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2025-07-27 18:05 星期日
2018-03-21 11:16
[大行评级]花旗：升华润置地(01109.HK)目标价至39.9港元 评级“买入”
格隆汇21日讯，花旗上调华润置地(01109.HK)目标价，由39.8港元微升至39.9港元，评级维持“买入”。花旗称，华润置地仍为其首选内房股，作为首十大内房股，去年业绩维持强劲，同时由于融资成本在行业属最低，在偏紧信贷情况下补充土地储备将是最大受惠者，现价较每股资产净值折让36%，估值吸引，加上收租组合强劲，重申“买入”。华润置地去年核心盈利升18%至191亿港元，毛利率由33.7%升至40.3%，去年派息心率达35%，去年底净负债36%。花旗估计2018年华润置地的核心盈利将急升至近240亿港元。华润置地(01109.HK)现报30.65港元，涨幅7.53%，暂成交7.08亿港元，最新总市值2120.87亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK 华润置地
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2018-03-21 11:15
[港股异动]中航国际控股(00161.HK)年度净利跌近50% 股价大跌17%
格隆汇21日讯，中航国际控股(00161.HK)今日股价大幅下跌，现报6.11港元，跌16.98%，暂成交4700万港元，最新总市值为20.36亿港元。中航国际控股昨日公布2017年业绩，集团实现收入约人民币365.82亿元(单位下同)，同比增长约10.83%;毛利约65.75亿元，同比增长约15.61%;公司权益持有人应占溢利约4.08亿元，同比下降约49.37%;每股基本盈利0.3261元，拟派末期股息每股0.05元。（行情来源：老虎证券）
HK 中航国际控股
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2018-03-21 11:14
[大行评级]大摩：碧桂园(02007.HK)可售资源充裕 目标价19港元
格隆汇21日讯，摩根士丹利发表研究报告，指碧桂园(02007.HK)虽然没有提供2018年销售目标指引，不过由於2017年积极补充土储，2018年可售资年上升67%至1.15万亿元人民币，该行预期公司2018年合约销售将按年增长40%至7,700亿元人民币。大摩从行业渠道得知，今年首二月公司合约销售按年升幅达42%。该行指，由於合约销售平均售价提升，公司未入帐收入毛利率达27%，料将反映於2018至2019年盈利，该行预期市场将会提升公司未来盈利预测。大摩维持碧桂园“增持”评级，并指该股属行业首选，目标价19港元。碧桂园(02007.HK)现报17.06港元，涨幅4.92%，暂成交10.96亿港元，最新总市值3708.83亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK 碧桂园
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2018-03-21 11:10
[大行评级]大摩：新华保险(01336.HK)去年盈利及新业务价值增长较预期弱
格隆汇21日讯，大摩发表报告指，新华保险(01336.HK) 去年业绩逊同业，新业务价值(VNB)及盈利分别仅增15%及9%，低于预期，该行原预期前者增幅可达25%，下半年VNB增长动力亦放缓，仅得0.3%。盈利疲弱主要由於毛保费疲弱，佣金成本上升及持续增加储备。去年投资收益按年仅持平，偿付比率仍於282%之充足水平，惟较去年中下跌12个百分点。派息率亦持平於30%。该行予新华评级“与大市同步”，目标价57港元。新华保险(01336.HK)现报41.6港元，跌幅.21%，暂成交9.83亿港元，最新总市值429.67亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK 新华保险
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2018-03-21 11:09
[大行评级]中金：内房股龙头业绩强劲提供利好 荐中海外(00688.HK)等5股
格隆汇21日讯，中金发表报告表示，内地70城房价稳中有升。2月国家统计局70个大中城市新建商品住宅销售价格指数环比上涨0.2%，同比涨幅扩大至5.8%(1月同比升5.4%)，其中一线城市房价指数同比降幅收窄0.2个百分点至0.1%，二、三线城市按年涨幅分别扩大至4.3%和7.0%(1月按年分别4.1%和6.5%)。该行指，内房H股板块当前估值相当今年预测市盈率7.4倍，估值已处於较低水平。往前看，考虑开年基本面销售延续韧性，且龙头房企2017年强劲业绩数字提供短期利好，建议投资者逢低吸纳。港股推荐中国海外(00688.HK)、龙湖(00960.HK)、世茂(00813.HK)、中海宏洋(00081.HK)和龙光(03380.HK)。
HK 中国海外发展 HK 龙湖集团 HK 世茂集团 HK 中国海外宏洋集团 HK 龙光集团
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2018-03-21 11:06
Facebook“四面楚歌”：舆论轰炸、股东诉讼、国会听证、股价连跌
