格隆汇3月5日丨政府工作报告说，2024年，“进”的步伐坚实有力。主要表现在，产业升级有新进展，粮食产量首次跃上1.4万亿斤新台阶、亩产提升10.1斤；高技术制造业、装备制造业增加值分别增长8.9%、7.7%，新能源汽车年产量突破1300万辆；信息传输软件和信息技术服务业、租赁和商务服务业增加值分别增长10.9%、10.4%。创新能力有新提升，集成电路、人工智能、量子科技等领域取得新成果；“嫦娥六号”实现人类首次月球背面采样返回，“梦想”号大洋钻探船建成入列；技术合同成交额增长11.2%。生态环境质量有新改善，地级及以上城市细颗粒物(PM2.5)平均浓度下降2.7%，优良天数比例上升至87.2%，地表水优良水质断面比例提高到90.4%；单位国内生产总值能耗降幅超过3%；可再生能源新增装机3.7亿千瓦。改革开放有新突破，扎实有力落实党的二十届二中、三中全会改革部署，机构改革全面完成，构建全国统一大市场、渐进式延迟法定退休年龄等重大改革举措陆续推出；制造业领域外资准入限制措施全部取消，共建“一带一路”贸易投资合作不断扩容升级。

格隆汇3月5日｜广发证券研报表示，2月高频数据显示复工复产在正常推进，地产销售、集装箱吞吐量、电影票房、入境旅游等领域是亮点，奠定了年初经济的底色；汽车、家电等耐用消费品面临较高基数，同比增速中枢已低于去年，但政策红利继续之下相对活跃度仍在。目前尚低、有待于继续观测的是建筑工地开工率，这可能与一季度化债类地方债发行较为集中有关；今年“大力实施城市更新”的政策方向较为明确，建筑业后续修复节奏值得观察。此外，工业价格和消费价格尚缺少一致性的趋势，从推动物价合理回升这一确定目标来看，后续供给侧线索亦值得关注。

格隆汇3月5日｜2025年全国两会，全国政协委员、宁德时代董事长曾毓群围绕提升新型储能的市场化运用水平提交建议。他建言，从电价机制、成本疏导机制和容量补偿机制三方面入手，完善新型储能的市场参与机制，推动我国新能源高质量发展。

格隆汇3月5日｜据央视，今日从中国物流与采购联合会航空物流分会了解到，今年前两个月，全国共新开国际航空货运航线35条，每周增加往返航班超过73个。航向结构方面，欧洲航线最多，达到19条，其次是亚洲航线，达到14条。货物结构方面，主要以跨境电商货物、生鲜货物、电子产品、汽车配件为主。

格隆汇3月5日｜中信建投研报指出，当前消费电子行业复苏，行业景气度回升，“以旧换新”政策撬动替换大市场，伴随新能源车及AI发展，被动元件需求数量激增，新能源车MLCC用量是传统燃油车6倍，AI服务器、AI PC、AI手机等MLCC需求量分别增长约100%、40%-60%和20%，同时提出了更高功率、更高频率、更高可靠性、更小体积等高性能要求；AI服务器用GPU芯片电感需满足更大功率、更小体积、更低散热等要求，同时电感需求数量有显著提升。当前消费电子行业需求复苏向上与AI催化新消费共振，被动元件需求数量、性能要求大幅提升，至2030年AI领域用MLCC及芯片电感年均增速预计超30%，推荐关注被动元件及上游原材料行业投资机会，尤其推荐上下游一体化企业，充分享受全产业链升级红利。

格隆汇3月5日｜在DeepSeek引发AI数智浪潮之际，丽珠医药于昨天(4日)正式完成DeepSeek-R1671B“满血”版的部署应用，成为国内首批将千亿参数级AI模型引入核心业务的医药企业。作为医药智能化转型的先行者，丽珠医药早在数年前已启动AI在药物开发全流程的应用布局。

格隆汇3月5日｜中国银河证券表示，AI+农业将是重要的探索与开发方向：近三年，全球科技的重要前沿领域集中在AI大数据模型和机器人技术。随着科技的外溢，消费端寻找应用场景的现象愈发普遍。从支持AI产业化发展角度来看，近年来政策端鼓励科技引领消费升级，支持力度逐步加大。政策将逐步发力在消费领域的各个方面挖掘智能化发展潜力，鼓励AI+消费创新升级。从AI+农业的角度来看，当前仍处于智能化发展初期。结合产业链层面梳理，在研发、生产、渠道、营销等方面，不同类型的企业着重点有所不同。以宠物企业为例，在其产品研发与创新方面、销售渠道方面、终端营销方面都不同程度的涌现出与AI相结合的潜力与机会。以生猪养殖为例，生产管理方面成为产业链条中的核心环节，因此在这个方面猪企投入大量资金进行数智化的全面打造，以期来实现提升养殖效率、降低成本的效果。

格隆汇3月5日｜中信建投研报表示，本周智驾、机器人板块调整幅度较大，在基本面未有明显利空情况下，板块回调或因股价高位下获利资金兑现。基于产业趋势依旧清晰判断，维持看多观点，智驾关注3月开始比亚迪智驾版新车起量，摄像头等产业链中上游供需；机器人关注产业链有业绩支撑、定点高胜率及有预期差标的买点。看好2025年整车及智驾产业链估值重塑，整车投资机会在于智能化赋能后销量、利润的提升，零部件投资机会在于硬件公司在1-10阶段的业绩稳步兑现、拥有新技术+新商业模式供应商在0-1阶段的估值提升以及潜在供给环节存在瓶颈的方向。