一、盘前消息

▶题材发酵事件

飞行汽车

特s拉中国官网开放 Roadster 预订，仅开放 Performance 版本，将带来近 20 亿美元年化收入，后续还计划进行跨越峡谷的飞行演示。小鹏汇天表示计划 2027 年 1 月将分体式飞行汽车"陆地航母"带到海外进行飞行演示，该产品预售订单已达 7000 台、年内计划规模化量产。低空飞行器从展示走向预订与量产准备，整机、动力系统与起降配套环节订单可见度提升。 

万丰奥威、中直股份、宗申动力、隆鑫通用、中信海直、航天彩虹、卧龙电驱、金盾股份、山河智能、苏交科、深城交、莱斯信息

人工智能

会议听取"人工智能+"行动进展情况汇报，提出以落地应用牵引技术创新，加强技术攻关和算法创新，促进算电协同、增加高质量数据供给，并以实体经济为重点强化供需衔接、加大场景培育力度。同期国产大模型更新至新版本，通过基于自反馈的强化学习训练，在游戏开发、3D 建模等从零构建完整项目方面的能力明显提升，项目级开发需求进一步打开。 

科大讯飞、金山办公、拓尔思、昆仑万维、三六零、汉王科技、云从科技、虹软科技、福昕软件、万兴科技、彩讯股份、泛微网络

算电协同

相关会议提出算力网是G家规划建设的重点网络之一，要落实高效、绿色、安全要求，注重"算电协同""算水协同"，搞好算力中心项目建设和运营，确保已建项目高效运行并如期完成后续建设，推动算力优势转化为发展优势。国常会亦部署促进算电协同、增加高质量数据供给，绿电直连、虚拟电厂与数据中心配套供电及冷却环节的协同建设需求同步抬升。

国网信通、涪陵电力、三峡水利、南网储能、协鑫能科、豫能控股、金开新能、林洋能源、安科瑞、苏文电能、恒实科技、国能日新

光伏

 商W部、科J部拟修订《中国禁止出口限制出口技术目录》，就人工智能、生物医药、光伏领域 40 项技术公开征求意见，其中光伏领域 12 项；拟禁止出口 14 项、限制出口 26 项，并同步实施出口前登记，已通过开源或发表论文进入公共领域的技术不纳入管理范围，征求意见截至 11 月 15 日。核心技术护城河进一步强化，具备自主工艺与设备能力的头部企业竞争优势巩固。 

隆基绿能、通威股份、大全能源、TCL中环、晶澳科技、天合光能、晶科能源、阿特斯、迈为股份、捷佳伟创、帝尔激光、奥特维

芯片

 第六届 RISC-V 中国峰会于 10 月 18 日至 20 日在深圳会展中心举行，预计吸引超过 3600 名线下专业观众、450 余家参展商及研究机构，设置 AI、数据中心与高性能计算、汽车电子、工业机器人及芯片设计验证等分论坛，达摩院、奕斯伟计算、进迭时空等产业机构参与，产业空间有望超过 2000 亿元。开源指令集生态在 AI 与高性能计算场景的落地提速。 

全志科技、瑞芯微、中科蓝讯、乐鑫科技、恒玄科技、北京君正、国芯科技、芯原股份、润和软件、东软载波、兆易创新、复旦微电

轻量材料

据上海Z券报，Roadster 大范围使用镁、钛、碳纤维等轻量化高强材料，搭配固定式座椅与手动操控实现整车减重，以实现对操控指令的瞬时响应。低空飞行器与高端电动车型对减重的需求较为刚性，国内多家企业已同步布局相关技术，若该赛道迎来规模化落地，碳纤维、镁合金与钛材加工环节有望获得新的增长驱动。

中复神鹰、光威复材、吉林碳谷、中简科技、精功科技、博云新材、宝武镁业、宜安科技、宝钛股份、金天钛业、双一科技、楚江新材

人形机器人

《2026 年全球人形机器人市场研究报告》显示，深圳机器人出口前 8 个月激增 1200%，全球人形机器人市场前五由中国企业包揽、深圳企业占两席，产业链集聚度较高，产品已销往 120 个国家。同时北京、上海、江苏、浙江等多地已将"医用外骨骼康复训练"项目纳入医保或长期护理保险试点，整机出口放量叠加康复场景支付端打通。 

拓普集团、三花智控、绿的谐波、双环传动、鸣志电器、兆威机电、禾川科技、雷赛智能、柯力传感、汉威科技、翔宇医疗、伟思医疗

数据要素

国家S据集团预计于近日挂牌成立，作为国家级数据要素平台，将统筹全国数据资源归集、流通与价值化落地，标志国内数据要素市场化改革进入实质性落地阶段。平台将围绕公共数据授权运营、数据资产登记、数据交易、安全治理等核心业务推进，打通跨区域、跨行业的数据壁垒。

易华录、太极股份、深桑达A、人民网、新华网、浙数文化、安妮股份、中远海科、久远银海、广电运通、零点有数、卓创资讯

电网保供

海外最大电网运Y商发布预警，提示 10 月 19 日电网供应将趋紧；国内方面，甘浙特高压工程直流系统进入调试阶段，预计 2027 年建成投运。海内外电力供需同步偏紧，特高压直流、输配电一次设备与电网调度自动化环节的建设与交付节奏加快。 

