
全球视野, 下注中国
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2025-06-27 07:57 星期五
2018-05-03 13:50
[大行评级]国泰君安:维达国际(03331.HK)木浆价格上涨趋缓 重申“收集”评级
格隆汇3日讯,国泰君安报告称,维达国际(03331.HK)2018年第1季度收入同比上升21.8%至3,781百万港币,有机增长为11.7%,主要受益于强劲的中国大陆业务增长。该行又称,木浆价格继续保持上涨的势头但增长有所趋缓。截止2018年4月26日,根据FOEX,年初至今国际长纤和短纤木浆的平均价格分别同比上涨30.4%和46.1%。4月份国际长纤和短纤木浆价格分别环比上涨3.5%和0.7%,涨幅趋缓。由于市场主要参与者的竞争策略发生变化,预计公司将强化其在高端市场的市场地位,保持较为合理的盈利水平。不过仍然担忧其在上调售价后可能会失去部分的中低端市场的市场份额,重申“收集”评级。维达国际(03331.HK)13.34港元,跌2.77%,暂成交50.94万港元,最新总市值159.33亿港元。(行情来源:老虎证券)
HK 维达国际
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2018-05-03 13:41
[大行评级]申万宏源:降比亚迪股份(01211.HK)目标价至60港元 维持“中性”评级
格隆汇3日讯,申万宏源报告称,比亚迪股份(01211.HK)1Q18实现收入人民币247亿元,同比增长17.5%,实现净利润人民币1亿元,同比下滑83.1%,主要原因在于新能源汽车补贴下降导致盈利能力减弱。公司指引1H18净利润同比下滑71%-83%,主要由于传统燃油车和新能源汽车业务利润率下滑。该行将18年EPS由人民币1.97元下调至1.88元,同比增长34.3%,19年EPS由人民币2.18元下调至2.08元,同比增长10.6%,20年EPS由人民币2.40元下调至2.30元,同比增长10.6%。下调目标价至60港币,维持“中性”评级。比亚迪股份(01211.HK)现报52.1港元,跌3.52%,暂成交4.32亿港元,最新总市值1422.72亿港元。(行情来源:老虎证券)
HK 比亚迪股份
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2018-05-03 13:39
[大行评级]野村:航天城项目将扩大新世界(00017.HK)经常性收入,建议买入
格隆汇3日讯,新世界发展(00017.HK)昨天(2日)公布,接获机场管理局中标通知,成功投得香港国际机场“SKYCITY航天城”的商业地标发展项目的设计、建设、融资及管理合约。野村证券相信,航天城项目将增加新世界在建投资物业项目,进一步扩大其经常性收入基础,在未来10年间,可增加其中港完工楼面面积约1650万平方迟,续予"买入"评级,目标价仍是14港元,即较昨天收市价11.5港元,仍有上升22%的空间。野村发表研究报告表示,看好新世界,理由是新世界中心即将完成重建,加上新世界是农地转换用途的主要受惠者之一,而且其回报率亦逐步改善。野村报告预期,航天项目的初期成本收益率为47%,较东涌东荟城直销店(CITYGATE OUTLRT)市值租金折让30%,野村认为,有关估值如非过于保守,便应算合理。野村指,航天城位置优越,是使用港珠澳大桥来港旅客首站,具商场价值。东荟城过去亦成功转型成为以游客为目标的大型商场,有关经验应可运用到航天城内。新世界(00017.HK)现报11.28港元,跌1.91%,暂成交7721.06亿港元,最新总市值1139.38亿港元。(行情来源:老虎证券)
HK 新世界发展
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2018-05-03 13:31
[大行评级]申万宏源:降重农行(03618.HK)至“增持”评级 目标价7.08港元
格隆汇3日讯,申万宏源报告称,认为政府推动的在中小城市的城市化进程将会提升农村地区的贷款需求。同时重庆农村商业银行(03618.HK)的低基数以及在A股的上市将会进一步提升公司的贷款增速。而议价能力和风险偏好的提升将持续推动净息差改善。但是,尽管公司资产配置谨慎、报备水平充分,但是由于中西部地区经济企稳复苏不及预期,重农资产质量的改善速度慢于其他同业,这将导致拨备压力的上升和盈利能力的减弱。下调公司18-20年的EPS预测为0.95/1.08/1.22人民币,对应同比增长7%/13%/14%。目前公司估值为0.68倍2018年PB。该行给予公司0.80倍的目标PB以及7.08港币的目标价,下调评级至“增持”。重农行(03618.HK)现报5.52港元,跌1.6%,暂成交3652.36万港元,最新总市值552亿港元。(行情来源:老虎证券)
HK 重庆农村商业银行
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2018-05-03 12:59
持有中兴通讯20年 收益远超炒房!
