格隆汇8月1日｜东方证券研报指出，元祖股份半年报业绩下降，全年开店有望略加速。2022–2024年公司第三季度营收为10.8/10.84/9.42亿元，占全年营收41%左右，归母净利润贡献占比在88.7%–91.7%之间，全年利润高度依赖中秋节。今年以来，公司加大投入，通过短视频、社交媒体等高效传播渠道进行精准广告投放。现有会员规模已突破1,300万，正通过深化会员体系驱动业绩增长。考虑到节庆送礼消费市场承压，公司上半年净利润的减少，下调了蛋糕与中西式糕点等核心品类的销售增速预期，同时修正新开门店放量节奏、销售费用率改善幅度等关键假设。据此调整公司盈利预测，预计公司2025–2027年EPS分别为0.81/0.94/1.12元（前次预测2025/2026年EPS为1.41/1.52元）。考虑公司多品牌、多渠道布局持续推进，盈利修复具备较强确定性，参考可比公司估值水平，给予公司2025年18倍PE，对应目标价14.58元，维持“买入”评级。

格隆汇8月1日｜大华银行经济学家在一份研究报告中写道，预计今年印尼的贸易顺差将会减弱。该国6月份实现贸易顺差，主要得益于非石油和天然气出口的强劲增长。然而，贸易顺差未来可能会放缓。不断升级的不确定性，尤其是源于美国对等关税的不确定性，预计将对外部需求和出口增长构成压力。与此同时，受印尼与美国贸易谈判等的推动，进口量可能会上升。

格隆汇8月1日｜“华为概念+AI+国产软件”等多重利好助力万兴科技(300624.SZ)今日继续逆势走高，午后一度强势大涨17.7%至95元，股价创2023年6月以来逾2年新高，较今年4月9日盘中创下的年内低点(47.72元)已累涨99.08%。截至今日收盘，该股涨11.01%报89.6元，自7月24日迄今已连续7个交易日上涨累涨29.89%，全天成交35.9亿元，最新市值173.2亿元。 消息面上，华为开发者大会HDC·2025于6月20-22日召开。万兴科技在会上发布了结合盘古多模态大模型能力的万兴天幕音视频多媒体大模型2.0，面向专业创作者上线AIGC视频创作平台万兴天幕创作广场，宣布万兴天幕AI App即将上线；同时，面向开发者和企业用户推出万兴天幕创作引擎，开放API接口并支持MCP协议。会后，万兴科技又开启新一轮涨势，截至今日收盘累涨约52%。 国金证券曾发研报指，在推理侧算力成本降低之后，“算力平权”将有望加速端侧AI和Agent应用落地，同时落地应用也带来网络安及信创建设需求。AI相关功能打磨能够带动C端应用月活量、付费率提升，建议关注万兴科技等。(格隆汇)

格隆汇8月1日｜荷兰国际集团分析师Francesco Pesole在一份报告中表示，如果北京时间20:30公布的美国非农就业数据强劲，美元有可能进一步上涨。他表示，美元兑一篮子货币隔夜触及两个月高点，而周五的就业数据“为美元进一步上涨提供了最佳机会”。根据《华尔街日报》的调查，预计7月份非农就业人数将增加10万。Pesole表示，荷兰国际银行预计的增幅更大，为11.5万，而市场上有传言称增幅将达到12万左右。

格隆汇8月1日｜据澎湃，外交部发言人郭嘉昆今日主持例行记者会。有外媒记者提问，据报道，美国联邦调查局(FBI)将在新西兰开设一个独立办公室，联邦调查局局长称“这是对抗中国在该地区影响力的一种方式”。中方对此有何评论？“我们注意到有关报道，对有关言论感到震惊。”郭嘉昆强调，中方一贯主张国与国之间的合作不应该针对第三方。打着对抗中国的旗号，谋求小圈子的所谓绝对安全，不利于亚太和世界的和平稳定。有关方面应该多做有助于增进各国互信与合作的事，而不是相反。

格隆汇8月1日丨外交部举行例行记者会，有记者问：据报道，近日巴拉圭代理众议长公开表示，巴拉圭正在台湾身上浪费时间，台湾只是中国的一个省，巴拉圭应基于国家利益就发展对华关系展开认真的讨论，巴拉圭不应再做“乞丐国家”。请问中方对此有何回应？ 对此，外交部发言人郭嘉昆表示，中方注意到有关报道，我们已经多次听到类似的声音，有关表态反映了巴拉圭多数民众的强烈意愿。近年来越来越多的巴拉圭朋友认识到，巴拉圭不能再继续做国际社会的异类背对中国，我们希望巴拉圭政府能够认真倾听这些呼声，做出真正符合巴拉圭和巴拉圭人民根本和长远利益的正确选择。我们也欢迎更多巴拉圭朋友来中国参访，亲身体验中国的发展，感受中华文明的开放包容，认识真正的中国。

