格隆汇9月1日｜中信证券研报指出，受煤价下跌影响，上半年样本公司净利润同比下降超过25%，Q2环比业绩下降约29%。尽管业绩下跌，但板块的估值及股息率仍具备吸引力。展望下半年，经济复苏的节奏或是影响煤价及板块盈利的关键变量。随着市场情绪企稳和政策的不断叠加，我们认为煤价底部预期逐步明朗，板块具备估值提升的潜力。

格隆汇9月1日｜中信证券研报指出，8月31日政策再度加码，国务院发布《关于提高个人所得税有关专项附加扣除标准的通知》，提高3岁以下婴幼儿照护、子女教育、赡养老人个人所得税专项附加扣除；中国人民银行、国家金融监督管理总局发布《关于调整优化差别化住房信贷政策的通知》和《关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知》，调整优化住房信贷政策。个人所得税专项附加扣除提升直接增加居民现金收入，房贷新政有望减轻居民首付和月供压力，我们认为有利于促进家庭消费力的释放，提振消费信心。受制于市场对大环境的担忧消费整体估值行至历史低位，在政策的持续加码推动下有望逐步修复，建议积极配置。

格隆汇9月1日｜8月31日0点至24点，百度官方平台数据显示，短短24小时内，文心一言共计回复网友超3342万个问题。开放后，用户对文心一言反响热烈。31日，文心一言APP出现在多家应用商店热榜中，并迅速登顶应用商店排行榜。 今年3月16日，文心一言开启邀测。作为全球大厂中首个发布的生成式AI产品，文心一言的基础模型文心大模型早在2019年就在国内率先发布，近期升级的文心大模型3.5也持续在十余个国内外权威测评中位居第一。

格隆汇9月1日｜中信证券研报指出，差别化住房信贷政策优化调整，预计将和前期认房不认贷的政策一起形成合力，助力居民减轻置业负担，有利于加快释放合理住房需求。这也显示了政策积极有为，果断致力于防风险和稳增长。存量房贷利率重定价，有望降低居民负担，释放消费能力。我们测算，相关政策可能为超过1000万中产家庭每年节约1.2万元的资金成本。我们认为，在户籍改革的助推下，在区域发展重心变化和城市更新思路变化的加持下，以城中村改造为供给侧核心新变量，以新市民进城为需求侧核心新变量，中国房地产开发投资可能已经见底，未来或将反弹。房地产产业链不仅受益于短期房价走稳，更受益于中长期新的高质量城市发展浪潮。我们看好房地产产业链的投资价值，也相信房地产价格走稳，有助于宏观经济保持稳定向好态势。

格隆汇9月1日｜中金公司研报指出，7月政治局会议召开后，在稳增长政策预期持续强化的背景下，A股市场风格阶段性转向大胜小、价值优于成长。考虑到当前政策环境保持积极且仍在发力过程中，我们认为地产产业链等政策重点支持领域大概率仍为市场的交易主线，受益于产业催化的部分科技成长细分领域也建议逐步布局。9月行业配置主要调整：上调建材、半导体、传媒与游戏、消费电子、电信服务、农林牧渔；下调保险、建筑装饰、纺织服装、银行、券商、地产开发。9月行业配置结论：超配酒类、家电、建材、电信服务、半导体；低配纺织服装、商贸零售、城市燃气、电商、环保与水务。

格隆汇9月1日｜浙商证券研报指出，我们认为两部委政策是全局性的，利好房地产行业整体复苏以及二级市场板块投资机会。政策利好的持续释放，会使得市场逐渐关注基本面修复兑现的情况。我们认为本轮核心城市供求关系良好，政策放松效果或最强，有望率先进入到修复通道。选股思路上，我们围绕“下有基本面托底+上有政策拔估值”，按照修复顺序我们优先看好在一线城市有土储优势的房企：城建发展、越秀地产、天健集团；此外推荐一二线城市占比较高的房企：招商蛇口、华发股份、滨江集团。

格隆汇9月1日｜平安证券研报指出，8月百强房企销售同比降幅扩大，成交延续探底。市场低迷之下，中央及各部位密集发声释放利好信号，短期板块政策博弈机会仍在，中长期持续看好积极拿地改善资产质量、融资及销售占优的强信用房企如保利发展、招商蛇口、越秀地产、华发股份、滨江集团、万科A等。同时建议关注物业管理及产业链机会，如保利物业、招商积余、东方雨虹、科顺股份、伟星新材、坚朗五金等。

格隆汇9月1日｜天风证券研报指出，运营商引领，国产AI服务器采购加速。近日中国电信发布2023-2024年AI算力服务器集中采购项目相关公告。对比2021-2022年服务器集中采购项目，此次集采AI服务器数量大幅增长，佐证国内AI服务器高景气度。此次采购项目预计国产占比约47.5%，我们认为，运营商引领下，国内AI信创有望加速。

格隆汇9月1日｜超强台风“苏拉”已移入我国南海东北部海面，并逐渐靠近广东东部沿海，预计广东东部近岸海域将出现巨浪到狂浪。8月31日，自然资源部南海预报减灾中心发布风暴潮橙色警报，广东省水文局将防风水文测报Ⅱ级应急响应提升为Ⅰ级，两部门均提醒广东沿海各地注意风暴潮影响，做好防潮措施。