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2025-06-29 00:53 星期日
2018-03-19 15:56
[大行评级]瑞银：润电(00836.HK)去年盈利胜预期 评级“买入”
格隆汇19日讯，瑞银报告指，华润电力(00836.HK)去年盈利胜预期，给予“买入”评级，目标价20港元。该行指，扣除一次性项目，华润电力去年经常性利润60亿港元，按年跌32%，但跌幅较去年上半年的59%大幅减少，业绩分别较该行及市场共识预测高50%及37%，且各业务分部包括地热能、可再生能源及煤矿业务均明显胜预期，公司亦维持全年每股0.85元股息，意味股息率6.1厘。瑞银又指，纵然煤价环境具挑战性，华润电力年化股本回报率维持稳定的9%。该行相信华润电力可再生能源业务将继续提供高增长，以部分抵销煤价上升的影响。该行亦认为近周煤价下跌及股价估值不高下，短期内华润电力有投资机会，受惠供给侧改革及中期估值重估。润电(00836.HK)现报14.06港元，涨幅1.01%，暂成交1.65亿港元，最新总市值676.35亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK 华润电力
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2018-03-19 15:55
[大行评级]第一上海：金蝶国际(00268.HK)业绩超预期 给予“买入”评级
格隆汇19日讯，第一上海发布研报称，2017 年，金蝶国际(00268.HK)收入为23亿元(人民币，下同)，同比增长23.7%，超出市场预期。这是公司继2012年来，增速首次超过 20%，主要是传统ERP业务和云业务的共同带动。经营费用率稳中有降，同比回落150bps至82.5%，推动经营利润增长29%至4.2亿元。若剔除房地产公允值收益和股权激励等影响，经调整净利润为2.85亿元，同比增长46.3%。我们预计18-20年云业务的复合增长率将超过60%，比重逐步提升至50%以上，这将进一步提升公司未来现金流。我们根据DCF法，假设WACC=9%，长期增长率为1%，获得目标价7.92港元，给予“买入”评级。金蝶国际(00268.HK)现报7.38港元，涨幅3.94%，暂成交5.49亿港元，最新总市值214.61亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK 金蝶国际
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2018-03-19 15:51
[大行评级]德银：料中国平安(02318.HK)去年多赚22% 估计国寿(02628.HK)去年纯利升74%
格隆汇19日讯，德银报告指出，踏入业绩期季节，对中资保险股未必正面，预期2017下半年新业务价值增长由上半年45.5%放缓至22.1%，不过这是市场预料之内，全年新业务价值增35.6%(2016年为51.3%)，主要因为保监局去年下发134号文件(关于规范人身保险公司产品开发设计行为的通知)及理财产品竞争加剧。该行相信，市场将聚焦在今年内险企业就前景作出的指引，尤其是保障型产品，在储蓄产品需求疲弱下，保障型产品将有助支撑增长。该行表示，尽管增长疲弱，但认为中资寿险股估值便宜，看好其前景。另一边厢，该行预期财产险盈利相对强劲，归因于2017下半年天灾赔偿不多，加上当局加强审查下令支出比例改善。然而，该行继续看好寿险多于财险，预期未来12个月寿险股前景较佳。该行首选中国平安(02318.HK) 及新华保险(01336.HK)，料去年分别多赚21.9%及26.1%，两者评级均为“买入”，目标价分别是104.1港元及74.6港元。该行亦估计国寿(02628.HK) 去年纯利升73.7%，评级“持有”，目标价为28.5港元。
HK 中国平安 HK 新华保险 HK 中国人寿
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2018-03-19 15:44
[大行评级]中金：料腾讯(00700.HK)上季非通用会计准则纯利按年升38%
格隆汇19日讯，中金发表研究报告指，预期腾讯(00700.HK)去年第四季收入为698亿元人民币，按年升59%，比其他券商预测高1.8%；而非通用会计准则纯利按年升38%至170亿元人民币，也略高于其他券商预测。该行指，预期网上广告收入在第四季会维持强劲的动力，主要由“朋友圈”的广告收入带动，而腾讯新闻收入不足50亿元人民币，因每日活跃用户人数持平、销售“智汇推”的平台暂停，目前以“广点通”替代，但去年弱势为今年提供低基数机遇，预期去年第四季及今年的网上广告分别贡献17%及16%的总收入。该行又指，手机游戏业务将会於今年录得复苏，其中王者荣耀仍坐拥庞大客户群，而且因货币化能力提高，每月每用户平均收入提升；QQ飞车增长迅速，为收入提供卓越贡献；另外亦有一系列的新游戏即将推出。该行表示，公司计划会进一步丰富微信的生态，例如加入小程序，相信今年不会货币化，但随着规模扩大和动力增强，将会推动股价表现，目标价540港元，维持“买入”评级。腾讯(00700.HK)现报463.4港元，跌幅0.34%，暂成交65.74亿港元，最新总市值4.4万亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK 腾讯控股
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2018-03-19 15:34
[大行评级]辉立证券：中国光大国际(00257.HK)业绩高增长予目标价14港元
