【开源化工】四氯化硅：AI带动下游需求高增+扩产难度较大，高纯四氯化硅价格提升空间广阔

#高纯四氯化硅作为光纤预制棒的核心原料之一、AI数据中心建设贡献强劲需求增长驱动力。据CRU报告，2026年全球数据中心光纤需求预计达到9160万芯公里，同比增长32%；预计到2030年，全球数据中心光纤需求预计达到1.28亿芯公里，其中AI应用的光纤需求超过8000万芯公里。同时，2025年5G网络建设覆盖持续深化，千兆光网建设成功显著，多领域共振下，高纯级四氯化硅需求有望高速增长。

#四氯化硅产能增长受限。四氯化硅为三氯氢硅、多晶硅生产副产物。三氯氢硅的上游原材料为氯化氢气体和硅粉，由于氯气具有较强的毒性，市场上仅有部分多晶硅厂商和功能性硅烷厂商拥有自制三氯氢硅的能力，未来新进入难度及扩产难度较大。同时，2025年，多晶硅产量同比下降26%，带动四氯化硅供给缩减。

高纯四氯化硅技术壁垒较高，目前国内仅少数企业可生产，全国总产能不超10万吨/年。

#相关标的：

1️⃣三孚股份 (国内高纯四氯化硅龙头企业，产能3万吨/年）

2️⃣宏柏新材 (拟建2万吨/年，预计2027年建成）

3️⃣江瀚新材 (拟建1万吨/年，预计2027H1建成）

4️⃣新安股份 (参股子公司浙江亚格新安产能4万吨/年，预计2026年6月正式投入使用）。