格隆汇7月17日｜韩国投资者正加速配置中国资产。据韩国预托结算院(KSD)数据显示，截至7月15日，今年以来韩国投资者对港A股市累计交易额超过54亿美元，中国仅次美国市场为韩国股民第二大海外投资目的地，并追捧宁德时代及泡泡玛特等。 韩国股民最爱小米集团，买入金价约1.7亿美元，比亚迪及宁德时代分别吸金9310万美元及6089万美元，受惠Labubu火热，泡泡玛特亦受追捧，净买入额逾3494万美元。<u>A股方面，投资者捧华夏中证机器人ETF，成为重点增持股份。</u> 分析指出，韩国资金明显偏好科技增长与新兴产业公司，加速布局港股市场，背后既有中国市场表现推动，也受到韩国市场走势影响，今年首5个月表现较弱。

格隆汇7月17日｜CPO板块持续走强，新易盛盘中一度涨8.95%至185元，股价创历史新高，年内累涨1.25倍，市值突破1800亿元；中际旭创涨超4%，股价逼近历史新高，年内累涨超44%；天孚通信、亨通光电、光迅科技涨超3%。 业绩面上，新易盛预计2025年上半年净利润为37亿元–42亿元，同比增长327.68%-385.47%。期内公司受益于人工智能相关算力投资持续增长，产品结构优化，高速率产品需求持续增加，公司预计销售收入和净利润较上年同期大幅增加。国金证券研报称，新易盛2Q25业绩超预期，考虑到高速光模块需求超预期、公司盈利能力强，上调盈利预测，维持“买入”评级。 中际旭创亦预计上半年归属于上市公司股东的净利润为36亿元-44亿元，同比增加52.64%-86.57%。公司预计今年下半年客户需求仍保持增长，毛利率将由以下多个因素拉动：1)1.6T产品需求提升，今年下半年到明年有望逐步上量；2)硅光方案的BOM成本更低，集成度和价值量更高；3)公司不断提高良率和生产效率。 行业方面，中银证券指出，国产GPU上市潮、硬件厂商业绩兑现与AI大模型需求增长形成共振，国产算力产业从技术研发、商业落地到需求支撑已进入高速增长周期，全产业链自主化进程提速，国产算力行情亦有望受到催化，建议关注国产算力芯片、服务器、PCB、光通信厂商等。(格隆汇)

格隆汇7月17日｜A股主要指数午后拉升，深证成指、创业板指午后拉升双双涨超1%，上证指数涨0.1%；兵装重组概念、CPO、PEEK材料等板块涨幅居前。

格隆汇7月17日｜花旗发表亚股策略报告表示，尽管宏观环境波动，亚洲股市表现仍优于全球同行，美国关税问题使短期展望不明朗，但花旗股票策略师对中期前景仍持建设性看法，该行料MSCI亚洲(不包括日本)指数至2026年中将有约7%的回报，此相当预测市盈率14倍，该行在亚股中看好中国及韩国市场，其企业每股盈测修订趋势较佳、估值合理，且受益于结构性主题(人工智能、公司治理改革)。 该行予恒指于今年年底目标25000点、明年年中目标更达26000点，予沪深300指数于今年年底目标4200点、明年年中目标达4350点，MSCI中国指数今年年底目标79点、明年年中目标82点。 花旗称，MSCI中国行业权重模型投资组合中，该行将消费板块从“中性”上调至“增持”，倾向于国内相关股票并为潜在的政府刺激做准备；将运输板块从增持下调至“中性”，因全球货运量在美国贸易关税增加的背景下存在下行风险。该行对中国互联网、科技及消费板块予“增持”评级。