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2025-07-12 17:44 星期六
2018-03-27 11:39
[大行评级]大和：上调H&H国际控股(01112.HK)目标价至66港元 维持“买入”
格隆汇27日讯，大和资本发表研究报告，将H&H国际控股(01112.HK)目标价由61港元上调至66港元，投资评级维持“买入”大和认为，在H&H国际控股去年经常性可比纯利按年升37％后，对其纯利增长信心增加，管理层更分别预计，成人营养及护理分部和婴幼儿配方奶粉分部分别有20％及15％至20％以上增长。同时，因为公司持续提升产品组合，所以大和认为经营利润率预测仍有潜力上升。该行又指，公司的成人营养及护理分部和婴幼儿配方奶粉分部在中国的渗透率改善，管理层又表示将更集中在产地上，因此将该公司2018-19年每股盈利预测上升5-9％、收入预测上调6-9％。H&H国际控股(01112.HK)现报56.5港元，涨幅5.81%，暂成交1.02亿港元，最新总市值359.96亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK H&H国际控股
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2018-03-27 11:38
[港股异动]净利增2.5倍 鞍钢股份(00347.HK)扬升超6%
格隆汇27日讯，受强劲的盈利增长数据利好，鞍钢股份(00347.HK)早盘高开后震荡会升，不过股价暂时遇阻于半年线附近。现报7.51港元，涨6.22%，最新总市值为543.3亿港元。鞍钢股份(00347.HK)昨晚发布年报，2017年，在钢材价格大涨带动公司毛利改善，同时净负债率继续下滑。全年实现营收843.1亿元，同比增长45.66%；归属于公司股东净利润56.05亿元，同比增长246.84%。同时，拟派末期息每股0.232元。年报发布后，中金公司在最新研报中，维持鞍钢股份(00347.HK)“中性”评级，目标价8.40港元。(行情来源：老虎证券 港股通持仓占比图来源：格隆汇APP)
HK 鞍钢股份
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2018-03-27 11:35
腾讯音乐转让10亿美元股权 最快2018年上市
格隆汇27日讯，据媒体消息，从消息人士处获悉，腾讯音乐正在进行的一轮10亿美元的股权转让，不过据了解到的本次股权转让对价，腾讯音乐估值实际为230亿美元。该人士表示，腾讯音乐目前并不缺钱，这次交易主要是老股的转让，其认购规模要求为1亿美元起。一位长期从事IPO业务的人士称，腾讯音乐在短时间内估值增长主要原因有两个，其中一个是该公司即将有上市的计划。对于一家公司而言，其可流通股票与不可流通股票的价格必然不同。就在3月21日，腾讯公司总裁刘炽平在腾讯财报电话会议上表示，在可见的将来，腾讯音乐有可能是被分拆上市的候选者，其主要原因在于，其股东结构更适合分拆。一位接近腾讯音乐的人士表示，腾讯音乐上市时间将在2018年。
HK 腾讯控股
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2018-03-27 11:33
[大行评级]大摩：升申洲(02313.HK)目标价至92港元 评级“增持”
格隆汇27日讯，摩根士丹利报告指出，申洲(02313.HK)昨日(26日)举行分析员会议，管理层对集团前景乐观，看到主要客户有所增长，例如来自Nike及Puma的销量改善，同时，新品牌(如Ralph Lauren及New Balance)贡献亦有所上升。该行上调申洲2018-19年每股盈测4%及1%，目标价由86港元升至92港元，维持评级“增持”。集团指，其织品研发能力及生产管理强劲，有助集团持续获取订单及提升市场份额。尽管人民币兑美元升值趋势，料今年收入按年升16%(去年为20%)，主要由运动服装带动。该行指，虽然今年汇率走势仍然不利前景，但估计集团产能迁移至越南及柬埔寨，纾缓有关影响，料今年毛利率升至31.8%(去年为31.4%)，基于越南厂房享税务优惠，料可推动纯利增长21%。该行预期，中美贸易战对集团影响轻微，因集团在中国以外亦拥有不少产能，一旦美国对中国服装进口开徵关税，集团可调整订单分配。申洲(02313.HK)现报80.65港元，涨幅1.7%，暂成交1.7亿港元，最新总市值1213.1亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK 申洲国际
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2018-03-27 11:33
万科物业没有上市计划
格隆汇27日讯，万科(02202.HK)副总裁张旭张旭在业绩说明会上表示：北美有一个标杆，可以做到8％的市场占有率，万科物业还有很大的发展空间。客户满意度是我们物业经营的宗旨。现在我们已经服务了500万户家庭，这是一个很大的规模。万科物业没有上市计划。
HK 万科企业
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2018-03-27 11:30
[大行评级]瑞信：升合景泰富(01813.HK)目标价至14.3港元 评级“跑赢大市”
