计算机ETF（159998），“硬科技含量”也高，盘中获资金净申购1800万份额，连续四日“吸金”。该 ETF 设有场外联接基金（A 类：001629/C 类：001630），方便场外投资者通过定投等方式参与。

格隆汇8月6日｜今日军工板块全线爆发，成分股长城军工5天4板，内蒙一机、中兵红箭分别涨6.32%、4.29%，“军工含量第一”的航空航天ETF天弘(159241)涨2%，6月23日以来涨超20%，步入“技术性牛市”！ 航空航天ETF天弘(159241)紧密跟踪国证航天指数，聚焦空天国防、会“飞”的军工，是全市场军工含量最高、“含航量”的最高的军工指数，该ETF近10个交易日有6日迎来资金净申购，截至8月4日，该ETF年内份额新增率超101%，位居同标的第一。 A股重返3600点，叠加两融资金余额接连攀升至2万亿关口，是时隔十年来首次，资金做多热情爆棚，军工板块今年在印巴冲突、俄乌冲突等时间引发市场对军贸的极大关注，临近叠加“九三”阅兵情绪催化，军工板块频频异动。 申万宏源认为，随着全球地缘政治变化加剧，全球军贸需求不断扩大，而随着产品迭代加快且体系能力强化，十五五规划预期打开军工空间上限，叠加军贸不断预期催化，预期行情持续上行，尤其是一些底部且基本面发生变化的标的具有较强上涨动力，建议持续加大军工关注度。

格隆汇8月6日｜九·三大阅兵临近，国防军工板块热度持续攀升。8月6日早盘，国防军工再度领跑全市场，开盘50分钟逾80亿元主力资金涌入。代码有“八一”的国防军工ETF（512810）快速冲高涨逾2%，场内最高价创2022年3月3日以来新高。成份股长城军工5天4板，股价续创历史新高；中国船舶、中国重工携手涨超6%。 消息面上，“中国神船”启航加速。中国船舶拟以向中国重工全体换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并中国重工，两家公司最新公告称，公司股票将自2025年8月13日起连续停牌，并将于刊登异议股东收购请求权申报结果公告当日复牌。 二级市场方面，近日来，融资客加速进场充分印证国防军工市场关注度。数据显示，7月28日以来，国防军工ETF（512810）融资余额急速攀升，8月5日再获1221万元融资买入，最新融资余额升至2988万元历史新高。 据统计，过去15年间（2010年至2024年），8月份国防军工板块上涨概率大幅超越上证指数。申万宏源证券提示，9月3日阅兵前，建议关注国防军工的脉冲机会。

格隆汇8月6日｜A股三大股指全线翻红，军工板块涨幅居前，长城军工5天4板，内蒙一机、中兵红箭分别涨5%、4%。 近期军工板块月线三连涨，是自2022年8月以来首次，同时福建舰入列在即、叠加“九三”阅兵情绪催化，申万宏源认为十五五规划预期打开军工空间上限，军贸不断预期催化，军工基本面进入上行大周期，预期行情持续上行。 本轮“623”以来的A股“轮动上涨、低位补涨”的特征更明显，两融余额上行至2万亿，反映出资金做多的热情高涨。今年低空在主题赛道中基本滞涨，属于低位有待反弹的板块。华福证券指出，下半年民航局已经成立通用航空和低空经济工作领导小组，后续产业政策值得期待。 值得关注的产品，及截至发稿涨跌幅： 打包空天军工核心力量：航空航天ETF(159227)，+2.10%，国防军工权重占比高达99%，是全市场最“纯”的军工类ETF，成份股包含光启技术（超材料隐身技术）、中航沈飞（歼击机整机制造）、航发动力（航空发动机）、中航成飞（无人机系统制造）、长城军工（兵装集团弹药及智能武器系统）等。 聚焦低空经济：通用航空ETF基金(159230)，+0.96%，低空经济含量超84%，包含万丰奥威（通用航空飞行器的研发）、洪都航空（通用航空教练机和民用无人机）、航天彩虹（无人机的研发）、中直股份（直升机研发）等。

