今天，A股医药板块集体爆发。

截至发稿，奥浦迈涨超16%，益诺思涨超14%，义翘神州涨超11%，百普赛斯涨超10%，昊帆生物涨超9%，艾力斯、皓元医药、禾元生物-U、美迪西涨超8%，欧林生物涨超7%，博腾股份、和元生物、康希诺、南华生物涨超6%，键凯科技、金凯生科、昭衍新药、成都先导、普洛药业、华兰疫苗、泰诺麦博-U涨超5%。

本次行情的核心催化剂，是工信部等十部门联合印发的《医药工业发展“十五五”规划》。

这份文件之所以能点燃市场情绪，关键在于它不是泛泛而谈的“支持”，而是给出了可量化、可验证的硬指标，包括：

到2030年，生物医药研发应用稳居世界前列，产业加速成为国家新兴支柱产业；

创新药产业规模年均增速20%以上；

首创新药（FIC）全球占比25%以上；

创新医疗器械上市累计200个以上；

医药工业上市企业平均研发投入强度年均不低于10%；

全球年销售额超10亿美元的品种5个以上。

同时，规划首次系统部署AI制药、脑机接口、核素诊疗、太空制药等前沿方向，并明确支持CRO/CDMO提升面向全球市场的服务能力。

花旗研报指出，政策方向利好国内创新药/生物科技、AIDD公司、CRO/CDMO服务商、高端医疗器械及IVD器材制造商，首选股包括石药集团、恒瑞医药、信达生物、科伦博泰生物、药明生物、泰格医药及英矽智能。

值得注意的是，截至2026年二季度末，剔除医药主题基金后，普通主动基金对医药的持仓占比仅2.0%—2.9%，处于近三年极低水平。 

因此，本轮行情存在机构补仓的可能性，这比单纯的投机资金的推动要好一些。

同时，从上涨的细分方向也可以看出，真正大涨、持续走强的，集中在创新药及CXO产业链、AI制药（AIDD）、高端医疗器械以及上游蛋白试剂与科研服务，传统普药、低端仿制药、普通耗材仍受常态化控费及集采降价影响，缺乏估值修复动力。

实际上，目前能够有持续性的板块行情，几乎都集中在有中长期增长价值的板块，无论是AI，还是医药。

因此，对于普通投资者而言，盲目追高连板题材股，是一件风险很高的事，若非是专注于短线或者量化高频交易策略，深入研究标的的基本面，寻找真正有管线、有业绩、有出海能力的企业，才是真正能够收获长线价值的事情。