格隆汇27日讯，瑞信发表研究报告，预期合景泰富(01813.HK)加速处置资产将释放其土储价值，此外，将整个项目一次过销售的利润较高，可支持公司的高毛利，因此认为市场对合景泰富的重估将持续。该行又指，合景泰富2017年核心纯利按年升15%至35亿元人民币，符合该行及市场预期，全年派息每股41分人民币，派息比率相当於35%及股息回报率4.6%。瑞信表示，管理层指引2018年销售目标650亿元人民币，相当於按年上升71%，於该行覆盖的同业中属最高。该行将合景泰富目标价由9.6港元升至14.3港元，维持“跑赢大市”评级。合景泰富(01813.HK)现报11.24港元。涨幅1.44%，暂成交6924.84万港元，最新总市值354.64亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK 合景泰富集团
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2018-03-27 11:26
[大行评级]瑞信：升中国海外(00688.HK)目标价至36.3港元 评级“跑赢大市”
格隆汇27日讯，瑞信研究报告指，中国海外(00688.HK)2017年核心盈利按年升21%至326亿港元，较该行及市场预期低9%及8%，但毛利率32.9%则高过该行预期。股息回报率为3%。该行认为，公司2018年合约销售目标仅按年升25%(2,900亿元)属保守，因其有充足可售资源。与市场普遍看淡不同，该行对公司营运复苏有信心，认为以项目为单位的管理模式可加强在地团队的执行力，而最新的购股权计划可提供更好鼓励。瑞信看好中国海外的可售资源具质素，资产负债表强劲，及执行力改善，目标价由35.7元升至36.3元，维持“跑赢大市”评级。中国海外(00688.HK)28.15港元，涨幅3.87%，暂成交4.57亿港元，最新总市值3084.17亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK 中国海外发展
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2018-03-27 11:21
抖音反击腾讯微博 内置购物车直通淘宝
格隆汇27日讯，有媒体3月26日晚间发现，抖音出现关联淘宝的卖货链接——多个百万级以上的抖音号中，出现了购物车按钮，该信息直接链接到了淘宝。至此，抖音从一款“短视频消费升级的产品”大步迈向了“消费升级”。此次抖音直通淘宝，可以估测，是今日头条的既定方案。据今日头条员工的一则朋友圈显示，近日，一款旗袍商品在抖音投放广告，直接跳转天猫，投放费用3天共600元，转化达6万多元。求证后得到答复称，抖音的确开始测试达人购物车功能。从目前情况来看，品类以服装为主，具体投放规则暂不知晓。近日腾讯、微博对抖音围追堵截，也有可能是导致抖音此次拥抱淘宝，进行反击的导火索。
US 微博 HK 腾讯控股 US 阿里巴巴
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2018-03-27 11:21
[大行评级]瑞信：升恒大(03333.HK)目标价至32港元 评级“跑赢大市”
格隆汇27日讯，瑞信发表研究报告，指恒大(03333.HK)2017年核心盈利录310亿元人民币，大致符合该行及市场预期，毛利率36.1%，好过该行预测，以及抵销低於预期的销售量。净负债比率进一步减低至184%。该行认为，管理层转为看重盈利及毛利率多於纯粹看重销售规模。公司目标於2020年合约销售达8,000亿元人民币，相当於每年增长率仅17%，低於2014至2017年复合年增长率56%水平。不过该行相信公司改善营运效益可带动盈利。瑞信又指，恒大於2018年将继续去杠杆，补充土储预算大幅降低。该行将恒大目标价由30.4港元升至32港元，维持“跑赢大市”评级。恒大(03333.HK)现报25.3港元，涨幅0.4%，暂成交3.3亿港元，最新总市值3333.28亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK 中国恒大
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2018-03-27 11:21
[大行评级]瑞银：万科(02202.HK)去年盈利符预期 股本回报率进一步改善
格隆汇27日讯，瑞银发表报告，指万科(02202.HK)去年核心盈利为273亿元人民币，核心每股盈利2.47元人民币，按年上升30%，表现符合该行及市场预期。瑞银认为，集团的盈利增长推动力为毛利上升6.9个百分点，较该行预期的32.3%高出2.1个百分点，抵销了去年销售面积按年下跌3.5%的影响。该行表示，万科去年股本回报率亦按年上升2.6个百分点至21.1%，相信有关改善主要是因资产转换/毛利更有效率，而非更高的杠杆。集团去年每股派息0.9元人民币，按年增长14%，派息比率为36%，相对2016年42%，每股分派较该行及市场预期分别低13%及12%。瑞银预期，万科股价可受毛利表现惊喜及进一步去杠杆支持。喜好集团健康的财务、股本回报率高及利润率改善，维持“买入”评级，H股目标价49.56港元，较预测每股资产净值55.1港元折让10%。万科(02202.HK)现报33.6港元，涨幅3.4%，暂成交1.67亿港元，最新总市值4176亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK 万科企业