格隆汇8月6日｜港股创新药上涨，港股创新药精选ETF成份股晶泰控股涨超7%，乐普生物涨超4.5%，带动港股创新药精选ETF(520690)涨1.2%，涨幅位居市场前列。 港股创新药精选ETF(520690)自8月1日上市以来持续获得资金青睐，近3个交易日资金净流入额2954万元，最新规模3.59亿元。 港股创新药精选ETF(520690)跟踪恒生港股通创新药精选指数，聚焦港股上市创新药企业，权重股包括百济神州、信达生物、药明生物、康方生物、石药集团、中国生物制药、三生制药、翰森制药、再鼎医药、药明康德等龙头公司。 港股创新药今年以来迎多重利好，下半年的创新药产业大会将逐渐临近，当前WCLC（（世界肺癌大会）、ESMO（欧洲肿瘤内科学会）标题已公布，后续摘要发布和最新突破摘要更新值得关注。另一方面，今年的对外授权交易持续出现进展，其中不乏重磅交易落地。此外，国内政策层面，下半年医保目录调整和商保政策推进亦是重要催化剂。 聚焦8月，兴业证券认为创新药和创新药产业链仍是医药板块核心主线，创新药板块景气度可持续，“创新+国际化”的创新药产业趋势不变，始终是医药板块的核心方向，政策预计持续支持产业，全球竞争力预计持续加强，商业化盈利预计持续兑现。

格隆汇8月6日｜城堡证券的Scott Rubner表示，快钱投资者可能9月前对美股达到满仓水平，这可能使他们在市场下行时更倾向于抛售股票。系统性基金通常依据波动率或动量等因素来决定其风险敞口，这类基金在标普500等指数自4月低点反弹之际持续加码美股。但负责股票及股票衍生品策略的Rubner在周二发给客户的报告中表示，这类基金将在8月底之前耗尽加仓美股的“火力”。 城堡证券试图寻找可能促使商品交易顾问(CTA)开始抛售标普500期货的中期“反转”门槛。该水平仍低于当前指数的现货价格。然而，随着现货波动率上升，这一差距在过去一周开始缩小。

格隆汇8月5日｜A股三大指数集体收涨，截至收盘，沪指涨0.96%，报3617.6点，再创阶段新高，深成指涨0.59%，创业板指涨0.39%，北证50指数涨0.25%，沪深京三市成交额16158亿元，较上日放量976亿元。两市超3900只个股上涨。 盘面上，PEEK材料概念全线爆发，高速铜连接、消费电子概念表现抢眼，大金融等权重板块午后发力；云计算、医疗板块小幅下跌。 ETF方面，港股创新药板块全天强势，广发基金港股创新药ETF、华泰柏瑞基金恒生创新药ETF涨超3%。美股ETF全天活跃，景顺长城基金纳指科技ETF、纳指ETF易方达分别涨2.96%和1.84%。大金融板块走高，招商基金银行AH优选ETF、易方达基金香港证券ETF分别涨2.15%和1.82%。 国联中证500ETF跌1.27%。黄金股票ETF跌0.84%。AI硬件板块跌幅午后收窄，云计算50ETF跌0.3%。

格隆汇8月5日｜刚刚A股重返3600点，A股银行股连续第二日上涨，其中浦发银行涨超4%，农业银行涨超2%再创新高，带动银行ETF天弘(515290)上涨1.5%。 消息面上，上周五两部门发布公告，宣布对8月8日及以后新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税。 恢复征收债券增值税对银行利润有一定负面影响，但瑞银认为程度应属轻微。从资金角度看，鉴于险资同样是配债大户，配新债要被征税的情况下，险资将更加迫切地寻找可替代债券的资产，可能会将险资向高股息股票（如银行股），于是A股银行板块连续第二日上涨，农业银行续再创历史新高。 从银行板块走势来看，板块在7月持续回调，跌幅居31个申万一级行业倒数第二，中证银行指数7月11日-7月31日累计跌超7%，存在一定的反弹动能。 银行ETF天弘(515290)及其联接基金（A类：001594，C类:001595）跟踪中证银行指数，成份股囊括A股42家上市银行，其中，国有大型银行(25.6%)、股份制银行(44.4%)、城商行(24.1%)、农商行(5.9%)，兼顾红利属性和成长弹性。该产品最新规模为57.47亿元，年初至今份额大增7.82亿份，双双稳居同类产品前列。