风电设备：22H2 风电有望迎来抢装，推荐挖掘低估标的 

本报告导读

• 通用自动化、工程机械受益内需改善，有望23年复苏；看好风电装机量快速提升和新技术方向带来的设备投资机会；AI赋能+国产替代，助力机器人行业发展。

投资要点

▶机械行业近期观点：（1）通用自动化、工程机械数据改善+政策利好，看好叉车、机床刀具、工业阀门、注塑机压铸机、机器人等。（2）风电装机量23年有望快速提升，推荐风电设备。（3）新技术方向：钙钛矿、电镀铜、PET铜箔设备等。

▶PET铜箔设备：双星获复合铜箔订单，产业化前期设备利好。6月20日双星新材公告于近日获得客户首张产品订单，标志行业产业化从0到1。复合集流体具备安全性、低成本、高能量密度、潜在寿命长等优势，底层技术成熟，产业链整体形成闭环，上下游相互验证，共同导入。量产订单落地进一步验证商业化落地。目前两步法相对领先；基膜端PET和PP材料各有优劣，长期看会以两种材料并存发展的格局为主。推荐东威科技，受益标的英联股份、道森股份、骄成超声、双星新材、宝明科技。

▶机器人：机器人减速器板块齐涨，持续关注核心产业链国产硬件商。1）6月21日谷歌DeepMind推出了AI智能体“RoboCat”，是全球首个可解决和适应多种任务的机器人AI智能体，可操作多个机器人、不依赖人类监督；2）傅利叶智能将于7月在上海发布最新研发的通用人形机器人GR-1，新产品值得期待；3）南方精工互动平台表示合作开发的新型减速机已送样至特斯拉，试验结果良好。人形机仍有较大降本空间，重点关注核心产业链国产硬件商。推荐鸣志电器、埃斯顿、博实股份、禾川科技、国茂股份、丰立智能、景业智能，受益标的三花智控、拓普集团等。

▶风电设备：5月风电装机量持续高增，各省海风竞配密集落地。根据国家能源局，1-5月国内新增风电装机16.4GW/+51.2%，单5月新增风电装机约2.2GW/+74.2%，保持高增速。江苏大丰、广东省竞配项目出台，招标通告中风机设备交付多从23年8-10月开始，预示23H2开始海风开工率向好。关注海缆（受益标的东方电缆、起帆电缆）、塔筒桩基（受益标的大金重工、天顺风能、海力风电）、系泊链（受益标的亚星锚链）、轴承（推荐恒润股份、长盛轴承、五洲新春、新强联、力星股份）、制动器（受益标的华伍股份）等。

▶光伏设备：迈为股份HJT效率突破，技术迭代利好设备厂商。5月新增光伏装机12.9GW/+88.9%，继续保持高增。迈为股份采用铜电镀工艺的HJT电池(联合Sundrive)效率突破26.60%(经ISFH认证)，HTJ效率持续提升，公司HJT市占率由21年72%提升至22年82%，龙头地位稳固。多技术路线助力 HJT 提效降本，HJT平价临界点渐行渐近。HJT、电镀铜、硅片设备厂商技术迭代、产能建设、订单突破持续推进，需求端高景气度。推荐硅片设备环节的高测股份、迈为股份、捷佳伟创、帝尔激光，组件设备环节的奥特维，钙钛矿设备环节的京山轻机和奥来德。

▶风险提示：新技术研发不达预期、产业政策变化、市场竞争加剧等。

重点覆盖公司盈利预测及观点

1.1.  盈利预测与板块动态

推荐组合：推荐长盛轴承、恒润股份、京山轻机、迈为股份、东威科技、纽威数控、科德数控、纽威股份、江苏神通、伊之密、永创智能、华测检测、美亚光电。

疫后复苏（通用自动化、工程机械、消费类设备）+景气度有望提升（风电设备）+新技术（光伏设备、PET铜箔）推荐组合：

【通用自动化】叉车（受益标的安徽合力、杭叉集团）、注塑机（推荐伊之密，受益标的力劲科技）、工业阀门（推荐纽威股份）、刀具（推荐欧科亿、华锐精密）、机床（推荐纽威数控、海天精工、科德数控）、机器人（推荐埃斯顿、鸣志电器、丰立智能、景业智能、亿嘉和、国茂股份）、工控（推荐禾川科技、怡合达，受益标的汇川技术）。