格隆汇21日讯，继参与2016年特朗普选战的政治分析机构Cambridge Analytica (下称CA) ，被媒体曝出涉嫌违规获得Facebook上5000万用户个人数据之后，周一(3月19日)Facebook股价跌超5%，隔夜又续跌2.56%，抹平该公司今年以来的全部涨幅。然而令扎克伯格头疼的，绝不仅仅是自己公司市值的大幅缩水。昨日媒体披露一段新的视频证据，其中CA高管声称利用从Facebook获得的数据，实施了政治攻击广告的精准投放等一系列影响选举结果的策略手段，“替特朗普赢得了大选”。同日，旧金山的联邦法院上诉法院受理了由Facebook股东发起的集体诉讼，认为Facebook存在披露不当和误导股东的失职行为，令投资者蒙受了损失。除了联邦贸易委员会已介入调查外，国会司法委员会也要求Facebook方面参与听证（最早可能于美国东部时间3月21日召开），对CA方面如何能在未经授权的情况下获得逾5000万用户数据提出质询。因此，舆论轰炸、股东诉讼、国会听证，股价连续下跌，时下的Facebook可以称得上是“四面楚歌”！(行情来源：老虎证券)
US MetaPlatformsInc.ClassA
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2018-03-21 11:05
[大行评级]大摩：降SOHO中国(00410.HK)评级至“与大市同步”目标价下调至4.1港元
格隆汇21日讯，摩根士丹利发表研究报告，指SOHO中国(00410.HK)暂停资产出售计画，指现时持有的资产都是优质的核心业务，并计划长期持有以享受资产升值，此举或意味市场上出售资产的气氛转弱，因此该行调整净资产值预测，目标价由5港元降至4.1港元，评级由“增持”降至“与大市同步” 。展望未来，大摩认为公司若没有大型投资计划，会将大部分核心盈利用作股息分派；管理层则指正留意部分投资机会，尤其是写字楼资产。该行预期公司会将90%核心盈利用作派息，并预期股息复合年增长率达27%，由2018年的每股0.09元人民币升至2021年的每股0.14元人民币。SOHO中国(00410.HK)现报4.24港元，跌幅5.13%，暂成交1.07亿港元，最新总市值220.46亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK SOHO中国
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2018-03-21 11:00
[大行评级]瑞信：降新华保险(01336.HK)目标价至50.5港元 评级“中性”
格隆汇21日讯，瑞信发表研究报告，指新华保险(01336.HK) 去年新业务价值(NBV)增长录15.4%，逊该行预期17%，反映下半年NBV同比增长仅0.3%，主因高毛利健保产品销售疲弱所致，税後盈利升8.9%至约53.8亿元人民币(下同)，远低市场预期录27%增长，剩余边际升20.9%至1,704.35亿元，内含值回报达17%属稳健。该行对公司的代理业务仍感担忧，主因其数目扩大，但生产力下降，故NBV的提升，主因是渠道销售及产品组合改善。瑞信又指，公司的不良资产占比，按半年升4.4个百分点至35%，是行业之首，综合偿付能力充足率录281.67%，是健康的水平，目标价由53.5港元降至50.5港元，以反映去年表现，降今明两年每股盈测分别14.1%及19.7%，维持"中性"评级。新华保险(01336.HK)现报41.8港元，跌幅5.64%，暂成交9.14亿港元，最新总市值432.77亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK 新华保险
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2018-03-21 10:58
[大行评级]瑞信：升润地(01109.HK)目标价至34.2港元 毛利上升有惊喜
格隆汇21日讯，瑞信发表研究报告指，润地(01109.HK)2017年核心纯利按年升18%至190亿元，大致符合该行及市场预期，盈利能力较高抵销销量较低之因素。公司将派息比率由2016年的30%升至2017年的35%，全年派息96.7仙，相当於股息率3.4%。该行指，由於零售销售按年升34%，公司2017年租金收入按年增长21%，表现令人鼓舞。该行预期升势将延续至2018至2019年。此外，公司2018年销售目标仅按年升20%至1,830亿元人民币，该行相信公司於销量及毛利增长取得平衡的方面值得赞许。该行上调公司每股产值净资预测至42.7元，以反映毛利较高及销售增长加速，目标价由28.2港元升至34.2港元，维持“跑赢大市”评级。（行情来源：老虎证券）
HK 华润置地
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2018-03-21 10:53
[大行评级]里昂：升碧桂园(02007.HK)目标价至18.5港元 评级“跑赢大市”
格隆汇21日讯，里昂发表研究报告，指碧桂园(02007.HK)2017年核心纯利按年升106%至246.86亿元人民币，派息按年升133%至每股0.3997元人民币。该行预期此强劲升势将持续至2018年，管理层指引2018年合约销售将按年升45%至8,000亿元人民币。该行指，当一间发展商扩充得太快时，质素将成为风险，但公司举办工地开放日，容许物业买家每月一次视察地盘监管工程进度，让买家担任质量保证团队，该行认为此举有效。里昂预期碧桂园2018年收入将按年升65%至3600亿元人民币，并指收入透明度清晰。该行上调公司2018至2019年盈利预测7%及1%，以反映合约销售预测提升，目标价由16元升至18.5元，维持“跑赢大市”评级。碧桂园(02007.HK)现报17港元，涨幅4.55%，暂成交9.57亿港元，最新总市值3695.78亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK 碧桂园
