这是新能源正前方的第1380篇原创文章

最近光伏行业消息纷纷扰扰的，其中比较夺人眼球的新闻莫过于光伏行业全线大涨价。给人一种光伏行业马上要见底反转的强烈感觉，真相究竟是怎样的？

光伏真的全线涨价了？

 01 光伏确实涨价了，但真相很残酷

最近确实是涨价了。8月21日，硅业分会发布最新价格数据，N型G10L单晶硅片成交均价1.12元/片，环比上周大涨40%，创单周涨幅纪录；N型G12R涨26.67% ，N型G12涨10.91%；下游电池片跟涨23.64%，组件也有所跟涨，但仅涨了1.45%。

看起来硅片的涨价幅度还是非常可观的，尤其是G10L，环比大涨了40%，不过实际却是因为G10L主要是对外的产品，大涨是受美国232政策影响，海外电池片企业为规避风险在窗口期加速采买硅片，叠加印度传统装机旺季来临，带动硅片出口订单集中释放，市场短期呈现供应偏紧局面。这一点从组件仅涨了1.45%也可以得到印证，也就是这轮涨价更多是部分环节抢出口行情下的短期脉冲，而非行业景气度彻底反转的信号。

不过国内也不是完全无动于衷，此前光伏各环节的国内价格也上涨了一波。

8月6日，多晶硅8巨头签署联合倡议，之后硅料涨价的呼声越来越高，从一些交易平台的数据来看，目前致密料与复投料均在4万元/吨以上。多晶硅期货更是在随后的一周内最多上涨了8个多点。

此外，硅片和光伏电池价格都有所上涨，甚至连组件也跟着小涨了一波。

但另一方面，我们又必须看到，虽然主材乃至辅材环节人均思涨，最终端的需求依然很低迷，光伏产业链的很多环节实际供需格局并没有明显改善，甚至很多库存仍在增加。尤其是硅料环节，虽然上周价格上涨了一波，期货市场也蠢蠢欲动，但更多是对政策的反应，买卖双方实际上仍处于观望博弈中，价格上涨了，但实际成交量非常有限。

尤其是产业链终端新能源运营商的接受程度非常有限，按行业公布的数据，涨价后的订单并没有实际成交，这一点从8月12日华润5.4GW光伏组件集采确定中标候选人、4家企业投标价格单价0.663~0.712元/W也可以得到印证，涨不动！组件环节涨价幅度最小也就很好理解了，毕竟它们是直接面对客户。

这其实也是之前新能源正前方一直说的，只是光伏行业乃至行业协会带头发起的行业自律，最终效果都不会太理想，毕竟最终的买单人没在谈判桌前，在行业真实需求没有明显改变、行业库存依然严峻的情况下，上游环节想涨价基本上不可能被下游接受。

而真实需求很严峻，根据InfoLink的统计，上半年全球光伏装机128.22 GW，同比仅增长1%，国内更是惨淡，上半年国内光伏新增装机规模为72.07GW，相比去年同期的212.21GW大跌66.04%。虽然今年国内出口额总体还是增长了24%，但组件的出口量却几乎为0 ，需求端相比去年在继续恶化，累库的情况并没有明显改善。

所以，现在光伏行业的实际情况是，光伏主材和辅材环节都处于亏现金流状况，有着很强的涨价需求和压力，但终端需求不振，下游很难接受涨价。结果就变成了想涨价却涨不了，或者涨了却没有量。产业链各方都在博弈，等待破局。

什么时候能真正迎来改变？

新能源正前方也不知道，但有一点很明确的是，越来越多的企业撑不住了，产业链是时候迎来改变了。

 02 政策转向但还不够彻底

好在政策方面又开始有所动作了，而且这一次相比去年的各种政策有了明显的改变。相比去年的"反内卷"引导性倡议，今年更多的是制定行业标准等强制性规定，规范企业的行为。比如制定了新的能耗能效国标，通过这个淘汰高耗能、低能效产能，又比如拟制定光伏组件安全强制性国家标准，重新划定质量安全红线，再加上通过价格合规督查等方式遏制低于成本价销售的行为等。

应该说这些方法明显都比去年的更合适，但依然无法从根本上解决当下光伏行业产能过剩和产业链价格战的问题。

根本问题就在于下游需求并没有根本性的好转。另外，导致行业产能过剩最主要的原因还是行业巨头深度绑定地方ZF，他们的产能很难退出，而目前产能过剩的最大头就是这些行业巨头，尤其是各个一体化巨头。

所以，对于近期光伏产业链价格上涨的现状不宜太过乐观，与其说是行业反转，更不如说是产业链迫于生存压力下的一次涨价测试，如果下游能接受，则光伏涨价有望持续，反转也值得期待，但如果涨价无法向终端传导，则产业链中上游的涨价大概率也就不了了之了。

最终会怎样，反正目前看是很难乐观的，只能希望终端能接受吧，毕竟当下的光伏产业链太难太难了……

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