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2025-05-30 14:47 星期五
2018-04-30 16:34
[大行评级]大行对工行(01398.HK)最新评级汇总 最高看12.9港元
格隆汇30日讯，工商银行(01398.HK)上周五(28日)收市后公布今年首季业绩。季度纯利按年升4%至788.02亿元人民币，每股盈利22分人民币。营业收入按年升8.9%至1,831.85亿元人民币，当中利息净收入按年升8.7%至1,370.12亿元人民币，年化净利息收益率按年升0.18个百分点至2.30%。手续费及佣金净收入按年升1.6%至416.13亿元人民币。期内不良贷款比率按季跌0.01个百分点至11.54%；拨备覆盖率按季升20.44个百分点至174.51%。截庄3月底核心一级资本充足率12.64%。瑞信指出，工行首季拨备前经营溢利按年增长一成胜预期，营运开持继续受良好控制，抵销其他非利息收入表现疲弱的影响。该行下调对工行今明两年的盈利预测1%至2%，以反映信贷成本上升，但维持“跑赢大市”评级及目标价8.6港元，美银美林表示，喜欢工行强劲资产负债表及谨慎扩张，但相信去年表现跑赢同业已很大程度反映利好因素，故维持“中性”评级，目标价7.05港元。下图是大行对工行(01398.HK)最新评级及目标价
HK 工商银行
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2018-04-30 16:22
[大行评级]大摩：中国神华(01088.HK)季绩后提供买入机会，评级“增持”
格隆汇30日讯，摩根士丹利发表报告指，中国神华(01088.HK)首季盈利按年跌6％，按季升2％，至赚122亿元人民币，佔全年盈利预测27％，神华首季业绩符大摩预期，相信盈利按年下跌，股价反应负面。不过大摩认为，神华整体盈利及经营维持稳健，股价下跌带来买入机会，大摩予神华"增持"投资评级，Ｈ股目标价25.1港元。另外，大摩表示，首季业绩受业务量疲弱拖累，但煤平均售价改善，每单位成本上升符合同业，而神华电力业务表现好过预期。中国神华(01088.HK)现报19.46港元，跌2.7%，暂成交5.16亿港元，最新总市值4936亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK 中国神华
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2018-04-30 16:20
小米巨额IPO将落地 香港或需为资金紧张做准备
格隆汇30日讯，拥有挑战苹果公司和三星电子雄心壮志的中国内地智能手机制造商小米公司，据称准备递交香港IPO申请，此次发行预计将筹资至少100亿美元。这一规模的IPO将是香港有史以来最大规模的IPO，会锁定投资者申购该股的资金，进而吸走这一5.6万亿美元的股票市场的现金。当中国市值最大保险公司的子公司平安好医生(01833.HK)上周为其11亿美元IPO锁定散户投资者时，市场参与者已经尝到了巨额IPO带来现金紧缩问题的滋味。衡量市场流动性的关键指标——香港一个月Hibor创下近十年来的最大涨幅。美银美林驻香港策略师文略韬表示，巨额IPO可能产生显著的影响。文略韬表示，如果一个IPO获得大幅超额认购，Hibor预计可能出现非常明显的上涨；在IPO过程中，港元的融资状况可能暂时收紧，这种融资条件的收紧通常会持续到IPO流程结束。
HK 平安好医生
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2018-04-30 16:10
[大行评级]大摩：中集集团(02039.HK)季绩受外汇亏损拖累 现价估值吸引
格隆汇30日讯，摩根士丹利发表研究报告，指中集集团(02039.HK)首季收入按年升31%，纯利却按年跌12%至4.46亿元人民币，低于该行预测6%，主因外汇亏损及离岸业务亏损扩大拖累。今年3月起人币兑美元汇价趋稳，料外汇对次季盈利的影响将会较小。报告指，中集集团现价相当於今年预测市账率1倍，估值吸引；并指倘若中集集团可将深圳及上海的土地资产转化成利润，或有机会录一次性账面值增长150亿元人民币，届时估值或下降至相当於今年预测市账率0.7倍。该行予中集集团“增持”投资评级，目标价22.7港元。中集集团(02039.HK)收报12.54港元，成交771.37万港元，最新总市值455亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK 中集集团
