一、盘前消息

▶题材发酵事件

液冷散热

近期机构持续关注液冷板块，全球AI算力芯片功耗持续攀升，风冷散热已接近性能上限，数据中心加速向液冷架构演进，服务器液冷泵作为核心动力部件有望进入放量周期。英维克半年报业绩超预期；华WMate 90即将发布，主动散热方案成为主要看点之一。英W达官微发布NVIDIA 2026财年可持续发展报告，黄R勋在致辞中提及Vera Rubin NVL72，其能效较前代Blackwell架构提升最高达10倍，并采用45摄氏度液冷进水设计，有助于降低系统成本、复杂度、能耗及用水量。

英维克、申菱环境、同飞股份、高澜股份、曙光数创、巨化股份、中石科技、中航光电、鼎通科技、飞龙股份、飞荣达、科创新源、银轮股份、大元泵业、川环科技、永贵电器、中密控股、新宙邦、卫星化学、工业富联、强瑞技术、博威合金、思泉新材、兴瑞科技、奕东电子、春秋电子、南方泵业、康盛股份、麦格米特、中恒电气等。

医药

康希诺S物与德普世S物达成mRNA治疗型肿瘤疫苗战略合作；石药J团开发的重组呼吸道合胞病毒疫苗（SYS6057）在美国获批临床试验。全球首个慢性乙肝功能性治愈新药在日本获批上市，8月24日，葛兰素史克宣布其反义寡核苷酸药物Bepirovirsen获日本厚生劳动省批准，用于慢性乙型肝炎成人患者的功能性治愈，系该领域全球首款。

汉森制药、圣达生物、冀衡医药、华森制药、海南海药、康希诺、石药集团、恒瑞医药、沃森生物、特宝生物、广生堂、悦康药业、智飞生物、百克生物、复星医药、莱美药业、键凯科技、药明康德、博腾股份、华大基因、安科生物等。

自动驾驶

道路交T安全法修订草案新增“自动驾驶汽车特别规定”专章，首次在国J法律层面对自动驾驶汽车的法律地位、上路条件及违法责任归属作出明确规定，标志着自动驾驶正式进入国家立法层面。晚间，自动驾驶违法责任由车企承担的话题登上百度热搜。

浙江世宝、索菱股份、德赛西威、中科创达、伯特利、华测导航、万集科技、联创电子、经纬恒润、光庭信息、海康威视、赛力斯、长安汽车、比亚迪、上汽集团、均胜电子、拓普集团、华阳集团、沪电股份、鹏鼎控股、立讯精密、芯原股份、东软集团、北斗星通、天准科技、锐明技术等。

可控核聚变

2026核聚变能大会上，中国聚变能源有限公司牵头联合上海超导、东部超导等组建长三角创新联合体，围绕中国环流四号需求研制高温超导强场托卡马克磁体。目标2028年前建成首条25T高温超导强场磁体研制和测试线，2030年前完成原型磁体研制，超导带材及磁体工程化进入加速期。

永鼎股份、精达股份、西部超导、联创光电、百利电气、上海电气、杭氧股份、东方钽业、安泰科技、国机重装、宝胜股份、东方电气、中钨高新等。

数据要素

2026中国国际大数据产业博览会8月28日在贵阳举行，由国家数J局主办，主题"词元——数据要素价值释放新路径"。数据要素市场化加速，确权、流通、交易各环节持续完善，数据资产入表推动数据资源型企业价值重估。

易华录、深桑达A、太极股份、云赛智联、中科江南、拓尔思、佳华科技、零点有数、海量数据、浙数文化、安恒信息

光伏

中国K学院物理研究所孟Q波研究员团队成功制备大面积铜锌锡硫硒薄膜光伏组件，光电转换效率达13.0%，刷新该类组件世界纪录，为下一代低成本、环境友好型太阳能电池产业化奠定基础。相关成果发表于《自然•材料》期刊。

拓日新能、长阳科技、中来股份、隆基绿能、晶科能源、晶澳科技、天合光能、阿特斯、东方日升、协鑫集成、亿晶光电、金刚光伏、横店东磁、爱康科技、正泰电器等。

折叠屏手机

市场关注苹果秋季发布会动态，网传海报显示折叠屏iPhone或首发亮相；华W余承东宣布新款三折叠屏手机发布会定于9月7日举行。

京东方A、维信诺、蓝思科技、长信科技、凯盛科技、瑞华泰、领益智造、精研科技、东睦股份、宜安科技、长盈精密、斯迪克、鼎龙股份、万顺新材、TCL科技、鹏鼎控股、东山精密、弘信电子、电连技术、信维通信、安洁科技、大富科技等。

机器人

8月26日上午10时，工X部将在国新办召开发布会，介绍“十五五”规划实施及推进新型工业化相关情况。机构关注特斯拉加州机器人工厂进展，据称工厂内部已进入深入调试验收阶段，并催促总成供应商交货。

绿的谐波、拓斯达、步科股份、汇川技术、埃斯顿、雷赛智能、巨轮智能、奥普特、维峰电子、集智股份等

短剧出海

上海"十五五"规划明确支持微短剧企业通过出海平台拓展多语种海外市场，鼓励建设全球性数字阅读平台，增强文化"新三样"出海能力。同步加快知识产权评估与交易流转体系建设，短剧出海从内容制作、平台发行到版权运营全链受益。 

