格隆汇30日讯，据美媒报道，消息人士表示，三星计划未来几月大幅简化公司所有权结构，解决长期以来外界对该公司损害小股东利益，有利李氏家族的批评。他们称，三星子公司打算出售所持的三星集团真正控股公司三星物产（Samsung C&T Corp）约10亿美元股份。此举还需要三星2家子公司三星电机和三星火灾及海事保险公司董事会批准，出售时机将根据金融市场情况而定。

格隆汇30日讯，在首季净利增速创下自2014年同期以来新高后，中国中铁(00390.HK)日内明显反弹，尾盘股价涨幅扩大至5%。现报6.35港元，涨5.48%，成交额暂为3.63亿港元，最新总市值为1974亿港元。27日晚间的季报显示，一季度，中国中铁(00390.HK)营业总收入、归母净利润继续保持增长。实现营业总收入1484.3亿元，同比增长10.12%；归属母公司净利润实现31.97亿元，同比增长21.88%。同时，公司一季度新签订单3123.4亿元，同比增长21.3%，保持了高位增长态势。截至报告期末，公司未完合同额为27174.5亿元，较上年末增长5.7%。交银国际在今天的研报中表示，预计中国中铁(00390.HK)整体利润率将在18年上半年持续提高，维持“买入”评级并将目标价由6.53港元上调至7.05港元。(行情来源：老虎证券)

格隆汇30日讯，中金发表报告表示，内银股今年首季业绩符合预期，整体净利息收入及利润按年增长7.2%及5.3%，增速较2017年增长为快，内银资产质量持续改善，管理层经营信心较强。在流动性偏紧的背景下，四大国有商银在营收增速上表现优於股份行。随着资管新规落地，预计流动性边际放松，首季营收迎来拐点之后股份行营收将持续改善。该行指，首季内地四大行息差表现好于股份行，倾向认为四大行净息差继续处於扩张通道；资产质量持续改善，不良率为1.57%，按季下降3点子，AH或H股上市银行由於2018年实施IFRS9，拨备覆盖率环比大幅提升18百分点至193.7%，单季信用成本1.15%，按季下降6点子。该行表示，维持对内银股今明两年盈利增长预测为8.7%及9.7%，重申中资银行迎来“水涨船高”的第二阶段，推荐被低估的大型银行，以及受益於收益率曲线陡峭化进而迎来业绩拐点的中小银行，同时认为H股表现继续好於A股。个股方面，H推荐中行(03988.HK) ，光大银行(06818.HK)，均予“推荐”评级，各予目标价7.2港元及7港元。下图中金对内银股最新投资评级及目标价(表)

格隆汇30日讯，中银香港(02388.HK)今日股价弹高，盘中曾高见41.1港元。中银上周五(27日)公布截至3月底止首季提取减值准备前的净经营收入按年升18.3%至138.14亿港元，主要反映平均生息资产增长及净息差提升，带动净利息收入增加；经营支出升10.2%至34.18亿港元；提取减值准备前的经营溢利为103.96亿港元，升21.3%。公司表示，该行贷款质量保持良好，资本比率和流动性覆盖比率处於稳健水平。里昂发表报告指，中银香港首季拨备前盈利按年及按季均升，显示今年税前盈利增长有可能达双位数，主要受惠於净利息收益率扩阔，资产按季增长强劲。由於中银香港资产负债表增长动力强劲，因此升其2018-2020年每股盈利预测2%-3%，并增加期内派息预测，目标价相应自42.55港元上调至43.5港元，维持“跑赢大市”评级，指中银为本地银行首选。摩根士丹利表示，中银香港首季拨备前盈利按年升21%，显示核心盈利增长加快，预计拨备前盈利持续增长下，将推动股价向好，不过，未来应关注其净息差及成本上涨等压力，该行维持其目标价50港元，对其维持“增持”评级不变。