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2018-04-30 16:05
美马拉松原油(MRO)将以逾200亿美元收购同业Andeavor(ANDE)
格隆汇30日讯，华尔街日报（WSJ）周日报导称，马拉松原油(MRO)将以逾200亿美元收购Andeavor(ANDE)，两家公司合并后将超过瓦莱罗能源(VLO)，成为美国按产能计最大的炼油商。WSJ援引消息人士报导称，这笔潜在的现金加股票交易预计将在周一对外宣布，对Andeavor的估值约为每股150美元。收购价将相当于较Andeavor股票上周五收盘价溢价22.6%。合并后的公司日加工产能将达到310万桶，并拥有一个很大的零售站、石油、天然气和精炼油品油管网络。WSJ称，该交易预计将产生10亿美元的协同效益。由于现在不是美国工作时间，马拉松原油和Andeavor无法立即就此置评。
US 马拉松石油 US 安德森斯 US 瓦莱罗能源
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2018-04-30 16:02
台厂商紧盯小米零部件订单 台积电代工小米处理器
格隆汇30日讯，据台湾媒体报道，业内消息来源透露，随着大陆智能手机销售商小米科技公司继续提升其在全球的出货量，IT供应链中包括富士康（Foxconn Electronics）、英业达（Inventec）、大立光电（Largan Precision）和台积电（TSMC）在内更多的台湾厂商，正在盯着来自小米的订单。据业内预估，2017年小米智能手机发货量超过7000万部，而今年这个数字可能会提高至1亿部。另外，小米正在考虑首次公开招股（IPO）,以筹集资金加强研发和营销，以及进行海外扩张。消息来源称，面对包括OPPO、vivo和华硕电脑等竞争销售商，小米将要更多地提高自己在海外的市场地位。不过小米增强的出货能力以及其产品性价比持续提升的能力，对于台湾供应商来说意味着更多的商业机会。
HK 富智康集团 HK 小米集团-W US 台积电
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2018-04-30 15:59
提醒：苹果(AAPL)将在本周二盘后公布一季度财报
格隆汇30日讯，近期，诸多美国科技公司公布了靓丽的四季度财报。而在美东时间5月1日下午四点半（美股收盘后，北京时间5月2日晨间），全球市值最大公司——苹果(AAPL)也将公布一季度财报。市场认为，该财报有5大重点可供观察，分别为iPhone X的需求情况、服务营收、手机平均售价、资本回馈计划与在大陆市场业务表现等。即使投资人心里有数，iPhone X未能复制2015年iPhone 6的盛况，但市场还是止不住担心，iPhone在本会计年度究竟能卖多少支？自从苹果重要供应伙伴台积电的第2季财测为iPhone需求前景打上问号后，引发苹果股价近来雪崩式下跌。其实早从去年底以来，iPhone的销售预估就不断遭到分析师下修。市场目前预估第2季的iPhone销量在5,300万支，较分析师去年底时预期的6200万支少了15％。至于第3季销量预料为3880万支，也低于先前预估的4200万支。美国券商Bernstein分析师Toni Sacconaghi指出：“供应链的数据愈来愈指向iPhone销售疲软，投资人自然直接将焦点放在iPhone业务的体质。”此外，iPhone X的高单价也值得关注，分析师认为在平均售价拉高下，将助使Q2财报有强势表现。另外，苹果第2季获利情况还可能促使苹果调整资本回馈计划，苹果曾矢言假以时日让净现金归零，去年加码500亿美元回馈股东，预计到明年3月为止达3千亿美元。苹果在中国的业务表现也是投资人另一个观察重点，最近2季苹果在中国的营运有所起色，但一些分析师怀疑能否持续下去。
US 苹果
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2018-04-30 15:58
三星计划大幅简化所有权结构 削弱李在镕权力
格隆汇30日讯，据美媒报道，消息人士表示，三星计划未来几月大幅简化公司所有权结构，解决长期以来外界对该公司损害小股东利益，有利李氏家族的批评。他们称，三星子公司打算出售所持的三星集团真正控股公司三星物产（Samsung C&T Corp）约10亿美元股份。此举还需要三星2家子公司三星电机和三星火灾及海事保险公司董事会批准，出售时机将根据金融市场情况而定。
US SamsungElectronicsCo.,Ltd.
