
全球视野, 下注中国
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2025-05-31 18:21 星期六
2018-05-25 13:48
[大行评级]招商证券:维持中国建筑国际(03311.HK)“买入”评级 目标价14.94港元
格隆汇25日讯,招商证券报告称,中国建筑国际(03311.HK)之前提示的资产证券化和与建行合作的PPP项目均由于监管加强的原因短期难以对公司现金流给予正面支撑,但“一带一路”基金有望在下半年推出,并用于回购公司一部分运营项目。在金融“去杠杆”和资管新规的影响下,公司资质和杠杆水平严重影响公司取得贷款的能力,虽然公司自身的低净借贷比率要求给公司较大的股权融资压力,但是公司获取项目的能力进一步提升,而公司也致力于将该优势转化为更快的资金周转效率。该行维持公司14.94港元的目标价,应用11.4倍市盈率(历史平均市盈率*10%潜在股权融资折价),认为1季度基建市场开工较差已在股价中反映,后续开工大概率回暖,我们维持公司的买入评级。中国建筑国际(03311.HK)现报9.82港元,涨0.21%,暂成交2740.05万港元,最新总市值495.83亿港元。(行情来源:老虎证券)
HK 中国建筑国际
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2018-05-25 13:46
[港股异动]看多资金连续流入 金斯瑞生物科技(01548.HK)涨近4%
格隆汇25日讯,金斯瑞生物科技(01548.HK)今日盘中见拉升,暂见二连涨,现报29.1港元,涨3.93%,暂成交2.13亿港元,最新总市值506.83亿港元。昨日麦格理称,金斯瑞生物科技(01548)被纳入MSCI中国指数后股价节节告升。看多资金连续多个交易日净流入相关认购证,本周一净流入金额更逾千万元,街货累升至 3798 万份。此前于21日天风证券表示,金斯瑞生物科技(01548.HK)公司营业收入保持高速增长。在美国临床肿瘤学会年会上,子公司传奇生物公布其针对多发性骨髓瘤自主研发的细胞疗法临床数据,引起业界的极大震动。传奇生物自有CAR-T技术针对复发难治的多发性骨髓瘤的病人客观缓解率达到100%。在国内,传奇生物将获得更大的利润空间,比例提高到70%。JanssenBiotech将一次性注入3.5亿美元用以支持研发,后续还将根据产品研发、生产、销售进度追加投资。给予“持有”评级。(行情来源:老虎证券)
HK 金斯瑞生物科技
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2018-05-25 13:42
[大行评级]申万宏源:维持金山软件(03888.HK)“增持”评级 目标价27港元
格隆汇25日讯,申万宏源报告称,金山软件(03888.HK)除了新游发布时间的担心,更担心公司是否能够在2018年下半年达到盈利目标。这也取决于从今年6月起发布的三款主要的手游的月流水表现。该行预期已经调低,比公司现在的目标要低一点。预期的稀释EPS从0.87元人民币降低到0.84元人民币(同比增长38%),预期2019年从1.14元人民币降低到0.98元人民币(同比增长16%),预期2020年从1.36元人民币降低到1.06元人民币(同比增长8%)。该行把目标价从32.7港币调低到27港币,标价格相当于28倍18年PE,2.2倍18年PB,23倍19年PE,和1.8倍19年PB。维持“增持”评级。金山软件(03888.HK)现报23.2港元,跌2.32%,暂成交1.25亿港元,最新总市值318.71亿港元。(行情来源:老虎证券)
HK 金山软件
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2018-05-25 13:40
格隆汇APP正在直播!国金证券港股通投资策略大会-中国中药
格隆汇25日讯,今日格隆汇携手国金证券共同举办汇说港股投资系列论坛《国金证券港股通投资策略大会》,下午为上市公司路演时间,目前正在为大家直播的是中国中药(00570.HK)投资者关系总监张冰洁女士在路演现场的演讲,可点击下列链接进入到直播现场。
HK 中国中药
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2018-05-25 13:36
[大行评级]中信建投:首予安踏体育(02020.HK)“买入”评级 多品牌带来的业绩增长高
格隆汇25日讯,中信建投报告称,品牌端,安踏体育(02020.HK)拥有更加丰富的品类品牌矩阵,具备中高端品牌运营管理能力;渠道端,安踏线下门店超万家,门店调整率先完成,重新进入开店周期;研发端,安踏成立全国首家运动科学实验室,在美日等成立四大设计研发中心,拥有149项专利,包括A-Loop等40项鞋服特殊技术;营销端,安踏赞助的国家队已增至24个,并邀请张继科、凯文加内特等担任代言人。该行称,预计公司2018、2019年EPS为1.44、1.82元人民币,对应的PE分别为25.5X、20X,估值溢价源于运动鞋服行业高景气度以及中国广阔的市场空间,行业龙头竞争强者恒强,以及多品牌带来的业绩增长高确定性,首次覆盖给予“买入”评级。安踏体育(02020.HK)现报44.95港元,涨0.11%,暂成交5671.73万港元,最新总市值1206.81亿港元。(行情来源:老虎证券)
