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2025-07-20 01:57 星期日
2018-05-25 13:36
[大行评级]中信建投：首予安踏体育(02020.HK)“买入”评级 多品牌带来的业绩增长高
格隆汇25日讯，中信建投报告称，品牌端，安踏体育(02020.HK)拥有更加丰富的品类品牌矩阵，具备中高端品牌运营管理能力；渠道端，安踏线下门店超万家，门店调整率先完成，重新进入开店周期；研发端，安踏成立全国首家运动科学实验室，在美日等成立四大设计研发中心，拥有149项专利，包括A-Loop等40项鞋服特殊技术；营销端，安踏赞助的国家队已增至24个，并邀请张继科、凯文加内特等担任代言人。该行称，预计公司2018、2019年EPS为1.44、1.82元人民币，对应的PE分别为25.5X、20X，估值溢价源于运动鞋服行业高景气度以及中国广阔的市场空间，行业龙头竞争强者恒强，以及多品牌带来的业绩增长高确定性，首次覆盖给予“买入”评级。安踏体育(02020.HK)现报44.95港元，涨0.11%，暂成交5671.73万港元，最新总市值1206.81亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK 安踏体育
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2018-05-25 13:34
[大行评级]中信建投：首次覆盖信义玻璃 (00868.HK)“买入”评级 目标价16.7港元
格隆汇25日讯，中信建投表示，综合考虑浮法玻璃盈利弹性继续向上以及产能的扩张，该行预计信义玻璃 (00868.HK)2018-2019年主营业务收入分别为172.66亿元和202.36亿元港元，同比增长17.23%和17.20%；净利润分别为49.25亿元和59.98亿元港元，同比增长22.71%和21.77%。EPS分别为1.24元港元/股和1.51元港元/股，对应PE分别为9.06倍和7.44倍。公司产能拓张步伐加快，同时不同的产品结构丰富，平滑单一浮法玻璃的周期变动，对应不同的细分产业周期，全球化的市场布局对应不同国家的经济周期，使得公司业绩的周期性减弱而成长属性增强。公司为周期品种中经营质量优异的难得的成长股，与可比公司对比，公司估值较低，按照2018年盈利预测给予13.5倍估值，目标价16.7港元。首次覆盖，给予“买入”评级。信义玻璃 (00868.HK)现报11.28港元，跌0.53%，成交额3645.73万港元，最新总市值为454.43亿港元。(行情来源：老虎证券)
HK 信义玻璃
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2018-05-25 13:34
[港股异动]受五洲国际拖累 哈尔滨银行(06138.HK)大跌11%
格隆汇25日讯，继五洲国际(01369.HK)暴跌近90%盘中紧急停牌后，哈尔滨银行(06138.HK)受牵连出现大跌走势，目前跌幅超11%。据称2014年6月，五洲国际与哈尔滨银行订立长期战略合作协议。当中哈尔滨银行同意向五洲国际及其客户授出本金总额不超过20亿元人民币的循环信贷融资额，为期10年。（行情来源：老虎证券）
HK 哈尔滨银行
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2018-05-25 13:29
[大行评级]中信证券：予金山软件(03888.HK)目标价32港元 建议“关注”
格隆汇25日讯，中信证券报告称，看好金山软件(03888.HK)以游戏为利润支撑，着力开拓云业务(IaaS及办公软件)的战略布局及行业地位。Q3前新老游戏衔接对短期利润的影响已被市场逐步认知，云业务将成为后续成长核心引擎。调整2018-2020年EPS预测至0.90/1.19/1.46元(原预测1.09/1.47/1.80元)，对应净利润为12.38/16.39/20.09亿元。剔除一次性收益影响后，公司持续成长已开启。给予目标价32港元，对应2018年29xPE。金山软件(03888.HK)现报23.3港元，跌1.89%，暂成交1.17亿港元，最新总市值320.08亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK 金山软件
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2018-05-25 13:26
三星之后中国反垄断机构约谈美光 或涉嫌实施垄断行为
格隆汇25日讯，据媒体报道，继三星于去年年底遭发改委约谈之后，中国反垄断机构最近又约谈了全球第三大存储厂商美光，调查内容可能涉及去年DRAM涨价以及滥用市场支配地位打压中国企业。美光存在限制设备商对福建晋华进行供货的行为，这对于正处于试产阶段的福建晋华而言无异形成了重大压力和挑战。
US 美光科技
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2018-05-25 13:23
[大行评级]摩通：下调中集安瑞科(03899.HK)评级至“中性” 指估值高昂
格隆汇25日讯，摩根大通发表报告表示，下调对中集安瑞科(03899.HK)投资评级，由原来“增持”降至“中性”，料其能源设备业务需求承压，相关业务毛利或会逊于预期，但将目标价由8.1港元升至9.4港元，此按现金流折现率作估值。该行指，中集安瑞科现股价相当于预测2018年市盈率21倍，相信公司正面因素已经反映，并认为估值较为高昂。摩通指，下调对中集安瑞科今年纯利预测9.6%至6.95亿港元，同时上调对其2019年纯利预测3.8%至9.12亿港元，主要反映收入预测下降，及对能源设备业务毛利估算作出调整。中集安瑞科(03899.HK)现报8.73港元，跌6.23%，成交额5354.36万港元，最新总市值为169.79亿港元。(行情来源：老虎证券)