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2018-04-30 15:48
[港股异动]一季报纯利增长65.91% 龙源电力(00916.HK)再创近两年新高
格隆汇30日讯，近期受国家能源局发布《分散式风电项目开发建设暂行管理办法》政策红利及一季报纯利增长影响，龙源电力(00916.HK)股价已实现三连涨，累计涨幅达14%。今日盘中最高价升至7.78港元创近两年来最高价。现报价7.75港元，涨幅5.44%，暂成交额3.1亿港元，最新总市值622.820亿港元。26日龙源电力(00916.HK)公布，截至2018年3月31日止3个月，实现营业收入68.63亿元人民币(单位下同)，同比增加13.33%；归属于母公司所有者的净利润18.83亿元，同比增加65.91%。值得一提的是，国家能源局印发《分散式风电项目开发建设暂行管理办法》，目的在于推进分散式风电发展，规范分散式风电项目建设管理。业内人士认为，《办法》的出台，对于行业来说释放了政策红利，将会完善分散式风电的管理流程和工作机制，加快分散式风电发展。（行情来源：老虎证券）
HK 龙源电力
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2018-04-30 15:44
[港股异动]首季净利增两成 中国中铁(00390.HK)拉升5%
格隆汇30日讯，在首季净利增速创下自2014年同期以来新高后，中国中铁(00390.HK)日内明显反弹，尾盘股价涨幅扩大至5%。现报6.35港元，涨5.48%，成交额暂为3.63亿港元，最新总市值为1974亿港元。27日晚间的季报显示，一季度，中国中铁(00390.HK)营业总收入、归母净利润继续保持增长。实现营业总收入1484.3亿元，同比增长10.12%；归属母公司净利润实现31.97亿元，同比增长21.88%。同时，公司一季度新签订单3123.4亿元，同比增长21.3%，保持了高位增长态势。截至报告期末，公司未完合同额为27174.5亿元，较上年末增长5.7%。交银国际在今天的研报中表示，预计中国中铁(00390.HK)整体利润率将在18年上半年持续提高，维持“买入”评级并将目标价由6.53港元上调至7.05港元。(行情来源：老虎证券)
HK 中国中铁
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2018-04-30 15:41
[大行评级]中金：内银股季绩符预期 H股看好中行(03988.HK)及光大银行(06818.HK)
格隆汇30日讯，中金发表报告表示，内银股今年首季业绩符合预期，整体净利息收入及利润按年增长7.2%及5.3%，增速较2017年增长为快，内银资产质量持续改善，管理层经营信心较强。在流动性偏紧的背景下，四大国有商银在营收增速上表现优於股份行。随着资管新规落地，预计流动性边际放松，首季营收迎来拐点之后股份行营收将持续改善。该行指，首季内地四大行息差表现好于股份行，倾向认为四大行净息差继续处於扩张通道；资产质量持续改善，不良率为1.57%，按季下降3点子，AH或H股上市银行由於2018年实施IFRS9，拨备覆盖率环比大幅提升18百分点至193.7%，单季信用成本1.15%，按季下降6点子。该行表示，维持对内银股今明两年盈利增长预测为8.7%及9.7%，重申中资银行迎来“水涨船高”的第二阶段，推荐被低估的大型银行，以及受益於收益率曲线陡峭化进而迎来业绩拐点的中小银行，同时认为H股表现继续好於A股。个股方面，H推荐中行(03988.HK) ，光大银行(06818.HK)，均予“推荐”评级，各予目标价7.2港元及7港元。下图中金对内银股最新投资评级及目标价(表)
HK 中国银行 HK 中国光大银行
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2018-04-30 15:20
[大行评级]大行对中银香港(02388.HK)最新评级及目标价(表)
