大盘回顾

纳指破30000点创新高！美光晋级万亿俱乐部

纳指100强势突破30000点并再创新高，AI行情继续主导市场情绪，其中存储板块成为最大焦点， 美光（MU）单日暴涨超19%、市值首次突破1万亿美元，带动闪迪、希捷、西部数据集体走强。同时，SpaceX临近IPO再度点燃太空经济热潮，Rocket Lab、卫星及光通信概念全面活跃，市场开始提前交易“太空+AI算力”新叙事。另一方面，中东局势与政策风险仍在升温，霍尔木兹海峡事件出现反转、美联储官员警告能源冲击可能触发连续加息，特朗普全球关税政策也存在重启可能。在科技股狂欢背后，地缘政治、通胀和政策不确定性仍是下阶段市场波动的重要变量。

今日盘前分析

地缘缓和降温大宗商品，AI 存储与太空赛道成市场核心主线

美伊达成初步停火协议草案，计划开启为期 60 天全面停火，同时涉及资产解冻、解除海上封锁等内容，地缘紧张局势短期显著降温。受此影响，原油、黄金等避险与大宗商品同步走弱，市场风险偏好整体回升，资金开始从避险资产向成长板块转移。不过伊朗内部态度存在分歧，强硬派释放警示信号，后续协议落地与执行仍存在不确定性。

AI 存储板块迎来多重利好持续走强，SK 海力士大幅上涨，企业高层即将赴台深化与英伟达、台积电的三方战略合作，巩固 HBM、GPU、先进代工的产业闭环。叠加 SK 海力士美股上市预期以及行业展会催化，整个存储产业链景气度进一步强化，成为当前资金重点抱团的方向。

盘面风格分化明显，能源、贵金属因地缘缓和承压，而 AI 半导体、太空概念凭借上市预期与产业合作利好保持活跃。短期市场主线清晰，资金优先聚焦高景气科技赛道，操作上可侧重存储产业链核心标的，同时持续跟踪美伊协议进展以及海外行业大会带来的技术与订单催化。

NAS100（纳斯达克100指数）

纳指100强势站稳3万点，多头通道延续上攻

从图表来看，纳指100持续运行在上升通道内部，价格重新站上30000点整数关口，并稳稳运行于EMA均线之上，短线多头结构依然占优。MACD维持金叉状态，虽然柱状动能开始有所收敛，但整体仍处于零轴上方，表明上涨趋势尚未遭到破坏。当前指数已接近上升通道上沿约30350-30500区域，短线可能面临一定获利回吐压力；若后续回踩30000点附近并获得支撑，则有望继续向通道上沿甚至更高位置发起冲击，而跌破30000及均线支撑，则需警惕短线回调力度加大。

VIX （恐慌指数）

VIX维持弱势下行格局

VIX 当前整体仍处于高位回落后的弱势震荡结构，价格持续运行在20关口下方，并跌破EMA均线，说明市场恐慌情绪较此前明显降温。MACD虽出现低位金叉迹象，但动能柱较弱，反映短线存在技术性反弹需求，不过整体趋势依旧偏空。

若后续VIX无法重新站稳20上方，则意味着市场风险偏好仍占主导，美股尤其科技板块有望维持偏强震荡；但若突发宏观事件推动VIX重新放量上行，则需警惕市场波动率再次快速升温。

IREN Limited（IREN）

技术面企稳叠加 16 亿戴尔大单催化，短期有望挑战前高

消息面来看，IREN 与戴尔达成 16 亿美元 Blackwell AI 系统部署协议，推动年化营收预期从 37 亿美元提升至 44 亿美元，市场对其 AI 业务扩张的信心显著增强，股价单日收涨 5.2%，反映出资金对该订单的积极定价。技术面维度，标的自 4 月触底 30 美元后开启修复行情，当前价格（$59.78）站稳 EMA 均线（$53.33）上方，形成明确的短期上升趋势；若能放量突破 $61.85 并站稳，有望打开上行空间；若冲高回落，则可能回踩 EMA 均线支撑，后续需重点关注成交量能否持续放大，以确认订单利好对趋势的持续性驱动。

诗人科技（POET）

POET 冲高后进入震荡消化阶段，短期多空博弈加剧

POET 在本轮 AI 行情中走出了陡峭的上升通道，股价从低位快速冲高至 20 美元上方后，近期出现明显回落，当前价格（$13.35）仍站稳于 EMA 均线（$12.70）之上，且在前期突破位 $13.41 附近形成震荡平台，多头趋势尚未完全破坏。

后续若能守住 EMA 均线并放量突破 $13.41 的平台上沿，大概率将重启上行挑战前高；若跌破均线支撑，则可能进入更深的回调，考验上升通道下轨的支撑力度，当前处于趋势延续与短期调整的关键博弈窗口。

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