HK 中集安瑞科
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2018-05-25 13:20
[大行评级]摩通：升工行(01398.HK)目标价至8.4港元 维持“增持”评级
格隆汇25日讯，摩根大通发表报告，基于工商银行(01398.HK)早前公布今年首季营运趋势，决定更新对其估值模型预测，重申对其“增持”投资评级，基于股息贴现模型(Dividend Discount Model)方式，按其股本成本12.7%、正常化股本回报率12.4%怍估算，对其目标价由原来8元上调至8.4元。该行对工行2018年及2019年盈利预测大致维持不变，2018年及2019年经调整後每股盈利预测各为0.85及0.92元人民币。工商银行(01398.HK)现报6.64港元，跌0.15%，暂成交3.86亿港元，最新总市值23629.7亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK 工商银行
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2018-05-25 13:04
[港股异动]降汽车进口关税 潍柴动力(02338.HK)股价涨超3%
格隆汇25日讯，潍柴动力(02338.HK)今日股价上涨走势，现报10.52港元，涨3.34%，成交额7894.45万港元，最新总市值204.41亿港元。中金5月24日发表报告表示，国家财政部宣布7月起降低汽车整车及零部件进口关税，将整车税率降至15%，将零部件税率降至6%。该行估算，措施中长期有助于内地汽车行业“做大做强”，预计关税下调10个百分点之后，大部分车企会将下调额度全部体现为官方称导价(MSRP)的下调，即进口车的价格预计将下调8%左右，而进口车价格体系的下移，将进一步拉动国产车价格体系的下移。此次降关税以及此前的放开合资股比限制，将在未来三年加速汽车行业的整合，优胜劣汰提速。短期来看，潍柴动力(02338)具有全球竞争力的供应商将“做大做强”。(行情来源：老虎证券)
HK 潍柴动力
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2018-05-25 12:42
[港股异动]首季纯利增长42.6% 石药集团(01093.HK)盘中拉升近3%
格隆汇25日讯，今日午间石药集团(01093.HK)发布首季财报，截至2018年3月31日止3个月，公司实现收入总额53.87亿港元，同比增55.2%；毛利34.63亿港元，同比增75%；经营溢利11.36亿港元，同比增40.8%；股东应占溢利9.1亿港元，同比增42.6%；每股基本盈利14.57港仙；不派息。石药集团(01093.HK)盘中再创新高价24.3港元，午盘收报24.2港元，涨2.98%，暂成交额4.69亿港元，最新总市值1510.81亿港元。公告称，公司成药业务的增长势头维持强劲，于首季度的销售收入达约40.53亿港元，同比增长58.5%，或按固定货币基准增长45.1%。普药产品的销售亦加快增长，期内销售收入约达16.96亿港元，同比增49.2%，或按固定货币基准增长36.6%。此外，于原材料药务，受惠于去年的市场复苏，期内维生素C产品的价格大幅高于去年同期水平，带动维生素C业务的溢利贡献大幅增加。抗生素产品的价格于近期有所回升，故业务表现略为改善。咖啡因业务则受到销量减少及生产成本上升的影响，业务表现稍逊于去年同期。（行情来源：老虎证券）
HK 石药集团
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2018-05-25 12:27
[港股异动]第四季业绩好于预期 联想集团(00992.HK)今日大涨近6%
格隆汇25日讯，联想集团(00992.HK)昨日午间发布公告，截至2018年3月31日止年度，公司实现收入453.5亿美元，同比增加5%；毛利62.72亿美元，同比增加3%；公司拥有人应占亏损1.89亿美元，上一年同期盈利5.35亿美元；每股基本及摊薄亏损1.67美仙；拟派末期息每股20.5港仙。今日早盘联想集团(00992.HK)股价出现多次放量上涨，盘中一度出现急涨表现，成交量亦较前一交易日有所放大。自昨日联想集团发布财报以来，两日该股已累计上涨超8%，股价回升至近3个月高位附近。现报价4.14港元，涨幅5.88%，暂成交额3.67亿港元，最新总市值497.412亿港元。值得一提的是，今日多家大行发布评级表示，联想集团第四季业绩好于市场预期，其中花旗发布报告表示，联想集团季内收入106亿美元，高于该行及市场原预期各4%及8%，公司上财季除税前盈利3,700万美元，高于该行原预期116%，亦高于市场预期20%，相信是受惠于个人电脑及数据中心业务毛利优于预期所带动，并指数据中心业务转势符合该行观点。该行重申对联想集团“买入”投资评级，并轻微下调对其目标价，由原来5.8港元降至5.7港元，此相当於综合市盈率11.6倍，同时对其估值延至2021财年上半财年。（行情来源：老虎证券）
HK 联想集团
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2018-05-25 12:13
港股午评：恒指微跌0.26% 生物科技今日全线普涨