格隆汇30日讯，中银香港(02388.HK)今日股价弹高，盘中曾高见41.1港元。中银上周五(27日)公布截至3月底止首季提取减值准备前的净经营收入按年升18.3%至138.14亿港元，主要反映平均生息资产增长及净息差提升，带动净利息收入增加；经营支出升10.2%至34.18亿港元；提取减值准备前的经营溢利为103.96亿港元，升21.3%。公司表示，该行贷款质量保持良好，资本比率和流动性覆盖比率处於稳健水平。里昂发表报告指，中银香港首季拨备前盈利按年及按季均升，显示今年税前盈利增长有可能达双位数，主要受惠於净利息收益率扩阔，资产按季增长强劲。由於中银香港资产负债表增长动力强劲，因此升其2018-2020年每股盈利预测2%-3%，并增加期内派息预测，目标价相应自42.55港元上调至43.5港元，维持“跑赢大市”评级，指中银为本地银行首选。摩根士丹利表示，中银香港首季拨备前盈利按年升21%，显示核心盈利增长加快，预计拨备前盈利持续增长下，将推动股价向好，不过，未来应关注其净息差及成本上涨等压力，该行维持其目标价50港元，对其维持“增持”评级不变。
HK 中银香港
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2018-04-30 15:20
[港股异动]中信(06030.HK)成一季度最赚钱券商 午盘涨幅扩大至5%
格隆汇30日讯，中信证券(06030.HK)日内放量回升，进入午市涨幅继续扩大。现报19.24港元，涨4.68%，成交额暂为3.41亿港元，最新总市值为2751亿港元。上市券商季报披露完毕，中信证券仍是一季度最赚钱的券商。期间，中信证券以97.12亿元的营收拔得头筹，同比增幅达12.74%；净利润则实现26.9亿元同样位居榜首，同比增幅达16.91%。在新的监管审核之下，今年一季度首发和增发数量均出现大幅下滑。中信仍以66.88亿元居于首发承销规模榜首；保荐收入方面，中信则以2.7亿元的位于第二位。国泰君安在季报点评报告中表示，金融业全面开放背景下龙头券商更为获益，中信证券作为龙头全能型投行，后续创新业务和品种的落地将给公司基本面带来边际改善和估值提升。(行情来源：老虎证券)
HK 中信证券
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2018-04-30 15:16
[大行评级]中泰证券：枫叶教育(01317.HK)业绩稳定加速扩张 上调评级至“买入”
格隆汇30日讯，中泰证券报告称，枫叶教育(01317.HK)实现收入、利润30%以上增长，超预期。轻资产+收购助力集团扩张驶入快车道。从量上看，新学校投入使用，叠加存量学校扩容将不断施放学生人数增长潜力。从价上看，FY19年大部分学校提价将带动平均学费上扬。上调2018/19/20财年盈利预测至0.35/0.48/0.65元人民币，对应估值26x/19x/14x，上调至“买入”评级。枫叶教育(01317.HK)现报10.92港元，跌2.5%，暂成交5914.22万港元，最新总市值162.22亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK 枫叶教育
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2018-04-30 15:07
[港股异动]东江环保(00895.HK)股价连续上涨 一季度净利增长16.8%至1.21亿元
格隆汇30日讯，东江环保(00895.HK)4月25日发布了2018年第一季度报告，该集团于期内营业收入为7.58亿元人民币(单位下同)，同比增长12.24%。归属于上市公司股东的净利润为1.21亿元，同比增长16.80%。基本每股收益为0.14元。财报发布后连涨3天，今天更是大涨近4%，报11.14港元，成交额310.4万港元，A+H总市值148亿港元。同时，东江环保(00895.HK)预计2018年1-6月归属上市公司股东的净利润2.53亿至2.97亿，同比变动15.00%至35.00%，环保工程行业平均净利润增长率为27.77%。公司基于以下原因作出上述预测：报告期内公司坚持聚焦危废主业的发展战略。在外延扩张方面，公司继续加大拓展无害化业务，加快项目建设推进，提高运营效率。同时公司继续加强对成本费用的控制，通过制度创新，提高工作效率等方式，实现业绩预期增长。财报公布后，中信证券认为业绩基本符合预期，因此暂维持2018~2020年0.68/0.84/0.97元业绩预测不变，公司当前股价对应P/E为21/17/15倍。结合行业及公司历史估值，给予2018年30倍目标P/E，对应A股目标价20.50元，H股目标价则为14.9港元。（行情来源：老虎证券）
HK 东江环保 SZ 东江环保
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