格隆汇19日讯，辉立证券发布研报称，根据2017年业绩报告，中国光大国际(00257.HK)实现收益200.43亿港元，同比增长43%，EBITDA为68.63亿港元，同比增长36%，股东应占溢利为35.1亿港元，同比增长26%，每股收益0.78港元(+26%)，派发末期股息12港仙，全年派息24港仙，派息率为30.8%。业绩增长符合市场预期。公司过往业绩优异，经营稳健，公司强大的项目拓展能力及丰厚的项目储备将助力未来3年业绩持续增长。我们预测公司2018-2019年净利闰分别为43.46亿港元、52.51亿港元，EPS分别为0.97港元、1.17港元，给予其目标价14港元，为“增持”评级。建议逢低吸纳。中国光大国际(00257.HK)现报12港元，跌幅0.66%，暂成交2731.56万港元，最新总市值537.93亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK 光大环境
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2018-03-19 15:34
Facebook面临生死考验 管理层火上浇油抛售股份
格隆汇19日讯，CNBC财经电视台本周刊文称，Facebook正面临生死存亡的考验，而管理层仍然没有适当地解决这些问题。多名高管近期正大举抛售股份。CNBC称，优秀的领导者会承认错误，迅速道歉，在需要他们的地方出现，展现他们对公司的信心。然而，Facebook对负面新闻的应对策略是兜圈子，等待负面新闻逐渐消失。过去一年，每当有坏消息出现时，其高管就会回避这些消息。例如，去年媒体曝出的俄罗斯在Facebook平台上购买美国大选相关广告的事件就是如此。根据Facebook的公开声明，最初有1000万人看到了这些广告，但最终这个数字达到了1.26亿。在面对美国国会质询时，高管极力淡化问题的影响。与此同时，他们却在大举抛售股份。Facebook高管的举动令人联想到诺基亚和黑莓高管在iPhone面市之后的行为。这些公司的营收仍然在几年时间里持续增长，因此高管们不认为iPhone是个威胁。然而，当用户纷纷转向iPhone之后，一切都为时已晚。目前对Facebook来说还不存在外部威胁。然而，问题在于Facebook基本的商业模式，即从用户处收集数据，并使用这些数据，投放精准广告。多年来，用户一直接受这样的做法。然而在持续近一年的负面报道之后，用户的耐心正逐渐消失。Facebook(FB)上周五收报185.09美元，最新总市值为5377亿美元。该股在今年2月份一度创出历史新高价195.32美元。(行情来源：老虎证券)
US MetaPlatformsInc.ClassA
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2018-03-19 15:32
微博与中国版权保护中心合作 为原创开通版权认证
格隆汇19日讯，微博今日正式与中国版权保护中心、平壑科技达成合作，接入中国版权保护中心DCI体系，为平台原创内容开通版权认证。微博平台上的头条文章原创内容，将由中国版权保护中心提供基于DCI体系的数字作品版权登记。经过登记认证的微博原创内容，中国版权保护中心将为拥有其版权的用户提供盗版侵权监测及快速维权服务。
US 微博
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2018-03-19 15:27
中兴通讯(00763.HK)接洽银行 拟为4.5亿美元旧贷款进行再融资
格隆汇19日讯，据国外媒体报道，知情人士称，中兴通讯(00763.HK)已与往来银行接洽，拟为今年稍晚到期的一笔4.50亿美元贷款进行再融资。那笔2014年7月签署的四年期到期一次清偿贷款，最高综合收益是265个基点，利率为Libor加码225个基点，前端费160个基点。为该笔即将到期的贷款案担任牵头行兼簿记行(MLAB)的是中国银行(香港)、东方汇理银行等银行。中兴通讯(00763.HK)现涨1.43%，报28.4港元，暂成交2.08亿港元，最新总市值为1566亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK 中兴通讯
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2018-03-19 15:09
[大行评级]美银美林：升中石化炼化(02386.HK)评级至“买入” 上调目标价至9.6港元
格隆汇19日讯，美银美林发表研究报告，指中石化炼化(02386.HK) 2017年税后纯利按年跌32%至11亿元人民币，与公司早前盈警相符，且是自2013年上市以来表现最差。税后纯利下跌5亿元人民币主要由於收入按年下跌8%，以及由于人民币于2017年升值，录得6亿元人民币汇兑亏损，2016年则录汇兑收益5亿元人民币。不过，该行指管理层致力于以派息奖励投资者，消除投资者对公司缺乏现金部署计划的担忧。此外，美银美林认为炼油和石化工程行业的前景可享多年增长。该行将中石化炼化评级由“跑输大市”升至“买入”，目标价由7.7港元升至9.6港元，并预期2017至2019年盈利复合年增长率达66%。中石化炼化(02386.HK)现报7.76港元，涨幅6.3%，暂成交8819.36亿港元，最新总市值113.36亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK 中石化炼化工程
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2018-03-19 15:08
[大行评级]大行对长江基建(01038.HK)最新评级汇总 最高看85港元
