格隆汇24日讯，德银发表报告，下调腾讯(00700.HK)今年电脑游戏的增长预测，由12%降至7%，但并不认为该业务今年将转为负增长。该行认为，除非《穿越火线》及《英雄联盟》均在今年开始按年下跌超过10%，否则相信7%的增长可反映腾讯今年在电脑游戏业务可实际达到的水平。该行下调腾讯今年线上游戏收入及广告收入的预测，2018年至2021年非国际公认会计准则(non-GAAP)每股收益下调3%至11%。此外，又下调集团股份目标价，由496港元降至481港元，评级“买入”德银提到，腾讯的互动娱乐团队早前展示其今年的产品线，对比去年，集团有更多数量的游戏即将发布；更多自主开发的游戏；针对游戏用户扩展更广泛及多元化的类型；以及有更广的合作夥伴。而产品线大部分是属於手机方面，但《堡垒之夜》的电脑版亦获得确认。该行相信，集团今年年中强劲的产品线，有助对下半年的前景向好建立额外信心，若腾讯自主开发团队可取得新的成功，其毛利亦可改善。腾讯(00700.HK)入选为格隆汇2018“下注中国”核心资产之一，现报398.4港元，涨1.07%，暂成交31.33亿港元，最新总市值3.78万亿港元。（行情来源：老虎证券）

格隆汇24日讯，高盛研究报告指，恒地(00012.HK)过去数年受惠於出售非核心资产，而未来亦有大量潜在可转换的农地存货，不过，由于盈利能见度减弱等原因，其高于同业的估值(现价较净资产值折让32%，同业平均为40%)将越来越难以证明其合理性。公司缺乏短期大型新盘，今年推出的住宅项目(包括货尾或有机会推出的全新盘)仅170万平方尺，按年跌15%。此外，公司斥逾440亿元投得香港地皮，但未来两个财政年度预售锁定利润相对较低，该行估计约在30%水平，低於同业平均的42%水平。高盛又指，农地转换是公司补充土储的关键来源，但政府增加土地供应的行动可能至少需时12至24个月。该行将恒地评级由“中性”降至“沽售”，目标价由54港元降至46港元。恒地(00012.HK)现报49.9港元，跌0.8%，暂成交1.37亿港元，最新总市值1996.57亿港元。（行情来源：老虎证券）

格隆汇24日讯，中金发表研究报告，维持蒙牛(02319.HK)“推荐”评级，目标价28.17港元，并称公司长期增长前景稳固。该行看好在消费升级大背景下，由品类创新和高端化驱动的行业稳健增长潜力，同时看好行业两大龙头伊利和蒙牛在上游供需关系改善周期中将进一步提升市场份额和提升盈利水平的能力。中金预计蒙牛2018、2019年净利润增速分别为53.6%、32%，对应当前股价下2018、2019年26.9倍和20.4倍市盈率。展望将来，该行认为新品研发、渠道精耕、海外布局将有助蒙牛长期可持续增长。蒙牛(02319.HK)现报28港元，涨2.94%，暂成交2.5亿港元，最新总市值1099.66亿港元。（行情来源：老虎证券）

格隆汇24日讯，神威药业(02877.HK)早盘明显拉升，股价一度涨逾7%。现报12.00港元，涨5.08%，成交额暂为1.01亿港元，最新总市值为482.27亿港元。神威药业(02877.HK)23日晚发布了一季度营业额数据。公司实现营业额达人民币6.70亿元，同比增加68.3%。其中，公司主力业务注射液产品的营业额增加85.3%至人民币3.69亿元；此外公司中药配方颗粒产品的营业额大增151.5%至人民币5400万元。本月中旬，摩根士丹利出具的研报就指出，神威药业今年一季度业绩将会有较为明显的增长。考虑到内地约有10个省份取消对“神威”品牌中药注射剂的报销限制，及公司配方颗粒业务因产能扩展而有强劲前景，大摩就将公司的目标价大幅上调至16.5港元。(行情来源：老虎证券 港股通持仓占比图来源：格隆汇APP)

格隆汇24日讯，野村发表研究报告，指中海油(00883.HK)首季实现总净产量约1.2亿桶油当量，按年上升0.8%，相当於公司全年生产目标的25%，料正迈向达标方向；另首季资本开支按年升11%至97亿元人民币，占全年指引仅13%，低於季度约20%的均值。野村指，内地石油开采面对挑战，或意味中海油需要更大的资本开支投入。报告轻微调整中海油今明两年税息折旧及摊销前盈利(EBITDA)预测，各年分别降2%及升1%，目标价由15.69港元升至16.6港元，相当於潜在升幅约28.5%。野村指，其对中海油今明两年EBITDA预测，高於市场预测分别4%及2%。野村续指，中海油现价相当於今年预测企业价值倍数约4.8倍，低於布兰特期油届每桶70美元时的5.5倍，亦低於亚洲产油同业5.8倍的均值。该行认为，中海油现价仅相当於布油处每桶51至53美元时水平，维持评级“买入”。中海油(00883.HK)现报12.9港元，涨0.78%，暂成交4.11亿港元，最新总市值5759.52亿港元。（行情来源：老虎证券）