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2018-03-21 10:51
[大行评级]瑞信：升康哲药业(00867.HK)目标价至23.3港元 评级“跑赢大市”
格隆汇21日讯，瑞信发表研究报告，指康哲药业(00867.HK) 去年收入上升9.1%至53.49亿元人民币；纯利则增长24%至16.75亿元人民币，略逊市场及该行预期分别1.2%及2%。瑞信表示，集团强劲的销售增长是来自主要产品，包括用于治疗胆固醇结石的优思弗(Ursofalk)等。不过由于政策带来的挑战，用於治疗神经衰弱及焦虑症的黛力新(Deanxit)等药品销售则受压。该行维持对康哲药业“跑赢大市”评级，目标价由22.2港元上调至23.3港元。此外，又调升集团今明两年每股盈测分别2.2%及2.6%，以反映主要药品的持续增长。另行业近期的估值重评，亦使集团变得吸引，因其估值低水。康哲药业(00867.HK)现报18.54港元，跌幅2.42%，暂成交4750.34万港元，最新总市值461.14亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK 康哲药业
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2018-03-21 10:48
[大行评级]大摩：中国平安(02318.HK)派息重大提升 评级“增持”
格隆汇21日讯，大摩发表报告指，中国平安(02318.HK)去年业绩表现强劲，新业务价值及内涵价值分别增长33%及38%，列账及营运盈利分别大幅增长43%及39%；全年派息倍增，更成为主要正面因素。偿付充足率维持强劲水平，寿险及产险偿付充足率分别达234%及218%，平安银行之核心资本充足率8.28%。寿险业务强劲，产险表现则疲弱。该行维持中国平安“增持”评级，目标价94港元。中国平安(02318.HK)入选格隆汇2018“下注中国”十大核心资产之一，现报92.65港元，涨幅1.53%，暂成交51.42亿港元，最新总市值6900.18亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK 中国平安
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2018-03-21 10:47
苹果称在中国支持近500万个工作岗位
格隆汇21日讯，中美贸易摩擦加剧之际，苹果公司试图对外展示其对中国经济社会发展所做出的贡献。3月21日，苹果中文网站正式上线一个页面，显示苹果通过在中国的供应链、采购和投资，为中国创造了 300多万个工作机会；合作伙伴通过这苹果在线商店发布应用，更是支持了180多万个工作岗位。苹果应用商店自2010年发布至今，中国开发者在从业人数、开发者收入和应用下载量上皆列世界第一，向全球App Store提供35.8万款应用。而截止2017年12月，App Store平台使得大中华地区的应用开发者获取收益1120亿元，累计全球第一。
US 苹果
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2018-03-21 10:47
[大行评级]里昂：舜宇(02382.HK)今年指引超越市场预期 升目标价至200港元
格隆汇21日讯，里昂报告指出，舜宇(02382.HK)去年纯利胜预期，主要受到产品组合改善带动，毛利率按年升313点子。管理层预期，今年相机模组、手机及车载镜头出货量增长强劲，同时利润会继续提升。预期今年资本开支按年升15%至200亿-220亿元人民币，主要用作产能扩充、自动化生产及建设新厂房。该行估计，相机模组今年出货量升15-20%；手机镜头出货量升30-35%；及车载镜头去年销量继续跑赢市场，料今年续升30-35%。该行因应手机镜头组合的调整，下调集团2018年盈测6%，惟今年集团指引超越市场预期，目标价升至200港元，相当于2019年市盈率预测32.7倍，重申“买入”评级。舜宇(02382.HK)入选格隆汇2018“下注中国”十大核心资产之一，现报163.2港元，涨幅2.07%，暂成交17.68亿港元，最新总市值1790.3亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK 舜宇光学科技
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2018-03-21 10:42
[大行评级]高盛：新华保险(01336.HK)业绩逊预期 关注今年增长指引
格隆汇21日讯，高盛报告指，新华保险(01336.HK)去年纯利为54亿元人民币，较市场及该行预期分别低14%及25%，主要由於去年下半年债券收益率相关储备费用大幅上升，去年下半年为63亿元人民币，对比上半年为20亿元人民币。该行预期计750天平均债券收益率将追随即期收益率的走高趋势，料今明两年的储备回拨不会受影。该行又预计，市场对新华增长前景的忧虑仍将持续，因其新业务销售及价值分别逊於该行预期4%及5%。不过，集团内含价值增长强劲，偿付资本的产生亦大幅改善，相信集团已大致消化过往遗留而质量较低的资产，公司现有更好的基础迎接未来增长，该行关注稍後分析员会议中管理层对今年增长所给出的指引。高盛维持新华保险H股“买入”评级，目标价71.9港元。新华保险(01336.HK)现报42港元，跌幅5.19%，暂成交8.09亿港元，最新总市值434.33亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK 新华保险
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