格隆汇19日讯，长江基建(01038.HK)今日股价偏软，该公司上周五(16日)中午收市后公布去年业绩，纯利按年升6.4%至102.56亿元(人民币，下同)，为市场预期下限。每股盈利4.07元；派每股末期息1.71元，连同已派发中期息0.67元，全年共派息每股2.38元。期内营业额316.42亿元，按年升15.7%。於去年年底，长江基建持有97.81亿元现金，负债净额对总资本净额比率为17.6%，比率高于2016年年底的4.5%。有关转变主要由於年内投放於在澳洲、美国、英国及欧洲拥有及营运多项能源资产之业务，在加拿大及美国从事建筑设备服务之业务。下图是最新综合11间券商对其投资评级及目标价
HK 长江基建集团
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2018-03-19 14:53
[港股异动]中国平安(02318.HK)明日放榜 股价涨2.6%
格隆汇19日讯，入选格隆汇2018“下注中国”十大核心资产的中国平安(02318.HK)今日股价开盘跌0.9%，随后一路上涨，现报92港元，涨2.62%，暂成交41亿港元，最新总市值为6851亿港元。A股目前涨幅已接近5%。中国平安将于明日放榜，对于业绩的猜测，12间券商对中国平安去年纯利预测介于733.74亿至826.26亿元人民币，较2016年同期623.94亿人民币，同比上升17.6%至32.4%；中位数754.18亿人民币，同比上升20.9%。评级方面，小摩予以中国平安“增持”评级，目标价看高至130港元，为机构予以的最高目标价。（行情来源：老虎证券）
HK 中国平安
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2018-03-19 14:43
[港股异动]富力地产(02777.HK)年度净利暴增204% 股价涨近4%
格隆汇19日讯，富力地产(02777.HK)今日出现明显上涨走势 现报20.75港元，涨幅3.96%，暂成交2亿港元，最新总市值210.67亿港元。 公司午间公告称，截至2017年12月31日止年度，公司实现营业额人民币592.8亿元(单位下同)，同比增加10%；纯利214.2亿元，同比增加204%；物业销售收入537.1亿元，同比增加9%；毛利率及物业销售的毛利率分别大幅上升至35.4%及37.6%；拟派发末期股息每股0.77元。公告称，于年内，由于业务收购，故集团产生议价收购收益131.08亿元。租金收入增加3%，令物业投资分部盈利达4.22亿元，当中未计投资物业公允价值收益7.81亿元。酒店营运(不包括来自收购酒店资产的议价收购收益)录得亏损1.46亿元，而上年度则为亏损1.83亿元。集团的其他业务分部(包括建筑服务及足球队)录得亏损6.70亿元，而上年度则为亏损5.50亿元。（行情来源：老虎证券）
HK 富力地产
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2018-03-19 14:36
发改委召开大型跨国企业共建“一带一路”倡议座谈会
格隆汇19日讯，日前，发改委西部司组织召开座谈会，了解大型跨国企业参与共建“一带一路”倡议情况，征询他们的意见建议。汇丰、渣打、花旗、西门子、GE、阿尔斯通、卡特彼勒、泰雷兹、三菱商事共9家大型跨国企业代表参会。
US 卡特彼勒 US SilvergateCapitalCorp.ClassA HK 渣打集团 HK 汇丰控股 US 花旗 US 通用电气
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2018-03-19 14:35
[港股异动]荣威国际(03358.HK)]17年度收益纯利齐增 唯股价倒跌超6%
格隆汇19日讯，荣威国际(03358.HK)今日早盘高开震荡，午间公布17年业绩后，股价快速下跌，现报4.09港元，跌幅6.19%，暂成交1148.91万港元，最新总市值43.29亿港元。荣威国际(03358.HK)今日午间发布公告，截至2017年12月31日止年度，该公司收益7.225亿美元，同比增长23.6%；该公司拥有人应占溢利4746.24万美元，同比增长9.5%；不过期间毛利率25.3%，同比下降2.8个百分点；纯利率同比下降0.8%，每股盈利0.0574美元，末期股息每股0.0135美元。销售增长来源于各大区域市场，即欧洲、北美、亚太(包括中国)及中南美。其中，自主品牌的销售占回顾年度销售的约80.0%。此外，剔除2016年及2017年上市相关费用的影响后，净利润同比增加20.4%至2017年的5260万美元。有分析人士指出，毛利率下降主要是受汇率的影响。（行情来源：老虎证券）
HK 荣威国际
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2018-03-19 14:34
[大行评级]大摩：料富力(02777.HK)未来15天股价将上升 今年合约销售目标强劲
格隆汇19日讯，大摩相信富力(02777.HK) 未来十五日股价有70%-80%机会上升，今年合约销售目标1,300亿元人民币，意味按年增长60%，属强劲水平并高於同业平均的30%。去年毛利率维持稳健的35%，净利润按年升214%，当中包括收购万达酒店资产所得之130亿元人民币。目前估值亦吸引，重申“增持”评级，目标价24.3港元。富力(02777.HK)现报20.75港元，涨幅3.96%，暂成交1.97亿港元，最新总市值210.67亿港元。（行情来源：老虎证券）
HK 富力地产
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