【工程机械】推荐建设机械、三一重工、徐工机械、恒立液压，受益标的柳工、法兰泰克等。

【风电设备】推荐长盛轴承、五洲新春、恒润股份、新强联、华伍股份，受益标的起帆电缆、东方电缆。

【光伏设备】推荐钙钛矿（推荐京山轻机、捷佳伟创、奥来德、迈为股份、帝尔激光）、电镀铜（推荐东威科技，受益标的芯碁微装、苏大维格、罗博特科）、高测股份，受益标的汉钟精机等。

【PET铜箔设备】推荐东威科技，受益标的道森股份、骄成超声。

【消费类设备】推荐永创智能、美亚光电，受益标的大丰实业。

【半导体设备】推荐精测电子、华海清科等。

【其他推荐】推荐应流股份、华测检测，受益标的联德股份、万通智控等。

2023年6月19日至6月21日机械设备板块涨幅高于沪深指数。二级市场各行业板块横向对比，2023年第25周（2023年6月19日至6月21日）机械设备指数上升1.09%，沪深300指数下跌2.21%。机械设备在全部31个申万一级行业中涨跌幅排名第3位。

机器人周涨幅位列第一。2023年6月19日至6月21日机械行业各子板块中，机器人上涨8.23%，位列各子板块第一。前五名子板块为机器人(+8.23%)、机床工具(+4.17%)、自动化设备(+4.10%)、工控设备(+3.09%)、金属制品(+1.68%)。

2023年以来机械行业申万指数涨幅高于沪深指数。截至2023年6月21日，机械设备申万指数年涨跌幅为+8.25%，沪深300指数年涨跌幅为-0.61%。

2023年6月19日至6月21日内金额流入率前十的个股中，国机精工（+15.0%）、华翔股份（+13.5%）、普源精电（+12.9%）表现最佳；2023年5月29日至2023年6月21日内金额流入率前十的个股中，国机精工（+10.5%）、天地科技（+9.3%）、徐工机械（+8.2%）表现最佳。

1.2. 机械行业投资建议

机械行业近期观点：

（1）通用自动化、工程机械数据改善+政策利好，看好叉车、机床刀具、工业阀门、注塑机压铸机、机器人等。

（2）风电装机量23年有望快速提升，推荐风电设备。

（3）新技术方向：钙钛矿、电镀铜、PET铜箔设备等。

风电设备：5月风电装机量持续高增，各省海风竞配密集落地。根据国家能源局，1-5月国内新增风电装机16.4GW/+51.2%，单5月新增风电装机约2.2GW/+74.2%，保持高增速。江苏大丰、广东省竞配项目出台，招标通告中风机设备交付多从23年8-10月开始，预示23H2开始海风开工率向好，国泰君安认为2023、2024年为海风装机大年。下游开工率提高带动上游管桩、导管架等部件需求旺盛，厂家排产紧张，单吨净利具备上涨潜力，设备零部件企业有望深度受益。2023-25年均海风装机可达23GW。国内外海风政策频出，国泰君安预计2023-30年全球海风装机持续景气，利好具有出海潜力的风电零部件厂商；国内风电招标高增+原材料价格下降+风电价格缓降，风电零部件企业有望量利齐升。关注海缆（受益标的东方电缆、起帆电缆）、塔筒桩基（受益标的大金重工、天顺风能、海力风电）、系泊链（受益标的亚星锚链）、轴承（推荐恒润股份、长盛轴承、五洲新春、新强联、力星股份）、制动器（受益标的华伍股份）等。

光伏设备：新技术迭代利好设备厂商，钙钛矿有望23年招标放量。根据国家能源局，4月国内新增光伏装机14.65GW/同比+299%。2022年全球光伏新增装机量230GW/+35%，CPIA乐观预计2023年全球新增装机量为330GW/+43%，2025为386GW，国泰君安判断光伏设备行业未来几年仍然会维持高景气度。光伏行业新技术迭代快+快速扩产期，利好设备厂商。钙钛矿头部厂家产线建设持续推进，23 年有望启动GW 级产能建设，设备端优先受益。电镀铜技术蓄势待发，估计目前设备单GW价值量在1.5-2亿，量产情况下预计单GW设备价值量下降至1.1亿元左右。铜电镀技术有望逐渐产业化，预计23年完成中试线验证，24年量产。推荐硅片设备环节的高测股份、迈为股份、捷佳伟创、帝尔激光，组件设备环节的奥特维，钙钛矿设备环节的京山轻机和奥来德。