国电南瑞、平高电气、许继电气、思源电气、中国西电、特变电工、保变电气、大连电瓷、派瑞股份、四方股份、长高电新、金冠电气

商业航天

朱雀二号改进型遥四运载火箭在东风商业航天创新试验区发射升空，将 10 颗卫星顺利送入预定轨道，其中 6 颗算力卫星的能源系统采用全柔性晶硅太阳翼电池阵，标志着我国低成本柔性晶硅太阳翼技术由在轨验证迈入算力星座批量工程应用阶段；同期开源太空生态发布，开源计算星座首期规划 2600 颗卫星。卫星批量发射与太空算力建设同步推进。 

中国卫星、航天电子、上海沪工、航天宏图、中科星图、臻镭科技、铖昌科技、银河电子、天银机电、乾照光电、云南锗业、上海瀚讯

核聚变

江苏首个"人造太阳"整机项目布局无锡，总投资超 25 亿元。可控核聚变由实验装置走向整机工程化落地，超导磁体、真空室、偏滤器与电源系统等关键部件的国产化配套需求同步释放。 

西部超导、联创光电、安泰科技、久立特材、国光电气、旭光电子、弘讯科技、精达股份、东方钽业、斯瑞新材、永鼎股份、百利电气

猪肉

10 月 22 日将开展中Y储备冻猪肉轮换收储竞价交易，挂牌 13800 吨。收储启动对短期供给形成缓冲，生猪养殖与屠宰分割环节的库存压力有所缓解，产能调控与冻品周转节奏受到关注。

牧原股份、温氏股份、新希望、天邦食品、巨星农牧、唐人神、大北农、金新农、神农集团、华统股份、龙大美食、得利斯

二、公告精选

1、首钢G份：拟以现金受让首钢Z新19.60%G份，总价款预计不超过30.15亿元，持G比例由66.23%升至85.83%。

2、中赋K技：拟公开挂牌出售固废板块四家B的公司100%G权，首次挂牌底价8.99亿元。

3、兴福D子：拟定增M资不超2.6亿元，用于4万吨/年电子级磷酸项目。

4、蓝思K技：拟以2500万美元（约1.72亿元）收购PMG 59.7805%G权，完成后纳入合并报表。

5、海南J场：子公司凤凰机场拟以3375万元收购三亚航食45%G权，持G比例由6%增至51%。

6、拉卡拉：拟发行G份及支付现金购买高富信息控G权，交易作价尚未确定。

7、易P力：4-9月新签爆破服务工程类合同90.84亿元。

8、润建G份：全资子公司与境外客户签订2亿美元（约13.38亿元）AI词元跨境销X服务合同，期限为2026年10月19日至2027年10月18日。

9、鸿F瀚：拟投资10.07亿元建设鸿J瀚机器人精密金属组件生产基地项目。

10、申昊K技：全资子公司签订8.81亿元算力设B销售合同。

11、德M利：预计2026年前三季度归母净L润86.5亿元至89.5亿元，扭亏为盈。

12、藏格G业：2026年前三季度归M净利润61.09亿元，同比增长122.09%。

三、其他消息梳理

1、氢能：五大城市群获批开展为期四年的氢能综合应用试点，京津冀、大湾区聚焦交通场景，其余城市群主攻工业应用，氢能产业正式进入规模化落地阶段。美锦能源、亿华通、国富氢能、京城股份

2、消费文旅:前三季度铁路旅客发送量创同期新高，文旅出行保持高景气；两部门发文推动影院 + 体育融合消费，沉浸式 VR 体验迎来场景拓展机会。中国国旅、宋城演艺、万达电影、光线传媒

3、算力租赁:华W云公告计划自 2026 年 11 月 16 日起对 AI 使能服务中国站价格进行调整，同期海外云服务、AI 应用与光通信类标的表现承压，部分新兴云服务商单周跌幅较大。 润建股份、云赛智联、恒为科技

4、AI 应用:DeepSeek 发布新版模型，强化 3D 建模、项目开发能力；华W云上调 AI 服务价格，算力应用需求持续旺盛.浪潮信息、拓维信息、昆仑万维

5、能源黄金:海外地缘冲突持续扰动，原油价格上行，能源板块全线走强；避险资金持续涌入黄金、必选消费，防御类资产具备阶段性配置价值。中国石油、中国海油、康菲石油、山东黄金、中金黄金

6、量子科技:科研团队在声子量子信息领域取得技术突破，实现多方量子纠缠态跨节点传输，量子信息产业化研发持续取得进展。国盾量子、科大国创

7、手机消费电子:iPhone Duo 新品开售即售罄，新机交付周期拉长至次年一季度，消费电子硬件需求持续超预期。立讯精密、歌尔股份、蓝思科技

8、养老:《关于进一步完善价格形成机制 推动普惠养老服务提质扩面的指导意见》悦心健康、南京新百、鱼跃医疗

9、供热改造:住房城乡J设部、国家发展改G委等六B门印发《城镇供热"温暖工程"三年行动方案（2026—2028 年）》，覆盖北京、天津、河北等 15 个省区市和新疆生产建设兵团.金房能源、联美控股、惠天热电、大连热电

10、煤炭: 关部门在山西太原召开加快煤矿复产增产保供工作推进会，要求山西省加快停产煤矿复工复产.陕西煤业、兖矿能源、中煤能源

11、体育:2026 中国户外运动产业大会发布《中国户外运动产业发展报告（2025-2026）》，截至 2025 年底我国户外运动参与人数超过 5 亿.牧高笛、探路者、三夫户外、共创草坪、金陵体育

12、军工：据日本共同社17日报道，日本和美国将于19日至29日在日本多地开展“利剑27”大规模联合军演，投入兵力总计接近6万人，引发日本国内广泛担忧与反对。 内蒙一机、长城军工

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