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2025-06-12 17:52 星期四
2018-04-03 11:11
[大行评级]瑞信：料腾讯第四季手游疲弱只是暂时性 目标价540港元
格隆汇3日讯，瑞信集团发表研究报告指，维持对腾讯控股(00700.HK)的网上游戏的长远前景看法正面。手机游戏方面，该行预期去年第四季持续疲弱只是暂时性，同时今年第一季应该可受惠于农历新年对“王者荣耀”及“QQ飞车”的推广。瑞信指，腾讯的海外市场业务，超过100个国家对《绝地求生》的手游反应正面，相信可帮助腾讯扩展中国用户基础及开拓货币化模式。至於其他网上游戏公司，该行留意到去年第四季表现良好，但今年增长要视乎下半年新游戏及扩展包带动全年业绩。整体而言，《绝地求生》的货币化及《王者荣耀》表现将会成为今年的重点。瑞信表示予腾讯控股“增持”评级，目标价为540港元。另外，瑞信预期，网易公司於今年第一季的手游收入持续增长，主要由“楚留香”及“荒野行动”带动，同时第二季开始录按年增长。至于金山软件（03888.HK），瑞信预期三大新手游推出，而"剑侠情缘３"于下月开始有相对稳定的表现。腾讯控股(00700.HK)现报405.2港元，跌幅1.07%，暂成交70.58亿港元，最新总市值3.85万亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK 腾讯控股
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2018-04-03 11:08
[大行评级]光大证券：比亚迪电子(00285.HK)金属业务增速回调 目标价20港元
格隆汇3日讯，光大证券发布研报称，比亚迪电子(00285.HK)营收增长略低于预期，净利润基本符合预期2017年公司实现营收388亿元人民币，同比增长5.6%，较我们预期的417亿低约7%，较彭博一致预期的403亿低约4%，主要由于2H17组装服务业务出现下滑。受益金属部件营收占比及毛利率提升，整体毛利率同比提升3个百分点至11.0%，但较彭博一致预期的11.4%低0.4个百分点，主要由于金属部件毛利率提升幅度略低于预期。归属母公司净利润达26亿元，合EPS为1.15元人民币，同比增长110%，较我们预期及彭博一致预期的1.16元低约1%。鉴于金属业务出货增长放缓影响其业绩表现，我们下调公司2018~2020年EPS11%/18%/20%至1.32/1.58/1.82元人民币，复合增速为17%。下调目标价至20元港币，对应2018年12xPE，维持“买入”评级。比亚迪电子(00285.HK)现报14.16港元，跌幅3.8%，暂成交4168.13万港元，最新总市值319.05亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK 比亚迪电子
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2018-04-03 10:58
[港股异动]继续走强 绿叶制药(02186.HK)大涨8%
格隆汇3日讯，自上周年度业绩发布后，绿叶制药(02186.HK)整体强势。早盘，股价再度逆市拉升，刷新年内高位至8.17港元。现报8.06港元，涨7.32%，最新总市值为263.96亿港元。在核心产品稳健增长下，绿叶制药(02186.HK)上周发布的年度业绩数据略超市场预期。2017年公司销售收入38.2亿人民币，同比增长30.7%；归母净利润9.8亿元，同比增加10.1%。同时，公司在研重磅品种如利培酮微球、罗替戈汀等处于临床后期，前景明朗且潜力较大。光大证券就提升公司目标价至10.0港元，上调为“买入”评级。(行情来源：老虎证券 港股通持仓占比图来源：格隆汇APP)
HK 绿叶制药
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2018-04-03 10:57
[大行评级]光大证券：比亚迪股份(01211.HK)短期受过渡期调整影响 目标价80.11港元
格隆汇3日讯，光大证券发布研报称，比亚迪股份(01211.HK)业绩符合预期 受新能源汽车补贴退坡、传统燃油车市场竞争加剧等影响，2017公司总收入 同比增长2.4%至人民币1,026.5亿元，毛利率同比下降1.5个百分点至17.5%， 归母净利润同比下降19.5%至人民币40.7亿元，基本符合预期。 该行依然看好比亚迪新能源汽车长期发展前景；考虑到 1H18E 补贴过渡期对 公司财务影响、以及潜在补贴政策风险，我们下调 2018E/2019E 归母净利润 至人民币51.4亿元/60.8亿元，预计2020E归母净利润约人民币74.4亿元， 下调目标价至HK$80.11（对应约36.2x 2018E PE），维持“买入”评级。比亚迪股份(01211.HK)现报59港元，跌幅3.59%，暂成交2.76，最新总市值539.85亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK 比亚迪股份
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2018-04-03 10:55
[大行评级]野村：中银香港(02388.HK)资产质素改善 维持“买入”评级