锂电设备：新能源车销量高增速，PET复合铜箔产业化进程加快。2023年5月新能源汽车销量为71.7万辆，环比+12.56%，同比+60.34%，市场占有率达到29.5%，6月有望继续保持高速增长。5月动力电池装机量28.24GWh，同比+52.13%。2030年复合集流体渗透率有望超过40%，量级超过140亿平米以上。设备端25年市场规模近200亿，磁控溅射设备市场空间为79.5亿元。预计24-25年复合铜箔成本有望降到传统铜箔极限成本3元以下，带来大批量新产线布局。PET铜箔目前进度低于预期，目前已经反应在股价中，PET铜箔具有安全性+长寿命+成本优势，替代传统铜箔趋势明显，推荐东威科技，受益标的道森股份、骄成超声等。

工程机械：5月挖机销量略超预期，海外需求亮眼。2023M5销售挖机16809台/-18.5%/环比-10.5%，好于此前CME预期的15500台；起重机、叉车、压路机、升降工作平台、高空作业车同比均保持增长。国四产品价格高，逐步加强客户对国四价格认可度有望提高工程机械盈利水平；海外工程机械需求增速趋稳，矿机设备和电动化、智能化设备将是下一突破点，带动国内企业的高质量发展。出口替代韧性依旧+电动化增效大势+国内地产基建政策扶持，23年挖机销量有望复苏，推荐具备全球竞争力+电动化进展顺利的主机厂三一重工/徐工机械、非挖业务放量的恒立液压、跟开工率正相关的建设机械、高空作业平台持续增长的国内巨头浙江鼎力。

通用自动化：出口超预期+企业中长期贷款超预期，制造业有望加大资本开支。制造业复苏斜率不变，增速有望前低后高，复苏可以持续到24年底。人口老龄化和锂电、光伏等下游行业迅速发展带来大量自动化需求，叠加经济复苏后的制造业整体向好，作为通用设备的机器人及其相关产业链直接受益。同时，《机器人+应用实施方案》等相关政策推出有望加速机器人应用落地。关注机床（推荐纽威数控、海天精工、科德数控、华中数控等）、工业阀门（推荐纽威股份、江苏神通）、注塑机压铸机（推荐伊之密、受益标的力劲科技）、刀具（推荐欧科亿、华锐精密、受益标的中钨高新等）、机器人（推荐工业机器人龙头埃斯顿、工业自动化解决方案龙头博实股份、核电机器人龙头景业智能、工控自动化头部供应商禾川科技、国内空心杯电机龙头鸣志电器、国内通用减速机龙头国茂股份、国内小模数齿轮领先供应商丰立智能）。

检验检测：检测服务行稳致远，稳中求进穿越牛熊。检测行业穿越牛熊，需求稳定弱周期性。检测行业为需求稳定性品种，2016-2021年我国检测行业规模CAGR达 14.65%，保持相对稳健增长。目前我国检测市场极为分散，2020年国内市场CR5为3.01%，全球市场CR3为7.69%，对比海外仍有大幅提升空间。

海外经验借鉴，检测行业的规律在于并购扩张，逻辑在于先并购后管理。检测行业在海外近30年的发展历程，已经验证了通过不断并购扩张实现马太效应的行业规律，海外巨头Eurofins 、SGS、BV均是通过大量并购与扩建达到相对垄断地位，其中Eurofins自2009年以来大幅并购，2021年营收超越SGS成为全球第一，已成为全行业学习标杆。国内华测检测成长路径证明逻辑在于先并购后管理，并购实现扩品类、扩地区，精细化管理实现净利率提升，最终达成利润兑现。

检测行业下游领域广泛，双碳、军工、新能车等新产业检测有望高增。2022年我国检测行业营收保持稳健增长，研发支出持续提升。检测行业下游领域较为广泛，建筑工程、环境监测、机动车检验、电子电器、食品占比较高，考虑到经济周期对行业的影响，预计未来建筑工程、建筑材料检测增速可能略微下滑，食品、环境检测有望保持稳步增长，双碳、军工、新能车、医学特检等检测有望呈现较高增长。

投资建议：推荐华测检测（综合性检测龙头，五大检测板块稳步增长），东华测试（专注结构力学测试分析，PHM应用带来新增长），苏试试验（环试服务保持高增，拓展集成电路测试），受益标的为谱尼测试（综合性检测领先企业，CRO与军工检测保持高增）。

