格隆汇6月29日｜下周关注“大而美”法案逼近“7月4日”大限，中美PMI、美国非农、金砖国家峰会、美股周五休市...... <u>6月30日(周一)：</u> 09:30 中国6月官方制造业PMI 欧洲央行在辛特拉举行中央银行论坛，至7月2日；美联储博斯蒂克就美国经济前景发表讲话；特朗普“大而美”法案可能在北京时间周一下午进行最终投票，法案通过距离7月4日“最后期限”只剩不到一周时间。 <u>7月1日(周二)：</u> 03:00 欧洲央行行长拉加德发表讲话 09:45 中国6月财新制造业PMI 21:30 全球主要央行行长进行小组会谈 22:00 美国6月ISM制造业指数 国内成品油将开启调价窗口。 <u>7月2日(周三)：</u> 22:15 欧洲央行行长拉加德发表讲话 中国二手车大会将于7月2日-4日在重庆举办。 <u>7月3日(周四)：</u> 09:45 中国6月财新服务业PMI 20:30 美国6月失业率、美国6月非农就业人口变动 22:00 美国6月ISM非制造业指数 <u>7月4日(周五)：</u> 特朗普给“大而美”税收和支出法案设定的“最后期限”；美股休市一日，CME旗下贵金属、美油、外汇、股指期货合约交易提前于北京时间5日01:00结束，ICE旗下布伦特原油期货合约交易提前于北京时间05日01:30结束。 <u>7月6日(周日)：</u> 欧佩克+八个成员国举行会议，决定8月产量政策；2025年金砖国家峰会将于7月6日至7日在里约热内卢举行。

格隆汇6月29日｜近日，东方财富证券研究所副所长、首席策略官陈果在一档节目中称，现在应该超配中国股市。金融危机以来，全球十大经济体对应九个股市都创了新高，只有中国没有。所以如果进入一轮持续的美联储降息周期，包括中国继续宽松货币政策，全球增量流动性在寻找低位资产时，中国股市非常突出。 上半年外资还没有明显流入中国股市，港股上可能有一些，下半年很可能会看到外资重新明显流入中国股市。结构上，各机构看法不一。我觉得还是以“震荡慢牛”四字为核心来看市场。具体投资策略是：如果市场出现明显回调，要坚定加仓；如果市场短期快速上涨，也不用心急。市场经常会有震荡，给大家更好布局机会。

格隆汇6月29日丨*ST金刚(300093.SZ)公告称，公司下属孙公司北京金刚数海智算科技有限公司（简称“金刚数智”）于2025年6月27日与江苏***大数据有限公司（简称“算力客户”）签订了《智算中心多元算力服务项目之服务协议》，由金刚数智向算力客户提供算力服务，合同含税总金额3.99亿元，服务期限5年，按月度支付算力服务费用。

格隆汇6月29日｜中信证券研报指出，相比2014年底和2019年初，当前市场从估值上来看可能还不支持纯粹流动性驱动的行情，但如果美联储在7月意外降息，并且中国央行同步宽松，可能成为引燃市场情绪的一个催化。从板块轮动来看，活跃资金或正从医药和消费切向科技和金融，红利也开始滞涨。结构性机会仍料将是贯穿中报季的话题，指数型机会可能还需要等三季度末到四季度。近期，YU7大热、欧洲延缓停售油车，标志着产品力正替代产品形式，推动全球电气化进程全面加速东移，下一个阶段的行情逻辑可能是电气化领域全产业链变现能力的提升，以及AI智能化领域的追赶。三季度A股科技企业IPO重启，科技领域产品催化频出，或将带来市场注意力重新转向科技板块，有望接力创新药和新消费的行情。预计AI和军工是三季度寻找结构性机会的重心。

格隆汇6月29日｜成都先导公告，公司原计划以现金方式受让股权的方式合计取得南京海纳医药科技股份有限公司约65%的股权。《股权收购意向书》签署后，公司积极组织交易各方推进本次交易，聘请了专业的中介机构对标的公司展开尽调，在此基础上，交易各方对本次交易方案进行多次论证和协商，但未能就本次交易事项的核心条款达成一致意见。为切实维护公司及全体股东利益，经公司充分审慎研究并与交易对方友好协商，交易各方一致同意终止本次交易事项，本次重大资产重组事项终止。

格隆汇6月29日丨广发策略研报表示，从上周末市场要破位的恐慌，到本周连续大涨后指数要突破的预期，市场在一周时间内经历了翻天覆地的变化，增量资金的入场使得两市成交额也放大到了1.5万亿左右。这也再一次证明，市场不缺钱，缺的只是一个让钱进来的理由。国内广谱利率下行背景下的存款搬家和美国例外论证伪、美元贬值、联储降息预期下的资金外溢，都已经成为A股市场的蓄水池。 如果乐观的角度看问题，对于A股市场来说，可谓资金面万事俱备、只欠东风。那么，场外资金入市需要怎样的Trigger？最重要的可能无非有三点：（1）估值足够便宜，尤其是全球横向比较而言，具备很强的吸引力。（2）当期基本面有很强的上行预期，比如ROE在下半年趋势回升。（3）远期基本面有很强的上行预期，比如一些不可证伪的宏观叙事推动未来ROE上行。