A股早盘点评：指数没跌多少，个股相当惨烈，天地板都有好几只，天龙两天跌停的30%没了。前几天龙字辈还是亲爱的，昨天就成了去你的。题材炒作就是一个与时间和情绪赛跑的游戏，像极了爱情，一开始，可以为她生为她死，随着时间推移，慢慢变成了“你要这么想，我也没办法”。

但阳极阴来，阴极阳至。亏钱效应的极致就是赚钱效应的开始，所以，等待转折点来临。

消息面：

1.汽车方面：理想汽车发布三季报，第三季度营收为346.8亿元，同比增长271.2%，市场预期为336.41亿元。理想汽车预计第四季度交付量125000至128000辆，市场预估112264辆。

另外，晚间华为发布会上余承东表示，问界M7大定破8.7万，问界M9预订量超3万台。并且表示，正全力以赴提拉智能汽车。目前华为汽车智选车模式共有四家合作伙伴，包括赛力斯、奇瑞、江淮、北汽。

2.算力方面：英伟达是在推针对中国市场的改良版芯片，将会把性能降到新规定的参数以下。对英伟达产业链是利好，浪潮信息拉板，看鸿博的表现，对国产算力短期利空，长期利好，因为始终药解决卡脖子的问题。

3.芯片半导体：中芯国际发布第三季度报，

今年三季度公司销售收入为16.2亿美元，环比增长3.9%，毛利率为19.8%，较上季度下降0.5个百分点。比较重点的是全年资本开支预计上调到75亿美元左右，公司此前Q1指引全年资本开支与2022年持平，约63亿美元。业绩其实没有太多需要点评，核心是上调 资本开支，本身目前业绩部分都比较平，但是继续上调资本开支，意味着扩产，看好后市。主要对半导体设备，材料利好，看市场认可度。

情绪全面退潮，题材上算力和光刻机相对逆势，操作上，多看少动，修复也是局部的，具有随机性。其实，天龙退潮与圣龙26日退潮类似，目前天威类似高新发展，通达电气类似真视通。那一次直到第五天后确定天龙成龙，确定情绪转折回暖，所以，下周才到转折点。

早盘分享两个思路：

第一，情绪锚定是天威和捷荣，前者代表高度，后者代表老妖反抽，天威预计是一波流，捷荣卡点比较好，上一波是三板到头，这一次会不会破局：要么带题材，华为继续舞继续乐；要么独自起舞，妖股反抽逻辑，穿越到新周期。其走势最好是一致分歧再一致走AV，所以，考验在今天。

第二，在市场分歧，情绪退潮逆势的算力和光刻机留意其持续性。

早盘就分享这么多，祝大家都能如意！