格隆汇13日讯，野村发表研究报告，重申金风科技(02208.HK)”买入“评级，升今明两年每股盈利预期9%及4%，主因降低收入税预期，升目标价15%，由13.66港元上修至15.76港元，为今年预测市盈率10.6倍，估值较同业平均水平14.4倍更吸引。该行指，公司公布的初步业绩显示，去年纯利较该行预期低6%，主因公司就风电叶片向间接附属提出索偿并录一次性拨备，公司正寻求供应商负责，预期会在今年录非经营收入2.12亿人民币。野村又指，公告显示去年公司有效税率为9%，较预期的13%为低，因此将2018至19年的税率预期降至9%，同时上调今明两年每股盈利预期，分别为33%和6%。金风科技(02208.HK)现报13.52港元，跌幅1.67%，暂成交4094.09万港元，最新总市值87.71亿港元。（行情来源：老虎证券）

格隆汇13日讯，德银研究报告指出，中外运(00598.HK)落实与持股60.95%附属外运发展(600270.SH)进行合并，在重组後，合资公司的控股结构将会简化，有助吸引市场关注，并使投资者更容易评估其价值。该行相信市场低估了这交易，相信重组可释放价值，重申“买入”评级，目标价6.6港元，相当於2018年预测市盈率约13倍，意味股价仍有44%上行空间。该行指，外运发展与DHL於1986年组合营，成为内地空运市场的龙头企业，抢占50%市场份额，基於其轻资产营运模式(不持有飞机资产)，其股本回报率达82%。合营公司去年录得纯利9亿元人民币，按该行计算，合资公司市盈率仅12倍，远低于本土及国际同业的33倍及25倍。德银认为，合资公司在重组後，市盈率应提升至20至25倍。基于其去年纯利9亿元计算，其价值应为每股20至25元人民币，由於其前景强劲，合营有望获重新评级。中外运(00598.HK)现报4.7港元，涨幅2.62%，暂成交3619.81万港元，最新总市值100.81亿港元。（行情来源：老虎证券）

格隆汇13日讯，农业银行（01288.HK）昨日宣布拟非公开发行A股筹千亿人民币，成为今轮首间配股集资的中资银行股，不过野村证券认为，农行未来可能进一步增资。该行将农行评级由「减持」升至「中性」，目标价亦上调35％，由3.15港元升至4.26港元，以反映调高派息预期，但首选内银股仍是工行（01398.HK）。农行董事会批淮该行非公开发行不超过274.73亿股A股，募集资金规模不超过1000亿元人民币，扣除相关发行费用后将全部用于补充该行的核心一级资本。野村认为，消息对农行有利，配股后，农行的核心一级资本（CET1）将提高约80点子至11.4％（按截至2017年9月30日数字计算），仍低于建行（00939.HK）的12.8％或工行的12.9％，因此农行仍有机会进一步增资。另外，农行发表业绩快报后，野村已调高其2018年/19年度盈利预测4%/5%，以反映资产质素胜预期，但淨息差预测由2.32％╱2.39％降至2.29％/2.35％，拨备前盈利增长率预测由9％/12％调低至3％╱8％，主要因为2017年度贷款收益率逊预期。农业银行（01288.HK）现报4.67港元，涨幅4.47%，暂成交17.28亿港元，最新总市值1435.5亿港元。（行情来源：老虎证券）

格隆汇13日讯，德银研究报告指，北京汽车(01958.HK) 旗下自家品牌重组，与现代的合营业务复苏，及北京奔驰的持续贡献，料将带动公司今年业绩较去年大为改善；但亦指并未立即看到好转，与现代合营及自家品牌销售仍弱，料上半年业绩仍然失色。该行认为可趁短期较令人失望的消息作为增持股份的机会，并将目标价由11.5港元上调至14.3港元，评级”买入“。该行指，北京现代合营的90万辆销售目标看似进取，但相信特别是在ix35 SUV款式推出后，及即将推售的两款SUV带动下，将可望重拾销售动力，而集团的利润对此十分敏感，预期即使回复至以往一半的表现，都可带动今年盈利升95%。至于自家北汽品牌的业务出售，是作出止损的初步措施，未来仍潜在可进一步出售，有助股份获重估。该行又指，北京奔驰的合营今年来销量增17%，印证目前产品型号的销售韧力，加上推出加长版GLC级别的更新车型和全新A系轿车，亦应有助销售增长；长远前景会由新产能和新能源车的推出所支持。该行降公司2017-19年盈利预期，以反映对自家品牌及现代合营的更保守的预期，但部份被北京奔驰的良好表现抵销。北京汽车(01958.HK)现报10.8港元，跌幅1.82%，暂成交1471.75万港元，最新总市值226.87亿港元。（行情来源：老虎证券）

