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还能再抢救一下?61家公司逼近退市,年末“保壳战”打响,还能不能参与?

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61家公司正在退市的边缘“疯狂试探”

作者:伏流 

来源:东方财富Choice数据

2019年行将岁末,这一年,A股加快吐故纳新,退市股不断增加,“欺诈退”、“破面退”、“业绩退”、“重组退”等层出不穷。其中,已经被强制退市或公告退市的就有12家,其中:

重大违法3家:重大违法3家:长生退、*ST康得、千山药机;

面值退6家:雏鹰退、华信退、印纪退、退市大控、神城A退、*ST华业;

财务退3家:众和退、华泽退、退市海润。

此外,还有8家公司被暂停上市:乐视网、*ST龙力、*ST凯迪、金亚科技、*ST皇台、*ST德奥、*ST毅达以及*ST保千。

另外,还有许多公司处于退市边缘,2019留给他们的时间还剩最后的21天,保壳战再次打响,各大公司使出浑身解数,展现出强烈的“求生欲”·····


61家公司正在退市的边缘“疯狂试探”

01

面值退市

2019年因为面值连续20个交易日不到1元而退市的最多,截止至今,股票价格低于1.5元的都需要保持警惕。

东方财富Choice数据显示,截止至12月10日收盘,共有27只股票面值低于1.5元,剔除暂停上市的金亚科技、*ST保千、*ST凯迪、*ST华业、神城A退和退市大控,一共有21只股票的面值低于1.5元。

数据来源:东方财富Choice数据

02

净资产为负退市

退市法规规定创业板最近一个年度审计的期末净资产为负就要退市,非创也就是两年净资产为负就要退市。

创业板最新三季报显示,共有7只创业板股票今年三季度每股净资产为负值,除了暂停上市的千山药机和乐视网之外,还有暴风集团、天翔环境、坚瑞沃能、盛运环保、向日葵等5家创业板公司三季报每股净资产为负。

数据来源:东方财富Choice数据

非创业板共有19家公司2018年末每股净资产为负且2019年三季报显示每股净资产依然为负。这里面*ST保千、*ST皇台、*ST德奥和*ST毅达都处于暂停上市。

数据来源:东方财富Choice数据

03

连续三年亏损退市

净利润两年为负就要被实行退市风险警示,如果在第三年仍不能扭亏将被做暂停上市的处理。因此可以认为截止至今已经连续亏损2年且2019年三季报显示其依然有大额亏损(超1亿元)的公司属于退市“危险份子”。

剔除暂停上市、连续停牌和已经被ST的股票,还有坚瑞沃能、暴风集团、盛运环保、长园集团、华天酒店、新华都、国新健康7只股票连续2年净利润为负且今年三季度依然亏损超1亿元,不过如果四季度表现良好,或许还能逆风翻盘。

数据来源:东方财富Choice数据

综上,剔除重复触碰退市“警戒线”的公司,则有61家公司或因面值、或因净资产或因连续亏损在退市的边缘试探。

当然,还有康美药业和獐子岛这种猝不及防暴雷的2020年退不退市就不置可否了。

只要还有一线生机,这些上市公司总会使出浑身解数来“保壳”。于是年末“卖子求生”、“甩房回血”、“等着送钱”这些就看他们各显神通了。


生死一线,盘点上市公司自救的绝招


1

绝招1:卖子求生

*ST南糖已经连续两年亏损,今年前三季度亏损超5亿元,保壳形势严峻,在主营业务难有起色的情况下,*ST南糖10月15日公告,拟转让控股子公司环江远丰75%股权,挂牌底价为1元。

这个子公司连续三年对*ST南糖的利润贡献均为负值,截止2018年末公司所持其股权价值-1.5亿元。卖掉也等于卸下一个重担,不过转让还未确定交易对象。

无独有偶,*ST盐湖也将剥离严重亏损资产作为其加速推进重整进程中重要一步。ST盐湖11月8日公告,公司的主要子公司盐湖镁业、海纳化工均已被裁定受理重整。根据公司第一次债权人会议表决通过的《财产管理及变价方案》,上述两家亏损子公司的全部股权和应收债权将进行公开拍卖或协议转让。

02

绝招2:甩“资产”回血

*ST新海10月16日晚公告,盈峰投资拟以14.22亿元现金收购公司所持深圳易思博95%股权,预计将产生约9.8亿元的投资收益,出售股权所得款项将主要用于公司偿还债务、补充流动资金等。

*ST生物10月30日披露,拟出售远泰生物54%股权,上海祥腾为本次挂牌转让的唯一意向受让方,交易价格为9720万元。公告显示,远泰生物去年对*ST生物的营收贡献率过半,通过本次交易,公司能快速回笼资金,有利于消除退市风险警示。

还有卖不动汽车的*ST海马,转而卖起了房产。此前,*ST海马两次披露了共拟处置401套房产的公告,其中海口365套、上海36套。目前,401套闲置房产已出售156套,收款5709万元,对净利润的影响金额达3668万元。

图片来源:公司公告

03

绝招3:等着天上掉“馅饼”

*ST仰帆11月5日晚公告,公司间接控股股东中天控股将旗下浙江庄辰51%股权无偿赠予公司,该“赠品”的价值为1683.16万元。若此次捐赠顺利实施,公司2019年将有望实现扭亏。

同样幸运的还有*ST天首,11月6日,公司控股子公司天池钼业收到舒兰市工业和信息化局钼产业发展补助资金2500万元。该补助资金将计入公司2019年损益,对公司2019年度业绩影响较大。

生死存亡倒计时开启,暂停上市的铡刀即将落下,一边是ST公司的疯狂保壳,一边摘帽摘星的的壳资源标的又在被炒作。

东方财富Choice数据显示,每年3、4月份都是ST和*ST股交易最为活跃的时候,他们也会阶段性受市场的追捧,时值年末,这些股票的日均换手率抬头趋势明显。

数据来源:东方财富Choice数据

行为金融学中的前景理论或可以更好的解释这一现象,非理性的投资者对小概率大盈利事件会有较高的风险溢价。

万一这些在退市的边缘疯狂试探的公司“自救”成功了呢?

万一押宝的公司真的摘帽摘星自己就一夜暴富了呢?

你以为你是西虹市首富呢?!


A股投资策略

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