科技推荐AI、算电协同、新能源、可控核聚变、商业航天、机器人、低空经济等建筑新质生产力方向。

顺周期资源品推荐具有铜、钴、镍、金及从事焦煤贸易的建筑公司，及订单景气度改善的化工工程施工企业。

(1)建筑铜金等矿产价值重估，降息预期催化资源品涨价。

(2)煤炭替代催化煤化工行情，节能降碳打开新空间。

基建央国企推荐红利属性强、受益稳增长及化债、反内卷等政策的龙头，区域板块推荐一带一路国际工程公司，受益新疆、川藏西部基建景气度提升的区域龙头。

寻找产业链中高价值/高通胀/高壁垒环节的高弹性引领者，对应推荐AI等高需求新基建方向、市占率高具竞争优势的龙头、盈利有确定性且股息率可观的公司。

风险提示：宏观经济政策风险，基建投资低于预期等。

注：本文来自国泰海通证券发布的《寻找科技链中高价值/高通胀/高壁垒环节的高稀缺性和高辨识度——2026年建筑中期投资策略》，报告分析师：韩其成、郭浩然、曹有成