7月15日，受长鑫上市提振，半导体设备ETF招商（561980）高开震荡，安集科技大涨7%，芯源微涨超3%，广立微、神工股份、沪硅产业涨超2%，中微公司、拓荆科技、北方华创等多股活跃。

据悉，本次长鑫IPO选取了上下游多家半导体公司作为战略配售投资者，半导体设备ETF招商（561980）权重股拓荆科技、中微公司、沪硅产业等多家赫然在列，标的指数“长鑫存储”概念含量将近60%。

数据显示，半导体设备ETF招商（561980）最近5个交易日已累计净流入9.47亿元，基金规模80.37亿元。截至7月14日，其跟踪的中证半导累计涨幅超583%，在科创芯片（391%）、半导体材料设备（428%）等同类指数中位居第一。

【长鑫科技明日申购，发行价8.66元/股】

消息面上，国产DADM第一股长鑫科技明日开启申购，发行价格定为8.66元/股。根据发行价及发行后总股本计，长鑫科技上市时的市值将达5791.88亿元。本次IPO拟募资295亿元，其中75亿元用于存储器晶圆产线升级改造、130亿元投向DRAM工艺迭代、90亿元投入前沿技术研发。

华西证券指出，长鑫填补了A股DRAM制造龙头空白，使存储板块形成“设计+制造+设备”完整链条，将成为硬科技估值新锚点，与AI算力、晶圆制造并列核心主线。同时大规模扩产为国产设备材料企业提供验证场景，推动本土供应链成长。

【半导体涨价驱动AI链出口高增，上游设备加速替代】

进出口方面，海关总署数据显示，今年6月AI链（集成电路+计算机）出口同比高达87%，对出口的拉动持续提升至9.4个百分点，且半导体涨价效应成为主要原因。

太平洋证券指出，年初以来，一方面海外数据中心建设需求增长旺盛并延伸至存储芯片领域，另一方面存储器等半导体供给瓶颈突出，共同导致全球半导体迎来一波剧烈涨价潮，我国相关产品出口亦水涨船高，二季度半导体电子产业链出口同比增速保持在50%以上。

半导体设备方面，2026年5月中国内地半导体设备进口金额同比下降9%，1-5月累计进口金额同比下降11%，交银国际认为这主要来自国产设备竞争力进一步增强，而海外设备厂商产能/出口能力受限。

目前该机构维持2026/27年中国内地半导体设备市场规模572/650亿美元预测不变，对中国内地半导体设备国产替代前景有信心。市场层面，科技股在经历2季度快速上涨后估值过高，交易过分拥挤，投资者获利回吐或是造成股价波动的主因。但AI基建基本面未变，大型云服务商资本支出在2026年同比大幅上涨后或在2027年继续上涨，关键上游供应链下跌后或带来买入机会。