科学仪器：国家强调要打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战，鼓励科研机构、高校同企业开展联合攻关，提升国产化替代水平和应用规模，争取早日实现用我国自主的研究平台、仪器设备来解决重大基础研究问题。科学仪器主题有望受益。

科学仪器赛道长坡厚雪，国产替代需求强烈。SDI数据显示，2020 年全球分析仪器市场规模预计达到 670 亿美元，中国市场规模约78.39亿美元（占比为11.7%），与北美地区247.9亿美元的市场规模相比仍有较大成长空间。2015-2020年中国市场规模复合增速约6.8%，为全球增速最快的分析仪器市场。目前我国科学仪器行业仍主要依赖进口，2016-2019年我国大型科研仪器整体进口率达70.60%，其中分析仪器进口率最高（83.67%），国产替代需求较为强烈。

科研经费扩张叠加政策密集发布，科学仪器国产化将加速：国家统计局数据显示，2022年我国研发经费投入达3.09万亿元（同比+10.4%），连续7年增速超10%，受益于我国研发经费持续扩张，科研实验室等下游对科学仪器的需求将进一步提升。

投资建议：电子测量仪器推荐精测电子，受益标的为鼎阳科技、坤恒顺维；综合仪器受益标的为优利德、川仪股份、三德科技、皖仪科技；环境检测仪器受益标的为禾信仪器。

半导体设备：设备厂商受国产化+政策驱动，碳化硅衬底切片设备加速国产化。荷兰/日本加入限制阵营+大基金二期重新启动+半导体景气复苏，半导体设备板块有望迎来一波行情。半导体设备国产化率较低，仍有很大的国产替代空间。随着外国加大半导体产业限制，半导体行业成为大国博弈核心，生产设备全球紧缺，外国或限制生产设备对我国出口，具备技术领先性的国产设备公司有望获得更多支持，有望成为长期主线。碳化硅衬底是产业链最核心环节，新能源汽车+光伏需求驱动产能扩张，为切片设备带来增量。推荐精测电子、华海清科，碳化硅设备推荐高测股份（实现高线速碳化硅金刚线切片机批量销售，已推出8寸碳化硅金刚线切片机并持续推进设备国产替代）。

核电设备：大批项目进展提速，乏燃料后处理进口替代紧迫。国家核电项目发展落地加速，政策趋向明显，项目进展批量提速。近期国常会核准已列入规划成熟的福建漳州二期、广东廉江一期核电项目，投资额逾700亿元，项目共核准4台新机组。项目由具备建设条件、采用“华龙一号”三代核电技术的海南昌江核电二期工程和民营资本首次参股投资的浙江三澳核电一期建设。2022年以来，核电新增项目5个，总计10台核电新机组获核准，为2008年以来新高。乏燃料后处理进口替代是核电领域加速设备基建迫在眉睫的工作。2021年我国乏燃料产量约为1123吨，累计产量9841吨，但我国国内乏燃料处理能力仅50吨，乏燃料后处理行业下游需求旺盛。推荐标的：应流股份、景业智能等。

船舶制造：国际市场份额继续领先，骨干企业竞争力增强。中国造船国际市场份额连续13年居世界第一，造船大国地位进一步稳固。2022年我国造船完工量、新接订单量、手持订单量以载重吨计分别占世界总量的47.3%、55.2%和49.0%，较2021年分别增长0.1、1.4、1.4 pct、，以修正总吨计占43.5%、49.8%和42.8%，全球领先。我国骨干船企保持较强国际竞争力，6家企业进入世界造船完工量、新接订单量和手持订单量的前10强。受益标的：中国船舶等。

机械板块细分子行业数据汇总

2.1. 风电设备：5月装机高增延续，各省海风竞配密集落地

（1）5月风电装机量持续高增，海风确定性强

事件：6月20日，国家能源局发布1-5月全国电力工业统计，截至5月底，风电装机容量382.60GW/+12.7%。1-5月国内新增风电装机16.4GW/+51.2%，单5月新增风电装机约2.2GW/+74.2%，保持高增速。1-5月风电利用小时数1081小时，较22年同期增长105小时。

