格隆汇1月24日｜日本央行周五加息至0.5%，符合市场普遍预期，反映出该行对工资将继续上涨、通胀将持续保持在2%目标附近的乐观情绪日益增强。日本央行此次加息是不到一年内的第三次加息，并将政策利率提升至2008年以来的最高点。委员会以8:1的投票结果决定加息，委员中村豊明对加息决定持反对意见。周五早些时候的报告显示，不包括新鲜食品在内的CPI上涨了3%，远高于日本央行的通胀目标。 决议公布后，美元/日元波动剧烈。加息决定对陷入困境的日元来说是个好消息。美联储发出放缓货币宽松政策的信号后，美日之间的巨大利差一直拖累着日元。现在市场关注的一个焦点是，植田和男是否会在下午的新闻发布会上就未来的加息步伐给出任何暗示。

格隆汇1月24日｜沪深300股指期货(IF)主力合约涨1.32%，上证50股指期货(IH)主力合约涨1.17%，中证500股指期货(IC)主力合约涨1.46%，中证1000股指期货(IM)主力合约涨1.57%。

格隆汇1月24日｜焦炭、氧化铝、集运指数(欧线)、焦煤跌超2%，工业硅、SC原油、花生跌近2%；烧碱涨超2%，锰硅、苯乙烯(EB)、鸡蛋涨超1%。

格隆汇1月24日｜美国银行表示，我们最近上调了对日本央行加息的预期，预计日本央行今日将加息25个基点。尽管自去年夏季以来的数据一直“有望”进一步调整日本央行的政策，但我们曾认为，日本央行可能更愿意等到3月再进行下一次加息，以便有更多时间评估美国新政府的政策。植田和男在12月后的货币政策新闻发布会上谨慎的语气更是强化了这一观点。因此，如果日本央行今日如期加息，那么我们预计，日本央行将在2025年7月和2026年1月进一步加息(之前预测为2025年10月和2026年3月)，终端利率为1%。

格隆汇1月24日｜野村证券表示，日本央行可能会继续其加息周期，作为适当的货币政策管理的一部分，以实现价格稳定；然而，在这个关键时刻，详细讨论最终利率可能为时过早，部分原因是央行自身财务状况可能受到影响。另外，2025年日本央行还会进行人事变动，1月28日将公布日本央行审议委员安达诚司的接替人选。鉴于安达诚司是鸽派人员，他的离任不太可能阻碍日本央行的政策正常化进程。

格隆汇1月24日｜荷兰合作银行分析师Jane Foley在一份报告中表示，日元的前景可能取决于美国总统特朗普的贸易关税计划和日本央行对未来政策的态度。她说，特朗普关于关税步伐的信号仍将对美元产生关键影响。他推迟关税的时间越长，导致美国通胀上升的时间就越晚。这将为美联储提供更大的降息空间。而日本央行行长植田和男在新闻发布会上就加息前景发出的任何信号也将是关键。她预计，日本央行将谨慎而渐进地加息，美元兑日元可能在12个月内从跌至145.00。

格隆汇1月24日｜据市场分析，日本央行加息几乎完全被市场消化，市场定价的加息概率仅略低于100%。因此，日本央行对利率前景的指引对日元的影响比加息行动更重要。鉴于日本央行固有的鸽派偏见，其存在鸽派加息的风险。日元可能在日本央行加息时波动较大。围绕美国政治的不确定性可能会使日本央行保持谨慎。鉴于加息已被定价，日元被抛售的可能性越来越大。