格隆汇30日讯，中信证券(06030.HK)日内放量回升，进入午市涨幅继续扩大。现报19.24港元，涨4.68%，成交额暂为3.41亿港元，最新总市值为2751亿港元。上市券商季报披露完毕，中信证券仍是一季度最赚钱的券商。期间，中信证券以97.12亿元的营收拔得头筹，同比增幅达12.74%；净利润则实现26.9亿元同样位居榜首，同比增幅达16.91%。在新的监管审核之下，今年一季度首发和增发数量均出现大幅下滑。中信仍以66.88亿元居于首发承销规模榜首；保荐收入方面，中信则以2.7亿元的位于第二位。国泰君安在季报点评报告中表示，金融业全面开放背景下龙头券商更为获益，中信证券作为龙头全能型投行，后续创新业务和品种的落地将给公司基本面带来边际改善和估值提升。(行情来源：老虎证券)

格隆汇30日讯，中泰证券报告称，枫叶教育(01317.HK)实现收入、利润30%以上增长，超预期。轻资产+收购助力集团扩张驶入快车道。从量上看，新学校投入使用，叠加存量学校扩容将不断施放学生人数增长潜力。从价上看，FY19年大部分学校提价将带动平均学费上扬。上调2018/19/20财年盈利预测至0.35/0.48/0.65元人民币，对应估值26x/19x/14x，上调至“买入”评级。枫叶教育(01317.HK)现报10.92港元，跌2.5%，暂成交5914.22万港元，最新总市值162.22亿港元。（行情来源：老虎证券）

格隆汇30日讯，东江环保(00895.HK)4月25日发布了2018年第一季度报告，该集团于期内营业收入为7.58亿元人民币(单位下同)，同比增长12.24%。归属于上市公司股东的净利润为1.21亿元，同比增长16.80%。基本每股收益为0.14元。财报发布后连涨3天，今天更是大涨近4%，报11.14港元，成交额310.4万港元，A+H总市值148亿港元。同时，东江环保(00895.HK)预计2018年1-6月归属上市公司股东的净利润2.53亿至2.97亿，同比变动15.00%至35.00%，环保工程行业平均净利润增长率为27.77%。公司基于以下原因作出上述预测：报告期内公司坚持聚焦危废主业的发展战略。在外延扩张方面，公司继续加大拓展无害化业务，加快项目建设推进，提高运营效率。同时公司继续加强对成本费用的控制，通过制度创新，提高工作效率等方式，实现业绩预期增长。财报公布后，中信证券认为业绩基本符合预期，因此暂维持2018~2020年0.68/0.84/0.97元业绩预测不变，公司当前股价对应P/E为21/17/15倍。结合行业及公司历史估值，给予2018年30倍目标P/E，对应A股目标价20.50元，H股目标价则为14.9港元。（行情来源：老虎证券）

格隆汇30日讯，富瑞发表研究报告称，维持中国电信(00728.HK)评级“买入”，目标价4.05港元，又称中国联通(00762.HK)为行业首选。中电信今年首季收入、EBITDA及纯利同比分别升7.1%、6.8%及6.5%。富瑞称，中电信网路成本上升14.5%，由于当中包含一些撇账。假设撇账为5亿元人民币，则中电信的首季EBITDA及纯利同比上升8.8%及13%，而首季纯利则为全年纯利预测的30%。富瑞称，中电信首季EBITDA率在经其调整后，与去年同期相若，中联通仍然为行业领先，首季EBITDA率升1.5个百分点。该行表示，中电信完成重耕2G频谱，因此已有能力扩张其手机收入市占率，而中电信的4G网络利用率为内地三大电信商中最低，因而在定价上将会最为进取。另外，该行预计，内地工业和信息化部会重新将频谱由中移动(00941.HK)分配至中联通，令后者在定价上更进取，中联通继续可重耕2G频谱，令中电信的部分现有优势消失。因此该行仍视中联通为三间电信商中最被低估的一间。中国电信(00728.HK)现报3.84港元，涨2.4%，暂成交2.08亿港元，最新总市值3108亿港元。（行情来源：老虎证券）