格隆汇3日讯,中兴事件凸显了中国无“芯”之痛,很多人抱怨“炒房”把中国优秀的人才和资金都吸引走了,耽搁芯片企业的成长。事实真是如此吗?中兴通讯1997年上市,上市次日见最低价20元,市盈率51倍。经过多次分红送股,20年时间,股价上涨了将近200倍。也就是说,那些51倍市盈率买入中兴通讯,若能再避免这次“黑天鹅”的损失,收益是远超炒房子的。对于实业家,他们当时持有的是法人股,几乎就是按面值持股,千倍收益都不是梦想了。如果你是一个企业家,生产着有足够竞争力的产品,怎么可能被炒房子吸引过去呢?(三联生活周刊)
HK 中兴通讯
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2018-05-03 12:45
[港股异动]高位回吐 景瑞控股(01862.HK)半日跌逾1成
格隆汇3日讯,景瑞控股(01862.HK)早盘显著下挫,最大跌幅至13%。值得注意的是,昨日景瑞控股(01862.HK)触及5.10港元,创下上市以来新高。年内至今,景瑞仍录得高达99%的涨幅,成为内房板块中少有的牛股。现报4.20港元,跌13.04%,成交额暂为4406.27万港元,最新总市值为54.23亿港元。在销售物业价格和毛利的大幅提升带动下,2017年度公司权益持有人应占净利润同比增长650%。在3月中旬的年度业绩发布后,景瑞控股(01862.HK)持续攀升,并触及历史新高。早前的数据显示,一季度,集团累计合约签约销售额(连合营企业及联营企业的销售额)约为人民币30.81亿元。景瑞地产于1993年成立于上海,主要布局在长三角区域核心城市,包括江苏苏州、浙江杭州、宁波等城市;近年,在天津、重庆等环渤海和西南区域区域拓展。(行情来源:老虎证券)
HK 景瑞控股
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2018-05-03 12:36
银河娱乐(00027.HK)一季度经调整EBITDA同比增36% 环比降3%
格隆汇3日讯,银河娱乐发布其2018年Q1数据,收益为185亿港元,按年升32%,其中的娱乐场中,规模最大的银河娱乐表现较为逊色,经调整EBITDA为33亿港元,按年升23%,但按季跌了3%;澳门星际酒店表现较好,经调整EBITDA为10亿港元,按年上升55%,按季上升34%;澳门百老汇经调整EBITDA为1300万港元,对比2017年同期以及第四季度分别为600万港元以及700万港元。但是银河娱乐2018年Q1的博彩业务赢率偏低,令经调整EBITDA减少约9800万港元,贵宾厅、中场以及角子机的净赢率分别为3.4%、42%以及3.4%。2018年Q1,澳门博彩收益总额录得743亿港元,按季增长6%,按年增长21%,这是连续第七个季度录得按年增长。报告期内,共有850万人次到访澳门,按年增长9%,其中内地旅客增速较块,达到13%,而过夜的旅客则按年增长10%。银河娱乐(00027.HK)今日早市收报69.85港元,跌1.55%,最新总市值为3015.77亿港元。(行情来源:老虎证券)
HK 银河娱乐
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2018-05-03 12:32
中芯国际(00981.HK)拟与国家集成电路基金等投资成立半导体产业基金
格隆汇3日讯,中芯国际(00981.HK)午间公告称,上海尧芯(作为普通合伙人)与国家集成电路基金、附属中芯晶圆及联力基金(作为有限责任合伙人)就成立及管理基金订立合伙协议。基金的总资本承担为16.16亿元人民币(单位下同),其中1616万元由上海尧芯出资、8亿元由国家集成电路基金出资、1.65亿元由中芯晶圆出资及6.35亿元由联力基金出资。中芯国际(00981.HK)今日早市收报9.94港元,跌0.40%,最新总市值为490.2亿港元。(行情来源:老虎证券)
HK 中芯国际
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2018-05-03 12:15
合景泰富(01813.HK)4月预售额同比增加82%
格隆汇3日讯,合景泰富(01813.HK)午间公告,2018年4月,该集团预售额为人民币52.60亿元,与去年同期相比增加82.0%。预售建筑面积约为30.2万平方米,与去年同期相比增加231.9%。合景泰富(01813.HK)今日早市收报10.70港元,跌2.55%,最新总市值为337.6亿港元。(行情来源:老虎证券)
HK 合景泰富集团
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2018-05-03 12:10
东阿阿胶(000423.SZ):部分生物药处于临床阶段
格隆汇3日讯,东阿阿胶(000423.SZ)在互动平台表示,生物药研发是一个长期过程,目前部分生物药处于临床阶段。针对网友提出的“是否会考虑回购股票”一事,公司称,会根据发展实际情况进行决策,会通过公告进行披露。股市受诸多因素影响,公司按照既定战略,着眼长远,不断为股东创造价值。
SZ 东阿阿胶
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2018-05-03 12:00
港股午评:股指全线下挫 腾讯(00700.HK)半日下跌2%