格隆汇24日讯，大和首评旭辉(00884)给予目标价8.08港元，评级“买入”。大和表示，旭辉由10年前的一家小型公司转变成可能是行业的主要参与者之一。认为虽然政府政策和市场环境不确定，旭辉仍能达至其目标，并保持稳定的负债、利润率和净资产收益率。该行称，旭辉主要在竞争激烈的首一、二线市场经营。该行相信，旭辉在计划、执行和对中国房地产市场的观察力方面表现突出，随经营环境变得困难，上述能力将变得重要。因此该行将旭辉视作潜在的内房主要参与者，并将其估值范围进一步提升。大和预测旭辉2018至2019年纯利分别为57.17亿元人民币及74.6亿元人民币。旭辉(00884.HK)现报6.42港元，涨5.25%，暂成交5406.26万港元，最新总市值490.21亿港元。（行情来源：老虎证券）

格隆汇24日讯，美银美林发表研究报告，指出华润水泥(01313.HK)公布首季业绩，期内广东及广西的销量分别按年增长5%及8.7%，主因多项政府工程动工，以及广西雨量较少所致。该行又提到，由于大湾区发展计划将会在2019至2020年推行，有助基建及地产行业发展，加上地区政府投资在2013财年按年增加逾20%，管理层对这两地的需求维持正面的看法，相信公司2018财年2至3%需求增长预测比较保守。该行将润泥2018至2019财年的盈利预测上调32至34%，目标价上调13%至8.5港元，预期2018年每吨水泥的毛利为150港 元(首季148港元)，重申其”买入“投资评级。另外，美银美林提到管理层预期第二至第三季度的平均售价将大致维持稳定，而9月起或开始涨价。该行认为，今年首季公司在成本控制上做到不错，销售、一般及行政成本仅占收入9.8%。随着近期煤炭价格下跌，预期公司第二季度的单位成本将有所下跌，第三季会进一步下降。公司首季融资成本按年上升17%至1.7亿港元，管理层亦预期，随着中国及海外步进加息周期，今年利率或会略高於4厘，偏好人民币债券以防范外汇风险。华润水泥(01313.HK)现报7.87港元，涨8.54%，暂成交1.29亿港元，最新总市值515.45亿港元。（行情来源：老虎证券）

格隆汇24日讯，瑞信发表报告，称中国铝业(02600.HK)公布今年首季业绩表现，纯利同比下跌21%至3.09亿元人民币，主要由于氧化铝的毛利较低，抵消了铝的毛利上升。瑞信相信，铝价将继续保持弹性，而对自备发电的监管则有助集团的成本变得更有竞争力。该行维持中国铝业“跑赢大市”评级，目标价也保持6港元不变。预期铝价在今年第二季将维持在目前的现货水平，较首季上升约9%，主因供需情况改善及弹性成本所推动。瑞信又估计，今年铝需求同比上升6%，产量则同比增加5%，预计目前在历史高位的铝库存在今年第二季有逐渐下降的趋势。而通过将现货铝价上调至每吨1.57万元人民币，该行预计集团今明两年纯利将分别增长29%及31%，至62亿元及66亿元人民币。中铝(02600.HK)现报4.37港元，跌9.15%，暂成交2.48亿港元，最新总市值652.79亿港元。（行情来源：老虎证券）

格隆汇24日讯，中金报告中称，中铝(02600.HK)首季业绩符合预期，产量增长可期，因此维持2018/19年盈利预测0.17/0.2港元，并维持中国铝业“推荐”评级和目标价6.2港元，相对于2018/19年市盈率预测29倍及25倍，意味仍有29%上行空间。该行称，国内新增产能投放速度或低于预期，价格有望见底回升，预计2018年国内电解铝新增产能约300万吨，实际贡献产量不超过150万吨，而需求增长200-250万吨，供给存在缺口。目前国内铝锭库存223万吨，仍处于历史高位，预计随着下半年开工率提升将逐步消化，铝价下跌空间有限。该行又称，公司产能仍有增长空间。公司拥有电解铝合规产能指标约500万吨，2017年产量仅为360万吨，2018年新增产能约150万吨，主要集中在广西、贵州、山西和内蒙地区，预计投产当年将贡献产量50万吨，占去年产量的14%。中铝(02600.HK)现报4.38港元，跌8.94%，暂成交2.41亿港元，最新总市值819亿港元。（行情来源：老虎证券）

格隆汇24日讯，高盛发表研究报告，将中银香港(02388.HK)2019及2020年每股盈利预测，分别各上调6%；而恒生银行(00011.HK)2018、2019及2020年每股盈利预测则分别上调1%、7%及6%。该行维持中银“买入”评级，目标价由43港元升至45.2港元；恒生评级维持“买入”，目标价由225港元升至234港元。该行称，上述调整主要基于对利率前景的预测更新。该行预测，今年下半年起加息步伐加快，中银及恒生净息差将会扩张。至于该行对东亚银行(00023.HK)及大新银行集团(02356.HK)预测则不变，因加息对两间银行影响有限。

格隆汇24日讯，阿根廷当地时间4月23日上午，中国中车(01766.HK)与阿根廷交通部在布宜诺斯艾利斯签署了罗卡线200辆城际动车组及配件供货合同，总金额2.78亿美金。