有报道称，英伟达为下一代旗舰 GPU Rubin Ultra 采用内存优化方案，HBM 配置规模接近缩减一半。受该消息影响，高度依赖 HBM 业务的 SK 海力士股价单日大跌 19%，而国内 DRAM 厂商长鑫暂未受到此次事件冲击。

多方信息显示，Rubin Ultra 规划的 HBM 配置由此前计划的 12 层堆叠、约 384GB 下调至 8 层 192GB，缩减幅度接近 50%；GPU 芯粒数量由四颗调整为两颗，功耗同步降低。英伟达目前仍在评估 HBM4e 8 层、HBM4 12 层等多种方案组合，最终硬件规格预计在 2026 年下半年完成验证后确定。

HBM 属于存储芯片领域高利润产品，SK 海力士占有约七成市场份额，在此前行业上行周期中获益显著。机构分析，Rubin Ultra 相关需求预计占到 2027 年全球 HBM 市场需求的两成，显存容量下调，将使全球 HBM 市场潜在出货规模减少约一成，对 SK 海力士远期出货预期形成压制。

长鑫当前主要布局 DDR5 以及服务器内存产品，尚未实现 HBM 大规模量产，因此避开本轮行业波动，同时获得业务扩张机遇。过去一年，长鑫全球 DRAM 市场占有率由 3% 提升至 8%，位居全球第四，产能规模增长带动议价能力提升。苹果已就 LPDDR5X 产品采购与长鑫展开沟通，长鑫明确，相关产品报价不会低于三星、SK 海力士。