格隆汇3日讯，野村发表报告称，将中银香港(02388.HK)的目标价，调低2.56%至45.31港元，但维持“买入”的投资评级不变。野村表示，中银香港去年度盈利同比升16%，符合预期，但净息差由去年上半年的1.62%，收窄至1.57%，故该行将2018年净息差预测调低5个百分点，由1.68%降至1.63%。不过，野村指出，中银香港的资产质素改善，资本稳固。中银香港(02388.HK)现报36.95港元，跌幅3.27%，暂成交3.4亿港元，最新总市值3906.64亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK 中银香港
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2018-04-03 10:47
软银及阿里对印度电商Paytm E-Commerce投资4.45亿美元
格隆汇3日讯，监管文件显示，软银集团在印度线上零售商Paytm E-Commerce Pvt. Ltd.最新一轮融资中投资4亿美元，后者估值达到约19亿美元。文件并显示，Paytm E-Commerce现有投资者阿里巴巴则在该轮融资中投资4500万美元。提交给印度企业管理局的文件显示，软银在分四批投资后，将取得Paytm E-Commerce 21.1%股权。阿里巴巴新加坡电子商务公司目前持有Paytm E-Commerce 36.3%股权，仍将是最大单一股东，但在最新投资完成后，其持股比重将降至略超30%。软银在一份声明中称，“我们相信，Paytm Mall的线上线下运营模式再加上Paytm的生态系统实力，将使其在驱动印度1500家线下零售店参与到印度电商发展浪潮中占据独特优势。”Paytm Mall是Paytm E-Commerce旗下品牌。
US 软银(ADR) US 阿里巴巴
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2018-04-03 10:45
[大行评级]光大证券：联邦制药(03933.HK)盈利改善明显 予目标价10.5港元
格隆汇3日讯，光大证券发布研报称，联邦制药(03933.HK)17年收入68.3亿元（人民币，下同），同比增加12.3%，净利润8100万；全年土地减值3.27亿，研发支出新增8800万至1.62亿，扣除递延税项等因素，17年核心净利润2.62亿，符合我们的预期。公司各项业务发展良好，成功扭亏。公司现金流强劲负债下降较快，考虑到公司各分部业务盈利能力改善明显，上调公司18-20年的EPS分别为0.34/0.43/0.53元。考虑到目前港股医药板块平均估值水平为对应18年25倍，我们上调公司目标价至10.5港元，相当于2018年25倍PE，维持“买入”评级。联邦制药(03933.HK)现报8.04港元，跌幅1.01%，暂成交619.88万港元，最新总市值130.8亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK 联邦制药
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2018-04-03 10:45
[大行评级]花旗：上调融创(01918.HK)目标价至48.08港元 维持“买入”
格隆汇3日讯，花旗发表报告称，将融创中国(01918.HK)的目标价调高17.84%至48.08港元，维持“买入”的投资评级。花旗称，融创拥有大量土储，相信可以达至全年销售目标4500亿元人民币(下同)，加上有关乐视投资的不明朗因素，以及为此作出165亿港元拨备已转移。因此，花旗将融创2018-19年度盈利预测上调13-26%。融创(01918.HK)现报28.7港元，跌幅4.95%，暂成交3.72亿港元，最新总市值1267.1亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK 融创中国
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2018-04-03 10:43
光通信全产业链龙头长飞光纤更新A股招股说明书
格隆汇3日讯，4月2日据证监会官网披露，长飞光纤光缆股份有限公司更新招股说明书。长飞光纤目前为全球最大的光纤预制棒、光纤与光缆供应商，公司在2014年12月实现了港股上市，随后在去年6月底披露了A股招股说明书，拟在上交所发行7579.05万股A股，占现有已发行股本总数约11.11%。
HK 长飞光纤光缆
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2018-04-03 10:42
[港股异动]急升9% 神威药业(02877.HK)刷新年内新高
格隆汇3日讯，尽管去年净利下滑明显，但仍好于市场一致预期。盘初，神威药业(02877.HK)急升，最高触及13.22港元，也是股价自2015年6月以来的新高位。现报13.00港元，涨8.70%，最新总市值为107.51亿港元。作为国内最大的中药注射液生产商及中药颗粒生产商，神威药业(02877.HK)去年受到医保目录政策调整等影响，净利降幅达2成。2017年，公司实现营业额约人民币19.2亿元，同比减少3.7%；溢利为约4.52亿元，同比减少23.4%。不过，公司仍维持高额派息，全年派息比率接近6成。考虑到公司注射液等产品销售已实现止跌回升，机构相信，神威药业(02877.HK)2018年将重拾增长动力。(行情来源：老虎证券 港股通持仓占比图来源：格隆汇APP)
HK 神威药业