格隆汇8月1日丨贵州省人民政府办公厅发布《贵州省提振消费专项行动实施方案》提到，满足住房消费需求。2025年推动城中村改造6268户、城市危旧房改造10022套。结合实际调整土地增值税预征率，缓解房企压力。坚持“以需定购”原则，收购存量商品房用作保障性住房，稳定房地产市场。出台高品质住宅设计导则，推动“好房子”项目落地。发展避暑、森林、温泉等旅居业态，规划建设一批避暑康养旅居地产项目，拓展粤港澳、成渝、长三角等异地客群，培育壮大“旅居贵州”消费市场。

格隆汇8月1日丨贵州省人民政府办公厅发布《贵州省提振消费专项行动实施方案》提到，加强投资支撑消费。用好中央预算内投资、超长期特别国债等资金，依法依规加强对教育医疗、技能培训、养老托育、文旅体育等领域项目支持。强化财政资金监管，督促落实各类奖补资金兑付。支持符合条件的消费、文化、旅游等领域项目发行基础设施不动产投资信托基金（REITs）。

格隆汇8月1日｜据澎湃，7月31日，美国国务院宣布对巴勒斯坦民族权力机构官员和巴勒斯坦解放组织成员发起制裁，理由是巴方通过在国际法院和国际刑事法院发起行动，将巴以冲突国际化、持续资助恐怖主义、煽动和美化暴力。美方称，为了维护美国国家安全利益，必须让巴方为其行为付出代价，请问中方对此有何评论？外交部发言人郭嘉昆对此表示，中方对美国向巴勒斯坦民族权力机构官员和巴勒斯坦解放组织发起制裁感到震惊，对美方无视国际社会的劝促努力感到失望和无法理解。他指出，巴勒斯坦问题是中东问题的核心，关乎国际公平正义。当前，巴勒斯坦问题正处在关键的历史节点，国际社会特别是美国，应该秉持公平公正和负责任态度，切实执行联合国有关决议，为推动巴勒斯坦问题妥善解决作出积极努力，而不是相反。

格隆汇8月1日｜南非兰特周五早盘走低，因美国总统特朗普将对南非的关税税率维持在30%，投资者权衡了对美国出口商品征收更高关税的可能性。特朗普签署的行政令称，关税税率将在七天内生效。受此影响，南非兰特兑美元汇率最高至18.23，创下5月14日以来的最低水平。

格隆汇8月1日｜东吴证券研报指出，恩华药业半年报业绩稳健增长，创新药梯队蓄势待发。分行业来看，公司医药工业营收25.83亿元（+9.52%），商业医药营收3.94亿元（+9.80%）；分产品来看，麻醉类营收16.34亿元（+7.32%），精神类营收6.21亿元（+4.29%），神经类营收1.66亿元（+107.33%），原料药营收0.90亿元（-6.17%），商业医药营收3.94亿元（+9.80%）。公司经营稳健，各项费用管控有效；同时实施创仿并重的策略，积极对创新药物的研发，2025H1研发费用同比增长11.36%，公司目前17个在研创新药项目，其中NH600001乳状注射液完成III期临床项目研究，预计2026年获批上市；NHL35700完成Ⅱ期临床研究，预计25年III期临床，此外开展仿制药项目48个。考虑到公司精麻领域的领导地位，维持“买入”评级。

格隆汇8月1日｜东兴证券研报指出，通威股份硅料龙头地位稳固，静待反内卷供给侧优化。截至2024年12月，公司拥有年饲料生产能力超过1000万吨，高纯晶硅年产能超90万吨，太阳能电池产能超150GW；组件产能超90GW。未来反内卷自上而下推动，光伏行业供给侧改革有望提速。而硅料生产高启停成本，叠加头部企业易达成减产共识，有望成为行业反内卷的主要抓手。公司研究方向全面涵盖未来光伏重要技术，如TNC、THC、TBC电池及组件，钙钛矿/硅叠层太阳能电池/组件、铜互连金属化技术等，为公司未来发展提供技术保障和牵引力。首次覆盖，给予“推荐”评级。

格隆汇8月1日丨贵州省人民政府办公厅印发《贵州省提振消费专项行动实施方案》提到，加大生育养育保障力度。落实国家育儿补贴政策，制定本省促进生育措施。落实在本省参加职工基本医疗保险的灵活就业人员、农民工、新就业形态从业者等的生育保险保障工作。开展公立医疗卫生机构托育服务试点，探索“1+N”婴幼儿照护模式。鼓励有条件的单位提供职工托育服务。实施儿科服务年行动，支持儿科基建和设备更新，优化分级诊疗，推动综合医院在儿童季节性疾病高发期按需开放夜间儿科门（急）诊。

格隆汇8月1日｜30年期主力合约跌0.07%，10年期主力合约跌0.02%，5年期主力合约收平，2年期主力合约收平。