芒果超媒、华策影视、掌阅科技、中文在线、捷成股份、引力传媒、浙文互联、思美传媒、完美世界、华谊兄弟、天娱数科、国脉文化

农业与粮食安全

第十一届亚太经合组织粮食安全部长级会议开幕；全国农产品产地市场体系发展“十五五”规划提出推进“人工智能 ”在农产品流通领域的应用。

金健米业、红四方、万向德农、登海种业、六国化工等。

二、公告精选

1、华昌H工：华纳T资正在筹划通过协议转让持有的公司G份事宜，该事项可能导致公司控G权发生变更，G票停牌。

2、元力G份：拟通过发行G份及支付现金方式购买同晟G份99.9955%股权，交易价格4.51亿元，并向实际K制人卢元健发行G份募集配套资金。

3、飞乐Y响：拟以4350万元受让上海云瀚科技75%G权。

4、北摩G科：拟以1.2亿元至1.8亿元回购G份，回购价格不超过37元/股。

5、满坤K技：拟以5000万元至1亿元回购G份，回购价格不超过48.48元/股。

6、ST云动：申请撤销公司G票交易部分其他风险警示情形，继续被实施其他风险警示。

7、金辰G份：拟在江苏南T苏锡通科技产业园区投资建设半导体装备研发及制造项目，总T资10亿元。

8、融发H电：全资子公司烟T台海核电中标中广核工C有限公司项目，中标金额2.01亿元。

9、通G线缆：预中标藏D南至粤港澳大湾区±800千伏特高压直流输电工程（滇桂粤段）导地线专项招标项目，中标金额1.67亿元。

10、合S硅业：上半年净利润3.24亿元，上年同期亏损3.97亿元。

11、欧K亿：上半年净利润3.7亿元，同比增长47734.24%。

12、雅化J团：上半年净利润12.16亿元，同比增长795.48%。

三、其他消息梳理

1、苹果M5：苹果推出搭载M5 Max和M5 Ultra芯片的新款Mac Studio。新款Mac Studio即日起接受预购，将于9月22日在门店正式开售。M5 Max和M5 Ultra是“苹果迄今最强大的芯片”。立讯精密、歌尔股份、鹏鼎控股

2、星舰AI卫星：马S克称SpaceX与英W达共同设计太空优化的Vera Rubin NVL72系统，首批AI卫星明年Q4发射、2028年大规模部署；同时表示星舰实现每周数次可靠飞行后将全面转向星舰，猎鹰系列逐步退出。星载AI算力与可复用重型火箭双线推进，商业航天产业链迎来重构机遇航天电子、中天火箭、铖昌科技

3、AI机架: 英W达宣布Groq 3 LPX机架已全面投产，将部署于Neocloud Nebius平台，与Vera CPU和Rubin GPU协同工作，今年晚些时候上线。AI机架规模化量产加速算力基础设施落地，光互连、液冷及电源管理供应商受益。工业富联、沪电股份、英维克

4、财报:英W达期权市场最新数据显示，财报公布后的次日（当地时间本周四），其G价预计可能出现约5.4%的双向波动，即上涨或下跌幅度均可能达到5.4%左右。寒武纪、海光信息、中科曙光

5、亚马逊涨价:亚M逊在近期调整了旗下所有消费电子产品线的价格，大幅提高了其硬件设备的价格，部分商品涨幅高达60%。安克创新、华宝新能、传音控股

6、英特尔新芯:英特尔展示下一代AI服务器芯片Diamond Rapids，采用18A-P制程，最高搭载256个P核心，支持1.6TB/s内存带宽，采用新Fan-out Fabric架构。英T尔在制程工艺与封装架构上发力追赶，先进封装及服务器PCB产业链受益。 长电科技、通富微电、胜宏科技

7、焦煤供应端受安监约束开工偏低，需求端因焦企亏损提涨及下游补库推动，短期市场维持偏强运行。山西焦煤、平煤股份、淮北矿业

8、中印贸易关系改善有利于降低双边摩擦，印度仿制药企业对国内原料药依赖度高，地缘氛围缓和为已完成印度注册的企业带来出口增量预期。 华海药业、普洛药业、天宇股份

9、时空信息:工X部推进时空信息终端行动计划，计划年内印发。2025年卫星导航产业产值达6290亿元，同比增长9.24%，终端应用持续渗透。北斗星通、华测导航、中海达

10、算力：国家发G委召开“六网协同”协调推进工作会，研究“六张网”投融资机制和支持Z策.协鑫能科、国电南瑞。

11、化妆品:首个化妆品强制性国家标Z发布，对汞、铅、砷、镉等8种有害物质设置严格限量，将于2028年1月1日起施行。珀莱雅、水羊股份。

12、数字货币支付:Bybit推出苹果支付零手续费加密货币购买服务。海联金汇、四方精创。

13、金属：扩大铜、铝等重点金属品类交易规模，加快健全锂、钴、镍等新兴金属期货品种序列.金瑞矿业、红星发展。

行业X闻

1、银行业J督管理法修订草案二次审议，拟加强消费者权益保护

2、工X部：上半年数字产业实现收入20.71万亿元，同比增长13.6%

3、国家S据局发布第五批50个公共数据“跑起来”示范场景，累计达150个

4、工商Y行：中小微Q业贷款贴息贷款规模上限由每年5000万元提高至7500万元

5、工X部召开北斗规模应用宣传媒体圆桌会，统筹推进试点培育、产品推广等工作

6、1-7月我国全行业对外直接投资6845.1亿元，同比增长2.8%

7、OpenAI新款Jalapeno芯片两维度表现优于英W达当前产品线，计划年内投入使用

8、美股三大股指高开，存储概念股反弹，闪迪、SK海力士涨约3%

9、集邦Z询：存储器合约价持续飙升，预估2027年占主要CSP资本支出比重将高达68%

10、美国财Z部称对不参与制裁伊朗的国家可能采取反制措施，中方回应

11、OECD数据显示二季度成员国GDP环比增长0.5%

12、商品期货收盘：碳酸锂主力合约跌超6%，集运欧线跌超4%

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