格隆汇1月20日｜氧化铝涨超3%，豆油、集运指数(欧线)、豆二、纸浆、棕榈油、沪锌、尿素涨超1%；烧碱跌超4%，焦煤、焦炭跌超2%，对二甲苯(PX)、不锈钢(SS)、沪银跌近2%。

格隆汇1月20日｜30年期主力合约跌0.26%，10年期主力合约跌0.01%，5年期主力合约涨0.05%，2年期主力合约涨0.04%。

格隆汇1月20日｜5年期“24附息国债14”收益率下行1bp报1.405%，10年期“24附息国债11”上行幅度收窄至0.1bp报1.641%，30年期“24特别国债06”持平于1.885%。

格隆汇1月20日｜深交所：“20万科08”盘中成交价较前收盘价首次下跌达到或超过20%，自今日09时47分25秒起对该债券实施临时停牌，于10时17分26秒复牌。

格隆汇1月20日｜财政部发布关于开展2025年1月份国债做市支持操作有关事宜的通知，为支持国债做市，提高国债二级市场流动性，健全反映市场供求关系的国债收益率曲线，财政部决定开展国债做市支持操作。

格隆汇1月20日｜5年期主力合约涨0.06%，2年期主力合约涨0.03%；30年期主力合约跌幅收窄至0.15%。

格隆汇1月20日｜30年期主力合约跌0.34%，10年期主力合约跌0.11%，5年期主力合约跌0.06%，2年期主力合约跌0.03%。

格隆汇1月20日｜N南药转涨超16%，永和转债涨超5%，震裕转债、精达转债涨超3%；九洲转2跌超4%，万讯转债跌超1%。

格隆汇1月20日｜中国央行：今日进行1230亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.50%，与此前持平。因今日有248亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放982亿元。

格隆汇1月18日｜周五纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率上涨1.45个基点，刷新日高至4.6270%，全天V型反转，北京时间21:06（美股盘前）刷新日低至4.5662%，本周累计下跌13.22个基点，整体交投于4.8069%-4.5662%区间。两年期美债收益率涨5.26个基点，刷新日高至4.2826%，21:10刷新日低至4.2191%，随后打破日内稍早的横盘整理状态并显著反弹，本周累跌9.66个基点，整体交投于4.4214%-4.2191%区间。

格隆汇1月18日｜在温和的通胀数据以及一位美联储官员发表鸽派言论后，期货交易员正在调整他们在国债市场的押注。过去两天，未平仓合约量发生变化，这与交易员退出两年期国债的空头头寸、并在期限更长的国债合约中建立新多头头寸的情况相符，尤其是在五年期国债方面。这一转变发生在周三公布的消费者价格通胀数据以及美联储理事克里斯托弗・沃勒次日发表的言论之后。周三公布的数据显示，12月核心价格涨幅低于经济学家预期；沃勒则表示，如果这一趋势持续下去，官员们可能在年中再次降息。摩根士丹利的利率策略师周四晚些时候建议，鉴于预期美联储3月将降息，可在该期限国债上建立多头头寸，不过这仍是少数观点。掉期市场预计3月仅降息6个基点，即有大约25%的可能性降息25个基点。景顺固定收益业务策略主管斯蒂芬妮・拉罗西利尔表示：“我们并未排除3月降息的可能性，但我们确实认为这更像是一种尾部风险。感觉美联储没必要如此急切地做出反应。”

格隆汇1月18日｜美国国债周五涨跌互见，收益率曲线明显趋平。除了远端国债跑赢驱动曲线走平之外，一笔2年期国债期货的大宗交易也加速了曲线趋平走势。2s10s和5s30s收益率差收于盘中低点附近。10年期国债收益率收盘基本持平在4.61%左右，跑输同期限英国国债1.5个基点。美国国债期权方面显现出明显的下行风险对冲需求，引人瞩目的是一笔规模1,000万美元的平价期权交易，目标是10年期收益率达到4.6%。