这两天市场最大的消息，应该就是美国 FCC 正在酝酿限制中国新型光模块的相关政策。

如果后续政策落地，对于A股科技方向，尤其是美股算力链相关公司，确实会形成一定压力。

今年以来，AI算力产业一直是市场最核心的投资主线之一。公募基金二季度前20大重仓股中，有一半都和北美算力链高度相关。任何产业政策变化，都会引起市场比较大的波动。

不过，从产业角度看，这件事也没有那么简单。目前全球前十大光模块厂商中，中国企业大约占了5~7家，占全球光模块市场超过50%，中际旭创单家公司份额约20%以上。

如果强行切断供应链，对于美国本土AI基础设施建设同样会带来影响。这件事情后续如何发展，还需要继续观察。不过，考虑到美国中期选举临近，后面几个月，类似的政策扰动可能还会不断出现。

对于，这种基于消息面的投资，我觉得，并不适合普通投资者。

以前我也试过根据新闻做投资。发现有些利好消息，等你看到的时候，市场已经提前反应，甚至直接涨停。还有些消息，等你后知后觉发现，股价已经连续上涨很多天。想追，又害怕成为接盘侠。不追，又觉得错过机会。

技术指标也一样。我也专门研究过各种指标，发现有时灵，有时又完全失灵。依据技术指标做投资，最大的问题就是，买入前，你不知道这次它到底会不会有效？所以很难真正重仓。

对的时候赚一点，错的时候亏一点，长期下来，更像是在参与一场概率游戏。当然，这种即时反馈的交易依然很有吸引力。它能满足人性里最原始的东西：预测和刺激，还有胜负欲。

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我是今年开始，比较重视投资交易体系的学习。相比每天追踪消息、猜热点，我更想知道：什么时候可以买？买多少？什么时候应该卖？买错了怎么办？止损点又在哪？赚了之后如何最大化的落袋为安？

市场上，每天都有无数新闻，也有无数机会。如果每天跟着消息跑，人会非常累。可能看了很多信息，却没有真正形成自己的判断。

所以我公众号里，很少单纯解读财经资讯。更多时候，是记录自己的交易思考和学习：为什么买？为什么卖？哪里做对了？哪里犯错了？

我认为建立适合自己的投资交易体系是最重要的，而不是每天去追消息和热点。投资体系，是一个人穿越市场周期最大的依靠。市场每天都有声音，但真正重要的，还是做好自己的交易计划，计划好自己的交易。

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今天市场继续修复。从鱼盆表格来看，北证50、中证500、中证1000、中证2000几个指数已经重新站上20日均线。

创业板指盘中也一度突破20日线，但午后有所回落。后面重点观察，能不能真正站稳20日线。如果能够站稳，创业板指、创业板50这波反弹还有继续修复的空间。

行业板块也比前段时间好看很多。目前鱼盆表格里，已经有一半左右的行业状态开始转红。

尤其是半导体、芯片这些前期跌幅巨大的方向，按照自身波动率来看，再有一两次反弹，可能就能重新站回20日线。

没想到的是，最近表现比较强的反而是有色、化工这些传统周期板块。涨高了的科技，会有估值消化，跌惨了的周期，也迎来资金修复。对于强周期行业，我个人更倾向右侧交易。

不要试图买在最低点。因为底部往往不是一个点，而是一段过程。等趋势真正转强，再参与，虽然少赚一点，但胜率会提高很多。散户最大的优势，就是仓位灵活。