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2025-07-13 02:17 星期日
01-02 15:53
研报掘金丨国泰君安：中远海能盈利基石持续增厚，维持“增持”评级
格隆汇1月2日｜国泰君安研报指出，中远海能(600026.SH)公告拟逐步增资CLNG，稳定回报的LNG业务规模将继续增长，持续增厚公司盈利基石。预计未来油运供需或好于预期，提示油价下跌期权。维持“增持”评级。公司为行业龙头，经营能力优秀，有望继续实现高于行业均值的期租水平。提示公司VLCC船队规模同比缩减，且成品油运景气同比回落，预计2024Q4业绩将同比承压，市场预期已较为充分。此外，公司把握机遇逐步增加LNG船队规模，目前参控股48艘，待交付41艘。2023年LNG业务贡献净利润近8亿元，未来随新船交付将持续增厚公司盈利基石。
SH 中远海能
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01-02 15:48
研报掘金丨中金：北新建材新股权激励发布 主业+外延助力步步为赢
格隆汇1月2日｜中金公司研报指出，北新建材(000786.SZ)发布股权激励计划，25-27年扣非利润目标分别达到45.6、54.7、65.7亿元，基本符合市场预期。认为当前激励方案的利润梯度稳定向上，相较于23年的激励更为平稳，公司有望以石膏板为核心步步为赢，两翼、外延收购并重，逐步实现利润目标。展望未来，认为公司或将加大现金收购（公司公告提及通过增加股份、可转债等方式收购的资产，其增加的净资产及该等净资产产生的净利润不列入考核计算范围），3Q24公司资产负债率仅28%，且处于净现金状态，后续仍有较大的加杠杆空间（且融资成本基本在3%以下）。另外，石膏板作为公司核心，贡献了绝大部分盈利与现金流。
SZ 北新建材
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01-02 15:44
研报掘金丨国泰君安：维持宇通客车“增持”评级，上调目标价至32.19元
格隆汇1月2日｜国泰君安研报指出，受益于内需和出海增长，2024年客车行业整体复苏。宇通客车(600066.SH)作为客车行业国内市场和出海市场的双龙头，未来业绩有望持续增长。上调目标价至32.19元，维持“增持”评级。2025年客车行业有望延续复苏，公司持续受益。内需方面，中央经济工作会议确定，将加力扩围实施“两新”政策(即大规模设备更新和消费品以旧换新)。出海方面，客车出口有望持续旺盛，海外新能源客车市场仍处于起步阶段，并且尚未受到不利贸易政策影响。
SH 宇通客车
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01-02 15:40
研报掘金丨东北证券：三六零确立“AI+安全”双主线发展战略 抢占AI搜索大蓝海市场
格隆汇1月2日｜东北证券研报指出，三六零(601360.SH)确立“AI+安全”双主线发展战略，周鸿祎先生为公司实控人。其中互联网广告及服务为公司基本盘，2023年占总营收比重的49.93%，受移动端广告挤压影响公司近几年传统PC互联网广告业务收入规模呈下降趋势，公司积极探索AI搜索新业务。公司做AI业务的基底“360 智脑”，已接入公司全线产品。公司的“AI助手”把国内16家大模型内置到360入口产品，帮助公司大幅降低了模型调用成本，从而有望真正实现商业化盈利。另外，公司AI赋能办公场景，打造权益覆盖度最广的会员体系。截至6 月30 日，“360AI 大会员”自4月18日正式发布已累计超15万在途用户，单日收入超10万元。
SH 三六零
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01-02 15:33
研报掘金丨方正证券：长城汽车12月销量同环比增长，予“推荐”评级
格隆汇1月2日｜方正证券研报指出，长城汽车(601633.SH)12月销量同环比增长，WEY表现亮眼，给予“推荐”评级。公司12月实现销量13.5万辆，同比+20.3%，2024全年累计销量123.3万辆，同比+0.2%。其中新能源全年累计销量32.2万辆，同比+22.8%，新能源渗透率26.1%，同比+4.8%。公司海外产能布局丰富，随着2025年巴西工厂以及多个KD工厂的陆续落地，公司海外市场有望进一步发力。随着Hi4-Z技术的应用以及智能化加速转型，2025年公司有望迎来强劲新品周期，助力销量实现快速提升。
SH 长城汽车
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01-02 15:23
研报掘金丨东方证券：上汽集团全年零售量高于批发量，维持“买入”评级
格隆汇1月2日｜东方证券研报指出，上汽集团(600104.SZ)12月整体批发销量环比微增，全年终端销量高出批发销量超60万辆。其中，上汽奥迪及ID.家族表现亮眼，上汽通用批发及终端销量连续多月环比改善。2024年公司海外终端销量逆势增长，上汽智己将于2025年进入新车周期。根据规划，上汽智己将于2025年推出4款全新产品，包括2 款纯电和2 款增程产品。预计智己首款增程车型将于2025年一季度发布。公司有望加大改革力度，推进集团组织重构、业务重塑、优势重造，促进经营能力及市场竞争力逐步企稳向上。予目标价22.26元，维持“买入”评级。
SH 上汽集团
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01-02 15:19
研报掘金丨天风证券：维持格力电器“买入”评级，空调业务有望迎来拐点
