美国政坛最具市场关注度的投资风向标南希·佩洛西，近期有新动作。

根据众议院最新披露文件，她大手笔买入Bloom Energy（BE.US）正股及看涨期权，并再次加仓英特尔（INTC.US）。

这些操作并非孤立事件，而是其长期精准投资风格的延续，也清晰勾勒出她对AI投资周期下一阶段演进的判断。

本次交易中最引人注目的，是对Bloom Energy的积极布局。

她通过两次交易合计买入1.5万股正股及200张中长期看涨期权，“正股+期权”组合显示出极强的方向性信心。

大背景是，随着数据中心建设狂潮推进，行业痛点正从GPU短缺转向电力供应不足。

传统接电流程耗时数年，而Bloom Energy的燃料电池可现场部署、独立供电，成为破解能源焦虑的关键方案。

基本面上，该公司二季度收入首破10亿美元，同比增长165.5%；2026年收入指引上调至39亿-42亿美元，接近翻倍。

公司与Brookfield的AI电力项目融资框架更从50亿美元扩至250亿美元。

在押注电力新贵的同时，佩洛西也未放弃传统芯片巨头。

她在英特尔财报发布次日买入1万股正股及50张2027年到期看涨期权，属典型左侧布局。

英特尔二季度数据中心及AI业务收入增59%，晶圆代工增31%，显示复苏迹象。

尽管扩大增发带来短期稀释压力，但其作为美国本土唯一具备先进制程能力的IDM厂商，战略价值突出。

综合来看，佩洛西构建了清晰的AI基础设施组合：Bloom Energy代表高增长的电力解决方案，英特尔代表待修复的芯片制造基石。

两者吻合AI基建热潮的延续。

佩洛西有“国会山股神”之称，据公开统计，其持仓组合过去250日涨幅超29%，显著跑赢同期标普500指数。

在2023年，佩洛西提前布局英伟达、微软等AI核心标的，在板块启动前完成建仓；

2024年初又精准捕捉网络安全与云计算机会，多次在财报窗口期前后完成关键交易。

尽管其身份常引发内幕交易争议，但不可否认的是，她的交易节奏与产业趋势高度吻合，使其成为机构投资者追踪的重要情绪锚点。

此次调仓，到底是过往成功模式的复制，还是会掉链子，就只能日后验证了。

最后，附上佩洛西最新的持仓数据，供投资参考。

根据美国国会披露文件及第三方追踪平台（如QuiverQuantitative）的最新数据，南希·佩洛西夫妇当前美股持仓总估值约1.34亿美元，核心持仓高度集中于AI与科技板块。

具体包括：

英伟达（NVDA）：持有约4万股正股，市值近700万美元，为其最大单一股票仓位；

博通（AVGO）：行权后持有约2万股，市值约600万美元；

Bloom Energy（BE）：2026年8月新买入1.5万股正股及200张看涨期权，首次建仓；

英特尔（INTC）：累计持有1万股正股及多笔长期看涨期权（含2027年到期合约）；

谷歌（GOOGL）、亚马逊（AMZN）、苹果（AAPL）：均持有看涨期权或正股，2025年初曾增持衍生品头寸；

Tempus AI（TEM）、Vistra Energy（VST）：2025年新配置的AI应用与电力标的；

Uber（UBER）：持有深度实值长期看涨期权（LEAPS）。