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2025-06-16 13:09 星期一
2018-03-29 13:29
[大行评级]摩通：升蒙牛(02319.HK)目标价至30港元 评级“增持”
格隆汇29日讯，摩通发表报告指，蒙牛(02319.HK)去年销售及来自持续经营业务盈利稍胜预期，核心盈利按年增长17.8%至28亿元人民币，毛利率亦有提升。管理层对今年指引亦好于预期，确认蒙牛增长点包括双位数销售增长；雅士利、蒙牛及雪糕业务回复盈利；有机会推出新的中高管理层激励计划等。该行上调蒙牛今明两年每股盈利预测1%及4%，料今年销售及来自持续经营业务盈利分别增长13%及50%，於2018-2020年复合增长率则分别达11.8%及34.5%。维持蒙牛“增持'评级及为内地消费行业首选，目标价自28.5港元上调至30港元。蒙牛(02319.HK)现报26.05港元，涨幅3.58%，暂成交7.31亿港元，最新总市值1023.08亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK 蒙牛乳业
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2018-03-29 13:26
[大行评级]大摩：料华晨(01114.HK)新型号X3 SUV可刺激今年盈利增长 评级“增持”
格隆汇29日讯，摩根士丹利发表报告，指华晨中国(01114.HK)去年纯利按年升14%至39亿元人民币，撇除华颂相关无形资产减值，公司去年纯利按年升28%至47亿元人民币。预期即将推出的新型号X3 SUV需求强劲，加上现有车款销售强劲，可刺激今年盈利增长。该行指，宝马X3及5系车销售将在2018年支持毛利率，唯一下行风险是新能源车。该行相信公司有新能源车路线图，目前电动车及混能电动车毛利率为负数，纵然管理层主动推动电动车策略，但短期影响仍然审慎。该行又指，中国减少进口车关税不会影响X5在中国生产的决定，因这是策略性决定，X5引入及生产地点仍在商议中。此外，宝马金融的渗达率有50%，纯利亦超过20亿元人民币，有关团队正研究金融租赁，并将有新产品推出，宝马将持有新租赁公司58%股权。摩根士丹利重申对华晨中国的“增持”评级，目标价30港元。华晨(01114.HK)现报15.64港元，跌幅7.46%，暂成交6.35亿港元，最新总市值789.08亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK BRILLIANCECHI
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2018-03-29 13:24
[大行评级]大摩：升蒙牛(02319.HK)目标价至32港元 评级“增持”
格隆汇29日讯，摩根士丹利发表研究报告，预期蒙牛乳业(02319.HK) 2017至2019年销售及经常性溢利复合年增长率分别可达12%及21%，并相信公司强劲的执行力及产品策略可带动持续盈利增长，而作为行业龙头，公司将继续受惠於较低端市场需求上升及消费升级。该行指，管理层有信心可达成2020年销售升至1,000亿元人民币的目标。该行上调蒙牛2018及2019年盈测分别2%及4%，以反映较佳销售及经营杠杆，目标价由30港元升至32港元，评级“增持”。蒙牛(02319.HK)现报26.05港元，涨幅3.58%，暂成交7.05亿港元，最新总市值1021.11亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK 蒙牛乳业
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2018-03-29 13:23
[港股异动]泓盈控股(01735.HK)首日挂牌 股价涨4%
格隆汇29日讯，香港地基工程承建商泓盈控股(01735.HK)首日挂牌上演过山车行情，开盘一度涨近30%，后又下跌逾5%，截至发稿，股价上涨4%，报价1.56港元，成交额为1.22亿港元，最新市值为4.12亿港元。泓盈控股(01735.HK)此次IPO共发行6600万股，发售价为每股1.5港元，每手2000股，所得款项净额7350万元，74.7%用于进一步提升公司的机器，15.8%用于进一步加强人手，9.5%用于一般营运资金。（行情来源：老虎证券）
HK 中环新能源
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2018-03-29 13:20
[大行评级]美银美林：中国银河(06881.HK)业绩令人失望 目标价下调至6.35港元
格隆汇29日讯，美银美林发表研究报告，指中国银河(06881.HK)2017年纯利按年跌23%至40亿元人民币(下同)，差过预期，表现令人失望，收入按年下跌14%至113亿元。公司经纪业务和投资银行业务均按年下跌，与同业相若，但投资收益按年跌25%，主因去年末季股票投资公允值亏损。收入的唯一动力来自利息收入，资产管理收入规模则仍然很小。该行指，中国银河于2017年疲弱市场中属最脆弱的券商，因业务欠缺多元化，其就投行业务复苏的努力并不奏效。该行下调中国银河2018至2019年盈利预测1%，目标价由6.4港元降至6.35港元，评级“跑输大市”。中国银河(06881.HK)现报5.2港元，跌幅2.26%，暂成交1.06亿港元，最新总市值191.93亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK 中国银河
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2018-03-29 13:20
