众安智慧生活(02271.HK) 保荐人：招商证券（香港）有限公司  华泰金融控股（香港）有限公司

上市日期 2023年07月18日(周二) 

招股价格：1.18港元-1.48港元

集资额：1.49亿港元-1.87亿港元

每手股数 2000股 

入场费 2989.85港元 

招股日期 2023 年06月30日—2023年07月11日 

招股总数 12666.80万股 

国际配售 11400.00万股，约占 90% 

公开发售 1266.80万股，约占 10%总市值 5.98亿港元-7.50亿港元

市盈率 14.13

发行比例 25.00%

公司简介:

众安智慧生活总部位于杭州，深植于浙江省及长江三角洲地区，自1998年成立以来，通过逾24年的经营，众安智慧生活已从杭州的一家地方物业管理服务供应商成长为一家业务版图主要覆盖浙江省的综合地区性物业管理服务供应商。

众安智慧生活经营范围包括一般项目: 物业管理; 商业综合体管理服务; 互联网销售(除销售需要许可的商品); 农业专业及辅助性活动; 食用农产品零售;  食用农产品批发; 家政服务; 停车场服务; 物业服务评估; 智能家庭消费设备销售; 人工智能行业应用系统集成服务; (国家限制类、禁止类外商投资管理项目除外) (涉及国家规定实施准入特别管理措施的除外) (除依法须经批准的项目, 凭营业执照依法自主开展经营活动)。众安智慧生活服务有限公司对外投资4家公司。

2020年至2022年3个年度众安智慧生活

收入分别约为人民币2.31亿元、2.96亿元、3.20亿元，年复合增长率为17.73%；毛利分别约为人民币0.87亿元、1.11亿元、1.16亿元，年复合增长率为15.77%；净利润分别约为人民币0.47亿元、0.42亿元、0.51亿元，年复合增长率为4.05%；毛利率分别约为37.63%、37.57%、36.39%；净利率分别约为20.39%、14.13%、15.93%。

来源：LiveReport大数据

同业公司为杭州本地物业公司，且都在港股上市，分别为德信服务集团(02215.HK)和宋都服务(09608.HK)德信服务集团有限公司为国家物业服务企业一级资质,现任中国物业管理协会理事单位,杭州市物业管理协会副会长单位。其深耕长三角区域,业务拓展至全国,管理业态涵盖中高端住宅、商业办公物业、产商文旅物业、城市公建物业等,是一家大型的综合性专业物业服务企业。秉持“让服务更臻至,让生活更美好”的服务理念,德信盛全服务致力于打造”有温度的知己社区”,为业主提供智慧化、科技化、现代化的社区新生活空间。宋都服务为浙江省物业管理行业中享负盛名的综合物业管理服务供应商。公司于一九九五年在杭州成立,于中国物业管理服务行业拥有逾20年经验。

来源：LiveReport大数据

需要注意的，众安智慧生活和知名上市公司众安保险没有任何股权关系，是两家完全不同的公司，名字听起来还以为是同一家公司。

基石投资者：

基石投资者有两家，认购占比12.30%

共有5个承销商

保荐人历史业绩：

招商证券（香港）有限公司 

华泰金融控股（香港）有限公司

2.中签率和新股分析

（来自AIPO）

第一天展现出来的孖展未足额。

中签率分析：

关于中签率方面，如果孖展不足额，按照2000人来参与预估一下，一手中签率在86%左右；如果孖展在1-15倍以下，回拨20%，按照5000人来参与预估一下，一手中签率在68%左右，如果按照2000人认购，一手中签率应该是百分百。

甲组的各档融资所需要的本金还有融资金额对应如下表：

乙组头，这次是 598万本金，乙组的各档融资所需要的本金还有融资金额对应如下表：

乙组的各档融资以及各档利息利率对应的金额如下表：

然后这个票招股书上按发售价中位数1.33港元计算，公开的上市所有开支总额约为5310万元人民币（约5729万港元），募资额约1.68亿港元，占比约34.10%，开支相比募资额算是比较多的了。

这票打不打？且看我下面的分析：

物业股小票，大部分人估计都会觉得没什么想象力。众安智慧生活（2271.HK）本次招股新增绿鞋，更换保荐人，下调发行价以及减少募集资金。这次华泰绿鞋，大概率是个保发行的项目吧，公配就不玩了。