格隆汇13日讯，小盘股百信国际(00574.HK)早市再次大涨，这也是公司股价连续第五日放量上扬。本月7日百信国际(00574.HK)从阶段的低位横盘形态中走出，连续多日成交明显活跃，至今涨幅超过20%。现报0.49港元，涨13.95%，最新总市值为5.22亿港元。百信国际(00574.HK)作为中国西南地区领先的医药分销企业。公司中期业绩盈警公告显示，2017年上半年公司收益同比增长6.5%至3.88亿元人民币。不过，股东应占溢利同比减少69%至1038.9万元。近期机构观点显示，医药流通行业基本面有望在下半年改善，建议关注相关个股的估值修复机会。(行情来源：老虎证券)

格隆汇13日讯，美银美林发表研究报告，指润泥(01313.HK)认为年初至今需求延续去年第四季强势，料首季出货量与去年第一季相比最少持平，甚至可录得按年增长。此外，今年首两个月公司平均售价达每吨386.9元（人民币，下同），管理层预期3月定价将继续强势。该行指，虽然今年首两个月煤价成本约每吨820至830元，高於2017年全年的707元，但仍预期第一季每吨毛利可达145元，去年同期为87元，去年第四季为112元。管理层认为由於广东及广西物业市场平稳，料南方需求按年增长2-3%，并预期3至4月需求持续复苏。该行将公司2018至2019年每股盈利预测上调18-29%，目标价由6.5港元升至7.5港元，重申“买入”评级。润泥(01313.HK)现报6.22港元，涨幅0.48%，暂成交3075.8万港元，最新总市值406.35亿港元。（行情来源：老虎证券）

格隆汇13日讯，3月12日下午，新华制药与阿里巴巴共同签署框架合作协议，双方将在B2B业务、云计算、大数据、新零售、采购平台等多领域展开深入合作。双方还通过签署子协议推进重点合作内容的深入发展。（大众网）

格隆汇13日讯，大和资本调低三大中资电信股目标价，将中国移动(00941.HK)目标价由116.5港元调低5%，至110.3港元；中国联通(00762.HK)目标价调低6%，至12.9港元；中国电信(00728.HK)目标价也降低6%，至4.64港元，维持“买入”评级。大和认为，内地取消数据漫游收费，势对电信商收入构成负面影响，而由5G带来的收入或资本开支，或及至2020年才较清晰。此外，电信业的新会计准则也或对行业收入影响负面，但对现金流影响则较微。大和将未来两年行业收入预测调低1.5%至2%，并将中资电信股每股盈利预测调低9%至36%。中国电信(00728.HK)现报3.38港元，跌幅2.03%，暂成交5836.38万港元，最新总市值470.44亿港元。（行情来源：老虎证券）

格隆汇13日讯，大和发表研究报告，指农业银行(01288.HK)2017年纯利按年升4.9%至1,,929.62亿元人民币(下同)，较市场预期1,884.73亿元为高。此外，农行同日公布拟以非公开发行方式配售274.7亿股A股，集资规模不超过1,000亿元，集资所得将用於补充核心一级资本。大和预期，上述配售计划可提升核心资本充足率80点子至11.39%，假设配股於今年底前完成，且获悉数配售，农行2018年每股盈利或被摊薄7.8%。大和予农行“持有”评级，目标价4.5港港元，相当於今年预测市账率0.9倍。农行(01288.HK)现报4.69港元，涨幅4.92%，暂成交13.97亿港元，最新总市值1441.65亿港元。（行情来源：老虎证券）

格隆汇13日讯，龙源电力(00916.HK)今日股价上涨明显，现报5.54港元，涨2.78%，暂成交4200万港元，最新总市值为446亿港元。龙源电力昨日公布年度业绩，截至2017年12月31日止年度，公司实现收入245.92亿元人民币(单位下同)，同比增长10.26%；公司股东应占利润36.88亿元，同比增加7.98%；每股基本盈利45.89分；拟派发末期股息每股0.0918元。公告显示，年内收入增长主要由于风电分部2017年的售电及其他收入比2016年增加人民币20.48亿元。（行情来源：老虎证券）

格隆汇13日讯，德银发表研究报告，指农业银行(01288.HK)拟以非公开发行方式配售A股，集资规模不超过1,000亿元人民币，料可将核心一级资本充足率增加80个基点至11.4%。该行认为配售计划对农行H股而言属正面，因为集资所得是用於业务扩张而非减少不良贷款，可释除市场忧虑；且配股仅限A股，对市场影响有限；以及配售价或较H股溢价15%。此外，德银认为农行基本因素改善对股价的影响更大，该行预期市场对农行第四季业绩有正面反应，因公司税後纯利按年升12%，高过预期的7%；净息差按季扩大2基点；贷款增长按年升10.3%；以及资产质素明显改善，不良贷款率按季下跌16点子，覆盖率升14.1个百分点。该行预期2018年农行将为本地加息的主要受惠者，维持“买入”评级，目标价4.95港元。农业银行(01288.HK)现报4.68港元，涨幅4.70%，暂成交11.57亿港元，最新总市值1438.58亿港元。（行情来源：老虎证券）