中国石油旗下公司首次进入壳牌公司全球供应链
格隆汇29日讯，中国石油3月29日透露，公司旗下中国石油工程建设有限公司（CPECC）近日与壳牌公司企业框架协议签字仪式在北京举行。CPECC成为首家与壳牌公司签署设计和项目管理服务企业框架协议的中国公司，并由此进入壳牌公司全球供应链。该框架协议也是中国石油首次与壳牌公司在工程建设领域签署的战略性协议。
HK 中国石油股份
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2018-03-29 13:17
[大行评级]瑞信：调低美联(01200.HK)目标价至2.5港元 评级“中性”
格隆汇29日讯，瑞信调低美联集团(01200.HK)目标价，由2.7港元降至2.5港元，评级“中性”。瑞信称，美联去年纯利虽急升至1.93亿港元，受惠楼市活动，末期派息0.05港元，为2013年首次回复派息，股息率2.3%，派息比率19%，则看似较软。瑞信基于预期美联盈利增长将放慢，股价估值中，42%为净现金，对股价有支持，但估计一手佣金收入预测将降低，息口及存货均有上升风险，将令市场放缓，因此降低目标价，瑞信预测美联2018及2019年利将回落至1.447亿港元及1.104亿港元。美联(01200.HK)现报2.17港元，跌幅1.81%，暂成交24.52万港元，最新总市值15.58亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK 美联集团
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2018-03-29 13:16
[大行评级]大摩：升好孩子(01086.HK)目标价至5.8港元 重申“增持”评级
格隆汇29日讯，大摩研究报告指，好孩子(01086.HK)重估的时代正刚开展，预期收入及盈利增长会更稳固，相信短期内其他券商调升预期会成为短期股份的催化剂，重申“增持”评级，目标价由5.2港元升至5.8港元。在过去4年，公司经历多项事情，收购了Cybex及Evenflo，淡出其最大OEM客户的工作，集团经历整合、重组并增骋数名高级行政人员，又购回零售业务，销售自家品牌。相信去年强劲的表现只是刚刚开始，以往的投资正开始收获成果。管理层对未来公司的利润扩张乐观，预期各主要分部的产品组合持续提升。好孩子(01086.HK)现报5.13港元，涨幅7.77%，暂成交4479.1万港元，最新总市值85.48亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK 好孩子国际
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2018-03-29 12:54
中国智能交通(01900.HK)停牌待发布业绩
格隆汇29日讯，中国智能交通(01900.HK)公告称，应公司的要求，公司股份将自2018年3月29日上午9时正起于联交所暂停买卖，以待刊发公司截至2017年12月31日止年度的业绩公告，原因是公司需要更多时间处理核数师所提出有关于2016年2月17日公布的非常重大出售事项若干条款变动的问题。公司谨此强调，公司及其附属公司的生产及运营仍然如常。公司将适时另行刊发公告，知会股东举行审议及批准2017年全年业绩的董事会会议的日期，及刊发2017年全年业绩的日期。因此，原订将于2018年3月28日举行以(其中包括)审议及批准2017年全年业绩的董事会会议将延期举行。公司正与核数师合作，以协助其完成其审核工作，并正与核数师制订达成以上各项的时间表，将会于厘定后宣布董事会会议日期。
HK 中国智能交通
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2018-03-29 12:31
合生创展集团(00754.HK)年度溢利同比增加49.84%至57.96亿港元
格隆汇29日讯，合生创展集团(00754.HK)宣布，截至2017年12月31日止年度，公司实现营业额138.24亿港元，同比减少14.96%；毛利50.85亿港元，同比增加13.53%；核心利润19.97亿港元，同比减少2.11%；公司股权持有人应占溢利57.96亿港元，同比增加49.84%；每股基本盈利2.6港元；拟派发末期股息每股0.15港元。此外，于2017年销售及预售合约出售的物业总额达92.28亿元人民币，已落成建筑面积合共109.08万平方米。公告称，年内，核心利润整体下降乃主要由于期内交楼结转收入的主要项目的土地增值税较高所致。合生创展集团现报8.76港元，涨0.11%，总市值为194亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK 合生创展集团
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2018-03-29 12:25
招商局港口(00144.HK)2017年纯利增9.7%至60.28亿
格隆汇29日讯，招商局港口(00144.HK)宣布，截止于2017年12月31日止年度，集团实现收入为86.92亿港元，同比增长8.98%；毛利为34.41亿，同比增长2.56%，公司权益持有者应占溢利为60.28亿元，同比增长9.7%；每股基本及摊薄盈利183.90港仙，派末期股息每股59港仙。公告称，于报告期，集团港口项目共完成集装箱吞吐量1.029亿TEU，较上年增长7.4%；港口散杂货业务完成吞吐量5.07亿吨，较上年增长10.3%。归属于公司权益持有者的溢利为0.28亿港元，比上年增长9.7%，其中经常性溢利为54.92亿港元，比上年增长19.9%。集团的港口核心业务实现EBITDA港币126.93亿元，比上年增长10.0%，港口核心业务EBITDA贡献占集团EBITDA总额的82.8%。招商局港口半日报17.28港元，跌0.58%，总市值为566亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK 招商局港口