格隆汇3日讯,三大指数低开后维持低迷,国企指数一度跌逾2%,恒指一度下探至30100一线。隔夜美联储声明显示,加息预期未见下降,美股集体下跌。盘面上,中资金融股继续走低,拖累大盘。同时,重磅股腾讯控股(00700.HK)下挫2%,同样打压大市。早市结束,恒指跌1.66%,报30213.98点;国企指数跌1.86%,报11966.19点;红筹指数跌1.69%,报4450.89点。主板半日成交550.3亿港元。港股通资金半日净流入6.53亿元,其中港股通(沪)净流入1.96亿元,港股通(深)净流入4.57亿元。中资金融板块继续低迷,建设银行(00939.HK)、中国平安(02318.HK)等超大盘股跌幅在2%以上。而海通证券(06837.HK)等同样下行。内房板块全线走低,一线房企跌幅更多,碧桂园(02007.HK)大跌逾4%,华润置地(01109.HK)跌幅同样近5%,领跌恒指蓝筹。万科企业(02202.HK)、融创中国(01918.HK)跌幅也有4%。两大手机产业链蓝筹转而低迷,舜宇光学(02382.HK),瑞声科技(02018.HK)跌幅均超2%。周期板块同样下挫,海螺水泥(00914.HK)、中海油(00883.HK)等跌幅也超2%。此外,广汽集团(02238.HK)大跌5.9%,成为国企指数蓝筹表现最差者。红筹指数中,仅有粤海投资(00270.HK)飘红。
HK 恒生指数 HK 恒生中国企业指数
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2018-05-03 11:58
中远海运特运正式执行全球最大油气开发项目
格隆汇3日讯,从中远海运获悉,5月2日,中远海运特运2万吨半潜船康盛口轮抵达韩国蔚山锚地并递交NOR,这标志着公司正式开始执行全球最大油气开发项目-TCO项目的海运服务。2016年9月,中远海运特运获得TCO公司的哈萨克斯坦油气项目物流海运服务总包合同。该项目是目前全球最大的油气开发项目,涉及近200个模块的生产运输和安装。
HK 中远海运港口
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2018-05-03 11:54
[大行评级]招银国际:维持华能新能源(00958.HK)“买入”评级 目标价4港元
格隆汇3日讯,招银国际报告称,华能新能源(00958.HK)一季度实现风电利用小时同比增长92小时,涨幅为16.3%。基于对于风电利用小时持续改善判断,将全年利用小时数预测自2,180小时调升至2,220小时。该行将2018/19/20年的净利预测自人民币35.7/39.3/43.8亿分别调升5.3%/6.4%/10.3%至人民币37.6/41.8/48.3亿元。根据调整后的财务数据,我们的DCF目标价随之自每股3.52港元提升至4.0港元,对应2018年前瞻市盈率及市净率分别为9.8倍以及1.2倍。该行认为公司目前的估值水平较行业领先企业龙源电力(00916HK)仍有差距,在风电板块价值重估的趋势下有望获得更好的股价表现。维持“买入”评级。华能新能源(00958.HK)现报3.44港元,涨1.18%,暂成交3652.36万港元,最新总市值363.489亿港元。(行情来源:老虎证券)
HK 华能新能源
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2018-05-03 11:47
[大行评级]交银国际:降瑞声科技(02018.HK)目标价至180港元 评级“买入”
格隆汇3日讯,交银国际将瑞声科技(02018.HK)目标价,由203港元降至180港元,评级“买入”。该行认为,苹果公司的业绩减轻了近期对iPhone增长放缓的担忧。虽然认为iPhone X的出货量依然有些疲软,相信iPhone的整体出货量前景仍然稳固。又认为供应链和苹果的不一致是因为存货和产品周期的影响。在2018财年第二财季的iPhone整体出货量中,iPhone X或许占据少于30%的份额。预期随着新产品发布,搭载3D感应的iPhone在苹果中的份额将从今年秋天开始显着上升,这将有利于3D感应零部件供应商。交银国际称,最近瑞声股价的下跌,是由于市场对iPhone出货量放缓的担忧,以及中兴通讯(00763.HK)受到出口限制和华为被美国司法部调查所产生的负面情绪。现在的股价相当于2018年市盈率17倍,认为估值吸引。虽调整目标价至180港元,仍相当于2018/2019年预期市盈率23倍,认为近期有吸纳的机会,评级重申“买入”。瑞声科技(02018.HK)现报111港元,跌2.29%,暂成交1.9亿港元,最新总市值1355亿港元。(行情来源:老虎证券)
HK 瑞声科技
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2018-05-03 11:42
[大行评级]招银国际:潍柴动力(02338.HK)首季收入符预期 重申“买入”评级
格隆汇3日讯,招银国际报告称,潍柴动力(02338.HK)今年一季度净利润同比上升63%至19.2亿元人民币,接近公司三月底公布的盈利预测17.7-21.2亿元的中间水平,并相当于全年预测的27%。该行维持对潍柴的正面看法,主要由于(1)工程重卡及用于工程机械的发动机需求持续强劲,足以抵销疲弱的物流车销售;(2)潍柴正持续提升重卡发动机的市场份额(预期2018年可超过35%)。维持2018-19年的盈利预测不变,主要由于我们的预测已经处于市场预期的预端位置。经过计入KIONGroup(KIONGR,未评级)最新的市值,该行把目标价从13.5港元轻微调整至13.1港元,重申“买入”评级。潍柴动力(02338.HK)现报9.09港元,涨1.22%,暂成交5291.23万港元,最新总市值727.749亿港元。(行情来源:老虎证券)
HK 潍柴动力
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