格隆汇8月29日｜知名分析师郭明錤点评英伟达财报： 1、<u>F3Q25的营收预测看似优于卖方预期 ($30-32bn)，但实际上低于买方预期 ($33-35bn)，这是造成财报后股价下跌的主因之一</u>。 2、我先前提及观察重点之一是Blackwell RTO费用对获利的影响，英伟达也提到这影响并指出此负面影响可能会持续。<u>产品转换期对获利的负面影响在财报前较少人提及，这在短线上不利股价。</u> 3、我的供应链调查指出2024年底前GB200 NVL36出货量约3,000-5,000柜，符合英伟达提及Blackwell晶片在4Q将创造几十亿美元的说法。 4、财报后的股价表现比较像是反应短线投资人对F2Q25财报的预期，不代表未来数月的股价趋势。<u>英伟达指出Blackwell晶片将在4Q贡献营收，算是厘清投资人对GB200出货递延的顾虑，有利未来数月股价趋势</u>。

格隆汇8月29日｜英伟达首席执行官黄仁勋(Jensen Huang)在谈到外界对该公司Blackwell芯片的担忧时表示，”我们将有很多很多的供应，我们将能够增加供应。”他周三在接受媒体采访时说。该芯片的样品“今天已经在世界各地”发布，公司已经开始批量生产。

格隆汇8月29日｜超微电脑 (SMCI.US)收跌19.02%，成交157.87亿美元。这家服务器制造商表示将推迟披露全年财报。该公司在周三上午提交的文件中表示，需要更多时间来完成有关财务报告内控设计和运行有效性的评估。超微电脑表示，对先前的财年和财季报告，没有更新信息发布。 此外，知名做空机构兴登堡研究（Hindenburg Research）发布对超微电脑公司的做空报告称：经调查发现，超微电脑公司会计操作方面存在明显的危险信号，而且证据显示该公司有未披露的关联方交易，制裁和出口管制失败，此外还存在客户问题。

格隆汇8月29日｜日经225指数低开0.7%，报38119.95点；东证指数低开0.3%，报2683.62点。韩国首尔综指低开1.2%，SK海力士跌近7%，此前英伟达财报令投资者失望。

格隆汇8月29日｜英伟达电话会议结束前，黄仁勋总结了五个要点： 1、他强调了Hopper有持续性的市场需求。 2、英伟达正在实现价值一万亿美元的数据中心现代化，从通用到加速计算。 3、黄仁勋提醒分析师，Blackwell是一个人工智能基础设施平台，而不仅仅是一个GPU，并强调了它相对于Hopper的性能提升。 4、黄仁勋提到了NVLink的重要性，它对于低延迟、高输出和大型语言模型至关重要。 5、黄仁勋还简要讨论了生成式人工智能的快速加速以及它如何演变成不同的模式。他提到了英伟达如何帮助不同的企业进行人工智能开发。

格隆汇8月29日｜国际要闻： 1、美股全线下跌，超微电脑跌近20%，中概指数大跌3.57%； 2、国际原油期货收跌逾1%，市场关注美国库存和利比亚供应状况； 3、现货黄金跌约0.8%逼近2500美元关口； 4、英伟达盘后股价巨震，Q3收入预测不及最乐观的预期； 5、市值首破1万亿！伯克希尔哈撒韦加入“万亿美元俱乐部”； 6、消息称OpenAI正以超千亿美元估值洽谈融资，微软继续跟投； 7、日本考虑取消“消耗品”50万日元免税额上限； 8、利比亚石油产量据悉已降至不足60万桶/日； 9、韩国2023年出生人口减少1.92万至23万人 创历史新低； 大中华区要闻： 1、央行官网增设“公开市场国债买卖业务公告”栏目； 2、中国信通院：7月国内市场手机出货量2420.4万部 同比增30.5%； 3、香港楼价指数连跌3个月，创近8年新低； 4、岑浩辉宣布参选澳门特区第六任行政长官； 5、中钢协：铁矿石价格此轮跟涨毫无基本面支撑； 6、中国海油：上半年归母净利润797.3亿元 同比增长25%； 7、比亚迪上半年净利润136.3亿元，同比增长24%； 8、美团：Q2营收、调整后净利均超预期； 9、理想汽车第二季度营收317亿元，超预期； 10、中信证券：上半年净利润105.7亿元，同比下降6.51%； 11、今日A股成电光信上市； 12、南下资金加仓农夫山泉、安踏，减持腾讯； 13、公告精选︱顺丰控股：上半年净利润48.07亿元，同比增长15.10%； 14、公告精选(港股)︱比亚迪股份(01211.HK)上半年纯利上升24.44%至136.31亿元 研发费用达196.2亿元； 15、A股避雷针︱东易日盛：上半年净亏损5.4亿元；观典防务：股票可能被实施其他风险警示的风险。

格隆汇8月29日｜据The Information，两名Meta员工透露，公司正在计划推出一款新的混合现实设备，它类似于一副笨重的眼镜。这个内部代号为“海鹦（Puffin）”的项目，暗示该公司正寻求设计一款替代其笨重的大型头戴式设备的新产品。

格隆汇8月29日｜惠普第三财季净营收135.2亿美元，分析师预期133.7亿美元；第三财季个人系统营收93.7亿美元，分析师预期91.5亿美元；第三财季调整后经营利润率8.1%，分析师预期8.6%；第三财季调整后每股收益0.83美元，分析师预期0.86美元；预计第四财季调整后每股收益0.89-0.99美元，分析师预期0.95美元。