格隆汇30日讯，中信证券报告称，中国国航(00753.HK)公商务客源和京深蓉基地优势明显，票价上限提升盈利增厚大根据我们监测，包括深圳—北京、深圳—郑州、深圳—哈尔滨、深圳—合肥等航线票价上限均提升了10%，公司下属深航为深圳最大基地航空率先受益，公司覆盖京深蓉市场大部分高质量客源，我们预计提价将增厚公司18年业绩10~20亿元人民币，2019年以后弹性更大。维持公司2018~2020年EPS预测0.69/0.90/1.19元，对应当前股价PE分别为17/13/10倍。考虑到未来潜在提价弹性较大，按照18年21X估值目标价则为12.25港元。中国国航(00753.HK)现报10.56港元，涨4.55%，暂成交1.05亿港元，最新总市值1528.01亿港元。（行情来源：老虎证券）

格隆汇30日讯，野村发表研究报告称，上海医药(02607.HK)所公布首季业绩与该行预测大致一致，相信公司于今年第二季会取得强劲反弹。该行重申予其“买入”评级，目标价由30.1港元升至31港元。该行认为，受惠于公司强劲推广及管理，上海医药的生产收入取得适度增长。公司管理层又透露，旗下将有最少30款药物于今年年底完成生物等效性(BE)测试。野村认为，此显示上药管理层对公司成为领先仿制药制造商有清晰策略。在中国增加进口创新药物的趋势下，野村认为公司作为中国唯一的进口药品销售代理商，有合适定位去把握市场趋势，加上分销业务增长由谷底反弹，都为公司增长的催化剂。上海医药(02607.HK)现报21.55港元，涨3.61%，暂成交9062.04亿港元，最新总市值754亿港元。（行情来源：老虎证券）

格隆汇30日讯，野村发表研究报告称，枫叶教育(01317.HK)2018财年上半年的经营利润强劲，令人意外，维持“中性”评级，目标价11港元。野村称，枫叶教育中期收入虽然低过其预期6%，但在成本控制下，经营利润同比上升42%至2.08亿元人民币，高过预期9%。该行认为，利润由2018财年上半年不成比例、更快的收生速度推动。集团旗下学校使用率今财年上半年下跌0.4个百分点，但2018年3月则下跌2.8个百分点，野村称，虽然3月至年底收生增长有机会回复，但历史上很少可以于学年后期招收到新生，认为或影响利润稳定性。该行表示，虽然集团有较好的成本控制，但因收入贡献较慢，抵销利润的好表现，因而只上调2018-2020财年的纯利预测1-3%。该行认为，本财年经营利润率上升3个百分点的市场预期为过于乐观。枫叶教育(01317.HK)现报10.8港元，跌3.57%，暂成交5351.71万港元，最新总市值161亿港元。（行情来源：老虎证券）

格隆汇30日讯，野村发表研究报告称，舜宇光学(02382.HK)近期股价调整，利好风险回报，将其评级由“中性”升至“买入”，目标价维持160港元。虽然智能手机均价升势未必及过去数年，但相信三镜头手机有助刺激需求。而且中国智能手机需求正逐步恢复，早前对行业的紧慎态度已经纾缓。该行表示，华为在其P20 Pro手机采用三镜头设计，预计下半年推出的所有Mate型号均会采用三镜头。而P20 Pro或占整体P20出货量的逾40%，反映用户愿意支付溢价予更高阶手机。该行预测，三镜头有机会成为明年手机的主要特色，而三镜头的均价约45美元，远高于双镜头。虽然舜宇并非P20 Pro的三镜头模组供应商，但相信会成为下半年Mate手机的主要三镜头模组供应商，同时有机会成为华为的3D感光技术主要供应商。不过，华为占舜宇的整体销售比例达15至20%，如果华为受贸易摩擦影响，舜宇也会受打击。舜宇光学(02382.HK)现报129.9港元，涨3.51%，暂成交8.69亿港元，最新总市值1425亿港元。（行情来源：老虎证券）