格隆汇1月2日｜天风证券研报指出，格力电器(000651.SZ)四季度随着以旧换新推进，国内空调行业零售增速显著提升，公司空调业务有望迎来拐点。预计24-26年公司归母净利润分别为310/329/347亿元，对应PE 为8.2x/7.7x/7.3x，维持“买入”评级。此外，公司中期向全体股东每10股派发现金红利10元（含税），不送红股，不以公积金转增股本，共计派发现金红利5,521,943,646元，分红比例为39%。彰显公司重视股东回报。
SZ 格力电器
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01-02 15:16
研报掘金丨国泰君安：维持美的集团“增持”评级，目标价90.72元
格隆汇1月2日｜国泰君安研报指出，美的集团(000333.SZ)盈利能力持续改善。2024Q4国补支持下，美的品牌作为龙头，份额快速提升，核心品类中，空调结构改善显著，均价改善最为明显，同比+6%，冰洗均价相对平稳，分别-6%/-1%，同时成本端无较大波动，预计公司毛利率环比将有提升。费用端，由于国补期间，官方宣传力度较大，一定程度帮助上市公司节省营销费用，销售费用率预计同比有小幅优化。考虑到以旧换新拉动零售，消化库存，公司实际出货表现或低于零售端增幅，同时Q4小家电、B端业务仍有压力，因此下调24Q4以及小幅下调2025~26年盈利预测，参考白电可比公司估值，给予龙头增长确定性溢价，维持目标价90.72元，维持“增持”评级。
SZ 美的集团
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01-02 15:10
研报掘金丨华创证券：宁德时代拟赴港上市，维持“强推”评级
格隆汇1月2日｜华创证券研报指出，宁德时代(300750.SZ)拟发行境外上市外资股（H股）股票并申请在香港联合交易所有限公司主板挂牌上市，以进一步推进公司全球化战略布局，打造国际化资本运作平台，提高综合竞争力。考虑到公司作为电池行业的龙头，市占率和销量持续领跑全球、客户粘性高和供应链韧性强的优势，根据行业未来需求变化和公司自身经营情况，预计公司2024-2026归母净利润分别为518.23/642.15/782.52亿元，当前市值对应PE 分别为23/18/15倍。参考可比公司估值，给予2025年22x PE，对应目标价为320.90 元，维持“强推”评级。
SZ 宁德时代
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A股收评：重挫！沪指跌2.66%失守3300点，深成指、创业板指跌逾3%，大消费板块逆市走高
格隆汇1月2日｜2025年首个交易日A股主要指数集体重挫，创业板指一度跌4.7%；截至收盘，沪指跌2.66%报3262点，深证成指跌3.14%，创业板指跌3.79%。全天成交1.41万亿元，较前一交易日增量509亿元，全市场近4400股下跌。
盘面上，证券板块大跌，国联证券跌停；保险板块下挫，天茂集团跌超6%；航天航空、通用航空板块走低，光启技术跌停；半导体板块普跌，盈方微跌停；IPv6、航母概念及船舶制造等板块跌幅居前。另外，大消费板块逆市走高，商业百货、零售等方向领涨，中百集团、华联股份等多股涨停；培育钻石板块拉升，曼卡龙涨超9%；食品饮料板块走高，黑芝麻、良品铺子等多股涨停；预制菜概念、抖音小店及珠宝首饰等板块涨幅居前。(格隆汇)
SH 国联证券 SZ 光启技术
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01-02 14:58
A股航天军工股重挫
格隆汇1月2日丨光启技术跌停，中国海防跌超8%，盟升电子、国睿科技跌超7%，航新科技、广联航空、北摩高科、中航高科、炼石航空跌超6%。
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01-02 14:57
A股异动丨可立克跌3.87% 股价创约半个月新低
格隆汇1月2日｜可立克(002782.SZ)现跌3.87%至12.16元，股价创2024年12月20日以来约半个月新低。可立克近日在投资者互动平台表示，公司产品未直接涉及低空经济，公司高度重视技术创新，将结合自身业务情况密切关注低空经济相关技术的发展及应用。(格隆汇)
SZ 可立克
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01-02 14:51
创业板指大跌4.7%，沪指跌3.2%，全市超4600股下跌
格隆汇1月2日｜A股加速下跌，创业板指跌4.7%，沪指跌3.2%，深成指跌3.9%，科创50指数跌4.4%。市场超4600股下跌，不到700股上涨，43股跌停，66股涨停。军工、发电设备、半导体、保险、汽车、软件、多元金融股跌幅居前。
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01-02 14:51
A股异动丨同花顺连续2日大跌 近期遭股东减持268.8万股
格隆汇1月2日｜同花顺(300033.SZ)跌幅扩大至超8%，2日连跌近15%，报263.9元创调整新低，总市值1428亿元。消息上，股东凯士顺原持有9.46%公司股份，2024年12月2日到2024年12月30日，凯士顺减持268.8万股，减持比例0.50%。减持后，凯士顺持有8.96%公司股份。据悉，自2019年6月26日以来，凯士顺已累计减持公司股份556.61万股，占总股本比例的1.04%。(格隆汇)
SZ 同花顺
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01-02 14:45
格隆汇1月2日｜富时中国A50指数期货日内跌幅扩大至3%。
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