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2018-03-29 12:22
[港股异动]电信股逆势上扬 中国电信(00728.HK)涨3.5%
格隆汇29日讯，今日港股大市现小幅调整，截至半日收盘港股三大指数纷纷小幅收跌，但电信股出现逆势上涨走势，其中中国电信(00728.HK)半日收涨3.56%，中国联通(00762.HK)涨2.27%，电讯盈科(00008.HK)和中国移动(00941.HK)均处于逆势上涨中。目前三大运营商2017年财务报告悉数出炉，据相关数据计算得出，2017年，三大运营商共净利1333.26亿元，平均日赚约3.65亿元。其中，2017年，中国电信(00728.HK)营收3662亿元，增3.9%，净利润186.17亿元，增3.3%，高于市场预期。中国移动(00941.HK)营收7405亿元，增4.5%；净利润1142.79亿元，增5.1%。中国联通(600050.HK)营收2748亿元，增长0.2%；净利润4.3亿元，增176.4%。中国电信(00728.HK)近日获大摩续予“增持”评级，予目标4.1港元不变；中金续望“买入”评级，目标价4港元不变；美银美林虽将其目标价由4.9港元降至4.7港元，但维持买入评级。港股中国联通(00762.HK)近日获大摩上调目标价至12港元，评级由减持连升两级至增持。
HK 中国电信 HK 中国联通 HK 中国移动
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2018-03-29 11:51
[大行评级]德银：下调华晨(01114.HK)目标价至23.4港元 评级“买入”
格隆汇29日讯，德银发表报告表示，华晨(01114.HK) 去年度纯利按年升19%，低于该行及市场预期，主因下半年小巴业务产生额外拨备。若撇除此因素，核心盈利及宝马合营贡献均符合该行预期。市场担忧宝马新车型打折，及进口关税下调对本地化产品带来的风险，年初至今股价已回调19%(同期国企指数升2%)，创造买入机会，相信公司新产品将促使核心每股盈利年均复合增长率达26%。该行下调公司目标价由25.1港元至23.4港元，为今年预测市盈率的14倍，评级“买入”。报告指出，今年首两个月，华晨宝马销售量按年增16%，相信在年中及年末分别推出X3 SUV和X2 SUV後，公司全年销售量增长20%的目标容易达成。至于潜在进口关税下调或将影响高端宝马汽车生产本地化，德银认为对公司影响不大。华晨(01114.HK)现报15.34港元，跌幅9.23%，暂成交5.3亿港元，最新总市值772.94亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK BRILLIANCECHI
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2018-03-29 11:49
[大行评级]美银美林：升中信股份(00267.HK)目标价至14.5港元 评级“买入”
格隆汇29日讯，美银美林发表研究报告指，中信股份(00267.HK)去年纯利升2%，高于该行预期，撇除一次性项目，核心盈利升13%，全年派息增9%至0.36港元，相等于股息率3.3%及派息比率23.9%。该行指，铁矿项目去年撇除减值後仍然录亏损，主因被折旧及利息开支所拖累，管理层相信法律的问题解决後，可改善生产和盈利能力。今年管理层预期产量会较去年1,700万吨为高，惟仍未达目标2,400万吨的水平。经过4年累计减值额度达50亿美元，项目账面价值只得原本价值不足一半，但因仍有法律程序未解决，公司目前未有出售的选项。该行重申对中信“买入”评级，认为估值被低估，及有潜在出售的可能，目标价由13.2港元升至14.5港元。中信股份(00267.HK)现报10.88港元，涨幅0.55%，暂成交4718.37万港元，最新总市值3165.06亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK 中信股份
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2018-03-29 11:45
[大行评级]瑞银：升龙湖地产(00960.HK)评级至“买入” 目标价上调至29.28港元
格隆汇29日讯，瑞银发表研究报告，指将龙湖地产(00960.HK)评级由“中性”升至“买入”，目标价由19.24港元升至29.28港元。该行指，公司毛利率持续30%左右水平，以及承诺40%的派息比率，属同业间高端水平，2017至2020年盈利复合年增长率料达23%，加上资产负债表健康，支持该股获重估。该行上修龙湖2018至2020年各年每股盈测分别12%、21%及36%。瑞银又认为，毛利率高企及派息比率因素，并未於龙湖地产现价反映；并预期公司2017至2020年经常性溢利复合年增长率可达49%，可支持派息。龙湖地产(00960.HK)现报23.95港元，跌幅2.84%，暂成交8090.43万港元，最新总市值1416.76亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK 龙湖集团
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