格隆汇25日讯，今日早盘恒指表现稍显弱势，盘中大市走势多次震荡反弹，医疗及生物科技今日表现较为出色。恒指报30681.119点，跌0.26%；国企指数报12088.280点，跌0.53%；红筹指数报4608.980点，跌0.52%；大市半日成交467.49亿港元。港股通资金半日净出6.19亿元，其中港股通（沪）净流出7.25元，港股通（深）净流入1.06亿元。盘面上，今日生物科技及医药股表现强劲；纸业股、建材股、航空股及资源股今日亦表现较好；但石油、风电、页岩气、煤炭等能源股今日依旧表现弱势。恒指成份股及蓝筹上，联想集团(00992.HK)早盘大涨近6%领涨成份股及蓝筹；万洲国际(00288.HK)亦在早盘取得超3%涨幅，而“三桶油”今日表现较弱。
HK 联想集团 HK 万洲国际 HK 恒生指数 HK 恒生中国企业指数
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2018-05-25 11:53
[港股异动]继续冲高 乐游科技控股(01089.HK)近两月累升5成
格隆汇25日讯，乐游科技控股(01089.HK)早盘维持强势，股价最高升至2.52港元，继续刷新历史新高。值得留意的是，自4月初启动短线反弹以来，乐游科技控股(01089.HK)不到两个月累升已超50%。现报2.50港元，涨8.70%，成交额暂为2772.0万港元，最新总市值为76.77亿港元。上月初，乐游公告称，拟将法定股本由4亿港元增加至10亿港元。业内人士介绍，增加法定股本有助于提升公司知名度，优化公司治理等，也有利于开展融资活动等。乐游作为游戏开发商，公司旗舰网游是Warframe，收入的最大市场来自加拿大。去年的年度业绩显示，公司实现收入1.67亿美元，增长49.14%；股东应占溢利8808万美元，增长8.31%。其中，游戏开发及发行业务产生收入1.46亿美元，占总收入的87%。(行情来源：老虎证券)
HK 乐游科技控股
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2018-05-25 11:45
[大行评级]花旗：联想集团(00992.HK)上财季纯利高预期逾一倍 维持“买入”评级
格隆汇25日讯，花旗发表报告表示，联想集团(00992.HK)昨公布2018财年第四季业绩，季内收入106亿美元，高于该行及市场原预期各4%及8%，公司上财季除税前盈利3,700万美元，高于该行原预期116%，亦高于市场预期20%，相信是受惠于个人电脑及数据中心业务毛利优于预期所带动，并指数据中心业务转势符合该行观点。该行重申对联想集团“买入”投资评级，并轻微下调对其目标价，由原来5.8港元降至5.7港元，此相当於综合市盈率11.6倍，同时对其估值延至2021财年上半财年。联想集团(00992.HK)现报4.13港元，涨5.63%，暂成交3.58亿港元，最新总市值496.21亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK 联想集团
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2018-05-25 11:40
[大行评级]野村：降联想(00992.HK)目标至4.4港元，业务整合好处有待实现
格隆汇25日讯，野村证券发表报告指，联想(00992.HK)第四季收入106亿港元，按年升11％，好过市场预期，个人电脑及智能仪器收入按年升16％，数据中心收入升44％，第四季毛利改善，按季升100点子，按年升20点子，至14.5％，经营盈利按年升2.55亿美元，均好过预期。联想管理层表示，集中增长个别业务，透过垂直智慧解决方案，改善盈利，加快个人电脑游戏及工作站业务，由於手机及数据中心亏损收窄，个人电脑及智能移器增长动力改善，野村料2019财年为联想转型的一年。野村认为，虽然联想业务正在復甦，长线转型影响正面，但需要时间实现业务整合的好处，及受惠於新兴市场的增长，因此野村调低联想盈利预测３７％，以反映手机延迟转盈的风险。野村调低联想目标价，由5.1港元降至4.4港元，股息率为6％，为股价出现下跌带来缓冲，维持“中性”投资评级。联想(00992.HK)现报4.13港元，涨5.63%，成交额3.21亿港元，最新总市值为496.21亿港元。(行情来源：老虎证券)
HK 联想集团
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2018-05-25 11:40
[大行评级]大摩：料风电商将减慢产能增长 金风科技(02208.HK)续评“减持”
格隆汇25日讯，大摩发表研究报告，相信风电项目未来改为以竞争方式配置，将影响营运商的投资，及限制风电设备商的利润，重申对金风(02208.HK)“减持”评级，目标价7.71港元。该行指，政府期望透过降低费用以降低对风电的补贴，预期将令营运商的产能下降，对2018-2020年的增长预期有下调风险，金风预期今年新增装机容量为22-25GW，明年预期会继续增加。该行又指，预期设备商市场未来会整合，因营运商会要求降低成本以抵销价格下降，及将价格下调的结果与设备商共同分担，故预期金风毛利受压，同时受整体装机量下跌影响。金风科技(02208.HK)现报12.74港元，跌5.21%，暂成交1.63亿港元，最新总市值453.06亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK 金风科技
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