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2018-04-03 10:42
复星投资的Studio 8拟发行股票并研究收购电影公司
格隆汇3日讯，彭博援引知情人士透露，复星国际(00656.HK)投资的电影制作公司Studio 8寻求发行股票筹资2亿美元，用于拍摄新电影和电视节目。知情人士称，Studio 8正处于研究收购一家规模更大的电影公司的初步阶段，例如007电影制片方米高梅控股或Harvey Weinstein的Miramax公司；任何收购都还处于假设阶段，没有与任何方面展开积极磋商。
HK 复星国际
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2018-04-03 10:38
[大行评级]光大证券：中国龙工(03339.HK)业绩略超预期 目标价4.2港元
格隆汇3日讯，光大证券发布研报称，中国龙工(03339.HK)业绩略超预期，维持高派息中国龙工2017年实现营收89.9亿元，同比增74.8%；实现归母净利润10.5亿元，同比大增126.4%，略超市场预期；每股收益0.24元。2017年公司综合毛利率为26.6%，同比升2.4个百分点，主要受益于行业复苏，产品销售高速增长，规模效应增强；净利润率随之上升至11.6%，同比上升2.6个百分点。公司维持高派息政策，末期拟派息每股0.16港币，分派利润占总净利润的52.7%，股息率达到5%。该行又称，公司负债率低；经营性现金流强劲；无历史计提包袱。公司开年销售数据增长强劲，结合年度业绩，我们上调公司2018-2020年收入预测至109.6亿、126.4亿、139.4亿人民币，上调净利润预测至13.2亿、15.6亿、17.8亿元，对应EPS分别为0.31元、0.36元、0.42元元。随盈利预测上调目标价至4.20港元，对应2018年11倍PE，维持“买入”评级。中国龙工(03339.HK)现报3.52港元，涨幅5.39%，暂成交3899.87万港元，最新总市值150.66亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK 中国龙工
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2018-04-03 10:37
[大行评级]澳门3月博彩收入胜预期 小摩荐永利(01128.HK)高盛吁买新濠(00200.HK)
格隆汇3日讯，澳门3月博彩收入同比增长22%，摩根大通称有惊喜，主要受贵宾厅带动，相关博彩收入增长达30%，中场则增长15%。小摩表示，今年第一季澳门博彩收入增长21%，是三年以来最高水平，相信行业正处于盈利上升周期中段，并称虽然澳门博彩股估值偏高，但股价仍有力再上，加上港珠澳大桥将于6月通车及大湾区相关消息，将支持券商对博彩股重新估值，行业首选是永利澳门(01128.HK)及金沙中国(01928.HK)。高盛称，澳门上月博彩收入胜预期，行业调查结果反映中场表现持续强劲，建议投资者于第一季业绩前买入新濠国际发展(00200.HK)。
HK 金沙中国有限公司 HK 永利澳门 HK 新濠国际发展
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2018-04-03 10:33
[港股异动]华侨城(亚洲)(03366.HK)持续上涨 盘中股价创历史新高
格隆汇3日讯，华侨城(亚洲)(03366.HK)连续多日上涨，今日又见股价大幅走高，现最新报4.84港元，涨8.28%，暂成交1384.9万港元，最新总市值为31.6亿港元，盘中股价高见4.92港元，创历史新高。华侨城(亚洲)于3月25日晚间发布公告称，截至2017年12月31日，公司实现收入49.04亿元人民币(单位下同)，同比下滑8.5%；净利润11.07亿元，同比增长187.1%；基本每股收益1.59元；拟每股派现48.00港仙。于回顾期内，集团于境内设立基金管理公司，未来将积极向基金管理人角色转变，布局与华侨城产业生态圈具有较强协同性的产业；集团也与第三方合资成立境外基金管理公司，未来将主要从事科技、教育、战略新兴产业及不动产行业的私募股权投资。（行情来源：老虎证券）
HK 华侨城(亚洲)
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2018-04-03 10:31
[港股异动]贸易战+高盛削减iPhone销量预期 苹果概念股全线下跌
格隆汇3日讯，港股市场苹果概念股全线下跌，其中鸿腾(06088.HK)大跌近7%，高伟电子(01415.HK)跌近4%，富智康集团(02038.HK)、东江集团(02283.HK)和瑞声科技(02018.HK)均跌超2%，通达集团(00698.HK)跌近2%。中美贸易战已经打响，且有升级态势，苹果概念股负面影响明显；此外，最新消息，高盛下修苹果公司2018年第1、2季iPhone手机销售的预估，将截至3月一季的iPhone销量下修170万支，至5300万支；也将iPhone在3月至6月一季的销量下修320万支，成为4030万支。除了产量外，高盛还预计目前苹果手机的销售价格要比此前市场预期的平均价格低2%左右。因此在贸易战，以及iPhone销量预期减少的双重打压下，港股市场的苹果概念股迎来全线下跌走势。
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