天津银行

公开发售价：HKD 7.37-9.58

募集资金：约73-95亿港元

招股日期：3月15日至3月17日

正式上市日期：3月30日

每手股数：500股

入场费：约4838港元

全球公开发售数目：约9.955亿股

保荐人：中银国际、农银国际、建银国际

浙商银行

公开发售价：HKD 3.92-4.12

募集资金：约129-136亿港元

招股日期：3月16日至3月21日

正式上市日期：3月30日

每手股数：1000股

入场费：约4161港元

全球公开发售数目：约33亿股

保荐人：中信证券国际、中金香港、高盛、农银国际

公司介绍

天津银行为总部位于天津市的唯一一家城市商业银行。天津银行是全国首批实现跨区域经营的城市商业银行之一。截至2015年9月30日，天津银行共拥有包括7家一级分行在内的306家营业机构，构建了立足天津、辐射京津冀、环渤海、长三角和西部地区并面向全国的跨区域经营战略布局。公司主要股东为天津保税区投资有限公司和澳新银行，IPO后持股将大约占16%和12%。

浙商银行是总部位于浙江省的唯一一家全国性股份制商业银行。截至2014年12月31日，以总资产计，浙商银行在中国12家全国性股份制商业银行中位列第11位，业务主要位于华东地区（浙江、江苏与上海）。截至2015年9月30日，浙商银行共拥有128家分支机构，覆盖长三角、环渤海、珠三角及中西部地区。

行业概览

下表为2014年按银行业金融机构类型划分的中国银行业统计数据：

募集资金用途

两家银行均表示，本次募集所得资金净额将被用于补充资本金，强化资本基础。

在发展战略方面，天津银行提及希望在巩固环渤海市场的基础上，发展长三角和西南地区的业务；而浙商银行则主要侧重于修炼内功，提升自身管理和服务水平。

基石投资者

天津银行：中船租赁（2.7亿美元）、华达公司（1亿美元）、天物投资（5,000万美元）、天房津城香港（5,000万美元）、瑞蚨祥投资（3,000万美元）、泰达香港（3,000万美元）、汇鼎控股（3,000万美元）。共计5.6亿美元。

浙商银行：浙江省海港投资营运集团（5.05亿美元）、兖煤国际（2.02亿美元）、绍兴领雁股权投资基金（1.26亿美元）、申万宏源（1亿美元）、支付宝（香港）（3000万美元）。共计9.63亿美元。

估值

（数据为个人按招股价中位数计算，可能会有偏差）

评分

天津银行

IPO热度（10%）：6

市场氛围（20%）：6

市场稀缺性（10%）：5

估值水平（30%）：5

公司成长性（30%）：7

加权平均分：5.9

浙商银行

IPO热度（10%）：6

市场氛围（20%）：6

市场稀缺性（10%）：6

估值水平（30%）：5

公司成长性（30%）：7

加权平均分：6.0

（评分为0-10，10最高，0最低。点评仅供参考，不构成任何投资建议）