HK 安踏体育
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2018-05-25 13:34
[大行评级]中信建投:首次覆盖信义玻璃 (00868.HK)“买入”评级 目标价16.7港元
格隆汇25日讯,中信建投表示,综合考虑浮法玻璃盈利弹性继续向上以及产能的扩张,该行预计信义玻璃 (00868.HK)2018-2019年主营业务收入分别为172.66亿元和202.36亿元港元,同比增长17.23%和17.20%;净利润分别为49.25亿元和59.98亿元港元,同比增长22.71%和21.77%。EPS分别为1.24元港元/股和1.51元港元/股,对应PE分别为9.06倍和7.44倍。公司产能拓张步伐加快,同时不同的产品结构丰富,平滑单一浮法玻璃的周期变动,对应不同的细分产业周期,全球化的市场布局对应不同国家的经济周期,使得公司业绩的周期性减弱而成长属性增强。公司为周期品种中经营质量优异的难得的成长股,与可比公司对比,公司估值较低,按照2018年盈利预测给予13.5倍估值,目标价16.7港元。首次覆盖,给予“买入”评级。信义玻璃 (00868.HK)现报11.28港元,跌0.53%,成交额3645.73万港元,最新总市值为454.43亿港元。(行情来源:老虎证券)
HK 信义玻璃
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2018-05-25 13:34
[港股异动]受五洲国际拖累 哈尔滨银行(06138.HK)大跌11%
格隆汇25日讯,继五洲国际(01369.HK)暴跌近90%盘中紧急停牌后,哈尔滨银行(06138.HK)受牵连出现大跌走势,目前跌幅超11%。据称2014年6月,五洲国际与哈尔滨银行订立长期战略合作协议。当中哈尔滨银行同意向五洲国际及其客户授出本金总额不超过20亿元人民币的循环信贷融资额,为期10年。(行情来源:老虎证券)
HK 哈尔滨银行
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2018-05-25 13:29
[大行评级]中信证券:予金山软件(03888.HK)目标价32港元 建议“关注”
格隆汇25日讯,中信证券报告称,看好金山软件(03888.HK)以游戏为利润支撑,着力开拓云业务(IaaS及办公软件)的战略布局及行业地位。Q3前新老游戏衔接对短期利润的影响已被市场逐步认知,云业务将成为后续成长核心引擎。调整2018-2020年EPS预测至0.90/1.19/1.46元(原预测1.09/1.47/1.80元),对应净利润为12.38/16.39/20.09亿元。剔除一次性收益影响后,公司持续成长已开启。给予目标价32港元,对应2018年29xPE。金山软件(03888.HK)现报23.3港元,跌1.89%,暂成交1.17亿港元,最新总市值320.08亿港元。(行情来源:老虎证券)
HK 金山软件
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2018-05-25 13:26
三星之后中国反垄断机构约谈美光 或涉嫌实施垄断行为
格隆汇25日讯,据媒体报道,继三星于去年年底遭发改委约谈之后,中国反垄断机构最近又约谈了全球第三大存储厂商美光,调查内容可能涉及去年DRAM涨价以及滥用市场支配地位打压中国企业。美光存在限制设备商对福建晋华进行供货的行为,这对于正处于试产阶段的福建晋华而言无异形成了重大压力和挑战。
US 美光科技
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2018-05-25 13:23
[大行评级]摩通:下调中集安瑞科(03899.HK)评级至“中性” 指估值高昂
格隆汇25日讯,摩根大通发表报告表示,下调对中集安瑞科(03899.HK)投资评级,由原来“增持”降至“中性”,料其能源设备业务需求承压,相关业务毛利或会逊于预期,但将目标价由8.1港元升至9.4港元,此按现金流折现率作估值。该行指,中集安瑞科现股价相当于预测2018年市盈率21倍,相信公司正面因素已经反映,并认为估值较为高昂。摩通指,下调对中集安瑞科今年纯利预测9.6%至6.95亿港元,同时上调对其2019年纯利预测3.8%至9.12亿港元,主要反映收入预测下降,及对能源设备业务毛利估算作出调整。中集安瑞科(03899.HK)现报8.73港元,跌6.23%,成交额5354.36万港元,最新总市值为169.79亿港元。(行情来源:老虎证券)
HK 中集安瑞科
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2018-05-25 13:20
[大行评级]摩通:升工行(01398.HK)目标价至8.4港元 维持“增持”评级
格隆汇25日讯,摩根大通发表报告,基于工商银行(01398.HK)早前公布今年首季营运趋势,决定更新对其估值模型预测,重申对其“增持”投资评级,基于股息贴现模型(Dividend Discount Model)方式,按其股本成本12.7%、正常化股本回报率12.4%怍估算,对其目标价由原来8元上调至8.4元。该行对工行2018年及2019年盈利预测大致维持不变,2018年及2019年经调整後每股盈利预测各为0.85及0.92元人民币。工商银行(01398.HK)现报6.64港元,跌0.15%,暂成交3.86亿港元,最新总市值23629.7亿港元。(行情来源:老虎证券)