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2018-03-27 11:18
[大行评级]大摩：信行(00998.HK)大部份营运指标改善 评级“增持”
格隆汇27日讯，大摩发表报告指，中信银行(00998.HK)去年派息率自25%提升至30%，大部份营运指标亦见改善。净息差连续两季扩阔亦带动贷款增长，资产质素亦开始回复稳定，惟成本增长高於预期值得关注。该行维持信行“增持”评级，目标价7.5港元。中信银行(00998.HK)现报5.5港元，涨幅2.8%，暂成交1.84亿港元，最新总市值818.52亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK 中信银行
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2018-03-27 11:14
[大行评级]里昂：中石化(00386.HK)去年业绩逊预期惟派息有惊喜 评级“买入”
格隆汇27日讯，里昂报告指出，中石化(00386.HK)去年纯利逊预期，主因减值亏损高过预期，惟派息有惊喜，全年派息每股0.5元人民币，意味派息比率118%，重申评级“买入”，该行上调集团2018-19年盈测5.4%及3%，目标价看7.9港元，意味仍有14%上行空间。该行指，尽管集团开采、勘探及生产(E&P)业务复苏进程较预期缓慢，及旗下销售公司分拆上市计划存不确定性，但其下游业务表现强劲，及E&P业务有机会扭亏，因此对集团前景维持正面看法。该行引述管理层估计，今年集团天然气销量增长6.8%，可抵销炼油生产业务的下跌，料今年资本开支上升17.7%。中石化(00386.HK)现报6.83港元，跌幅1.44%，暂成交5.13亿港元，最新总市值1742.57亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK 中国石油化工股份
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2018-03-27 11:10
[大行评级]瑞信：农行(01288.HK)聚焦有质素增长并实现双降 评级“跑赢大市”
格隆汇27日讯，瑞信发表报告指，农行(01288.HK)纯利稍高于该行预期，主要受惠于净利息收入增长11%及营运开支仅增长4.2%，惟期内手续费收入按年降20%。信贷成本维持稳定，同时不良贷款余额及不良贷款率实现双降，企业及零售业务资产质素亦有改善。该行对农行评级“跑赢大市”，目标价5.4港元。农行(01288.HK)现报4.52港元，涨幅2.73%，暂成交3.16亿港元，最新总市值1389.39亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK 农业银行
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2018-03-27 11:09
对冲基金经理：特斯拉在破产边缘
格隆汇27日讯，特斯拉的股价是否过高？财务状况还能维持多久？对冲基金经理John Thompson对此做了一番详细分析。他认为特斯拉公司将在未来3-6个月内濒临破产：一、他们在Model 3产品上的生产能力不足；二、Model S和Model X的需求下降；三、估值过高；四、财务状况恶劣，迫切需要大量资金筹集；五、穆迪将此公司的信用评级从B下调至CCC（这意味着债务违约），零件供应商在见到信用下调后很有可能在交货时要求现金支付；六、特斯拉的财务状况并未完全公开（怀疑有作假嫌疑），两位特斯拉高级财务人员的离职及SEC（美国证券交易委员会）的85封要求更多信息披露的文件就是很好的证据。七、股市暴跌下，投资者的风险偏好下降。Thompson认为，在未来18个月内，特斯拉将需要约80亿美元用于运营亏损、资本支出、到期债务和周转资金需求。如果没有华尔街银行或私人投资者资金的支持，该公司将无法生存。毫无疑问，特斯拉已经濒临破产的边缘。同时他还表示，SEC已经介入调查公司的财务状况，而在这样的情况下，特斯拉将很难在公开市场上募得资金，当调查结果被公开时将对公司股价和估值产生极大的影响。特斯拉或许只能寄希望于在中国或者其他地区能找到更多的接盘侠。（行情来源：老虎证券）
US 特斯拉
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2018-03-27 11:05
[港股异动]阜丰集团(00546.HK)股价大涨超8% 今日披露财报
格隆汇27日讯，今日，全球最大的味精和多种生化产品供应商阜丰集团(00546.HK)股价大幅走高，现报5港元，涨8.45%，暂成交1260万港元，最新总市值为127亿港元。此前，阜丰集团获公司股东Treetop AssetManagement SA于今年2月1日在场内以每股平均价5.34港元增持好仓498.6万股，代价2,662.52万港元。增持后，Treetop AssetManagement SA持股量由378,071,314股增至383,057,314股，持股比例由14.85%升至15.04%。值得注意的是，公司将于3月27日公布财报。（行情来源：老虎证券）
HK 阜丰集团
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