HK 工商银行
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2018-05-25 13:04
[港股异动]降汽车进口关税 潍柴动力(02338.HK)股价涨超3%
格隆汇25日讯,潍柴动力(02338.HK)今日股价上涨走势,现报10.52港元,涨3.34%,成交额7894.45万港元,最新总市值204.41亿港元。中金5月24日发表报告表示,国家财政部宣布7月起降低汽车整车及零部件进口关税,将整车税率降至15%,将零部件税率降至6%。该行估算,措施中长期有助于内地汽车行业“做大做强”,预计关税下调10个百分点之后,大部分车企会将下调额度全部体现为官方称导价(MSRP)的下调,即进口车的价格预计将下调8%左右,而进口车价格体系的下移,将进一步拉动国产车价格体系的下移。此次降关税以及此前的放开合资股比限制,将在未来三年加速汽车行业的整合,优胜劣汰提速。短期来看,潍柴动力(02338)具有全球竞争力的供应商将“做大做强”。(行情来源:老虎证券)
HK 潍柴动力
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2018-05-25 12:42
[港股异动]首季纯利增长42.6% 石药集团(01093.HK)盘中拉升近3%
格隆汇25日讯,今日午间石药集团(01093.HK)发布首季财报,截至2018年3月31日止3个月,公司实现收入总额53.87亿港元,同比增55.2%;毛利34.63亿港元,同比增75%;经营溢利11.36亿港元,同比增40.8%;股东应占溢利9.1亿港元,同比增42.6%;每股基本盈利14.57港仙;不派息。石药集团(01093.HK)盘中再创新高价24.3港元,午盘收报24.2港元,涨2.98%,暂成交额4.69亿港元,最新总市值1510.81亿港元。公告称,公司成药业务的增长势头维持强劲,于首季度的销售收入达约40.53亿港元,同比增长58.5%,或按固定货币基准增长45.1%。普药产品的销售亦加快增长,期内销售收入约达16.96亿港元,同比增49.2%,或按固定货币基准增长36.6%。此外,于原材料药务,受惠于去年的市场复苏,期内维生素C产品的价格大幅高于去年同期水平,带动维生素C业务的溢利贡献大幅增加。抗生素产品的价格于近期有所回升,故业务表现略为改善。咖啡因业务则受到销量减少及生产成本上升的影响,业务表现稍逊于去年同期。(行情来源:老虎证券)
HK 石药集团
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2018-05-25 12:27
[港股异动]第四季业绩好于预期 联想集团(00992.HK)今日大涨近6%
格隆汇25日讯,联想集团(00992.HK)昨日午间发布公告,截至2018年3月31日止年度,公司实现收入453.5亿美元,同比增加5%;毛利62.72亿美元,同比增加3%;公司拥有人应占亏损1.89亿美元,上一年同期盈利5.35亿美元;每股基本及摊薄亏损1.67美仙;拟派末期息每股20.5港仙。今日早盘联想集团(00992.HK)股价出现多次放量上涨,盘中一度出现急涨表现,成交量亦较前一交易日有所放大。自昨日联想集团发布财报以来,两日该股已累计上涨超8%,股价回升至近3个月高位附近。现报价4.14港元,涨幅5.88%,暂成交额3.67亿港元,最新总市值497.412亿港元。值得一提的是,今日多家大行发布评级表示,联想集团第四季业绩好于市场预期,其中花旗发布报告表示,联想集团季内收入106亿美元,高于该行及市场原预期各4%及8%,公司上财季除税前盈利3,700万美元,高于该行原预期116%,亦高于市场预期20%,相信是受惠于个人电脑及数据中心业务毛利优于预期所带动,并指数据中心业务转势符合该行观点。该行重申对联想集团“买入”投资评级,并轻微下调对其目标价,由原来5.8港元降至5.7港元,此相当於综合市盈率11.6倍,同时对其估值延至2021财年上半财年。(行情来源:老虎证券)
HK 联想集团
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2018-05-25 12:13
港股午评:恒指微跌0.26% 生物科技今日全线普涨
格隆汇25日讯,今日早盘恒指表现稍显弱势,盘中大市走势多次震荡反弹,医疗及生物科技今日表现较为出色。恒指报30681.119点,跌0.26%;国企指数报12088.280点,跌0.53%;红筹指数报4608.980点,跌0.52%;大市半日成交467.49亿港元。港股通资金半日净出6.19亿元,其中港股通(沪)净流出7.25元,港股通(深)净流入1.06亿元。盘面上,今日生物科技及医药股表现强劲;纸业股、建材股、航空股及资源股今日亦表现较好;但石油、风电、页岩气、煤炭等能源股今日依旧表现弱势。恒指成份股及蓝筹上,联想集团(00992.HK)早盘大涨近6%领涨成份股及蓝筹;万洲国际(00288.HK)亦在早盘取得超3%涨幅,而“三桶油”今日表现较弱。
HK 联想集团 HK 万洲国际 HK 恒生指数 HK 恒生中国企业指数
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