风电装机高景气，23H2海风开工明确，看好23年全年海风装机量。22年我国新增风电并网37.63GW/同比-21%，相较于98.5GW的风电招标量有明显差距，风电装机有望在23年全年维持高速增长，而Q2、Q3又是风电装机旺季，当前主要零部件排产紧张，上游铁矿石、螺纹钢、铜、铝等原材料价格走低，设备企业有望量价齐升。近日江苏大丰、广东省竞配项目出台，招标通告中风机设备交付多从23年8-10月开始，预示23H2开始海风开工率向好，国泰君安认为2023、2024年为海风装机大年。下游开工率提高带动上游管桩、导管架等部件需求旺盛，厂家排产紧张，单吨净利具备上涨潜力，设备零部件企业有望深度受益。

23年仍为风电招标大年，海上风电竞配项目陆续落地。1-5月风电招标量约27.8GW/-31.5%，主要原因在于22年是风电招标大年，而近日23年的各省竞配项目正逐步启动，广东、福建竞配项目落地，江苏海风审批阻力消除，23年竞配项目启动在即，整体看23年仍是招标大年。6月前三周累计招标3.58GW，其中陆上风电招标1.97GW，海上风电招标1.6GW，Q2-Q3风电招标量有望进一步释放，全年招标量预计保持在70-80GW。

海风深远化有望加速，用量提升及技术升级环节充分受益。国内海风政策逐步倾向加速深远化进程，中国远海风能储量丰富，达1268GW，海风深远化大势所趋，且22年6月国内首台深远海浮式风电装备“扶摇号”完成安装。6月12日阳江3GW竞配项目中，离岸距离均超77km，水深超50m，阳江海上风电向深远海建设再次迈进。海外市场，海风深远化已有较多案例，欧洲市场已完成建设漂浮式和半潜式风机建设30余台，未来远海风能将是主要海风贡献来源。海风深远化进程有望加速，风电零部件用量提升及技术升级环节将充分受益。

（2）海上风电：各省海风竞配密集落地，海风高景气延续

事件：

1、6月16日，中国三峡公告《江苏大丰800MW海上风电项目风力发电机组及塔筒设备采购项目》，大丰800MW项目主要由H8-1#、H9#、H15#、H17#四个场址组成，各200MW。此次招标内容为海上风力发电机组、塔筒及附属设备和配套服务，采购总容量为800MW。

2、6月13日，福建省发改委发布福建省23年海风竞配（第一批），项目共包含5个海风场址，合计招标2GW。包括包括长乐B区（调整）100MW、长乐外海I区（南）300MW、长乐外海J区650MW、长乐外海K区550MW、莆田湄洲湾外海400MW。

3、5月20日，广东省发布《广东省2023年海上风电项目竞争配置工作方案》，共公布23GW项目规划。其中，广东阳江于6月12日发布《阳江2023年海上风电竞配通知》合计招标3GW，全部位于省管海域。广东海风竞配中风电招标价格不作为评分标准，海风价格有望维稳。

福建、广东竞配启动，江苏竞配重启，国内各省海风竞配预计持续出台，看好23年海风招标高增。福建省2GW，广东省23GW海风，阳江3GW等海风竞配项目启动，广西示范性项目中标结果公示，其余沿海省份有望陆续启动23年海风竞配项目，看好23年海风招标高增，预计海风建设将于23H2-24年陆续落地，海风建设延续高景气。

各省海风竞配密集落地，看好23H2海风开工情况，利好上游零部件厂商。近期福建、广东海风竞配陆续出台，广西、海南均有海风项目启动，广西首批海上风电示范性项目中标出结果，且有22.5GW海风海风规划，海南省2个项目合计1.1GW分别披露海缆中标候选人、开启工程勘察招标。国泰君安认为国内海风项目建设有望在23H2开始大规模启动，海风确定性进一步增强。Q2-Q3为海风装机旺季，海风竞配进一步释放增量，上游管桩、导管架等部件需求旺盛，厂家排产紧张，产品供不应求，单吨净利具备上涨潜力，零部件企业有望深度受益。

（3）风电抢装潮后，22年装机同比放缓。根据CWEA，2022年我国新增风电吊装容量49.83GW，同比下降10.9%；其中新增海上风电吊装容量5.16GW，同比下降64.36%。根据国家能源局，2022年我国新增风电并网37.63GW，同比下降21%，其中新增海风并网4.07GW，同比下降76%（吊装到并网存在一定周期）。受21年风电抢装潮影响，22年装机同比有所回落。 

风机大型化趋势显著。我国风电大型化趋势明显。2022年我国新增装机的风电机组平均单机容量为4490KW，同比增长27.8%，陆上风电机组平均单机容量4294kW，同比增长37.9%，海上风电机组平均单机容量7420KW，同比增长33.4%，截至22年底累计装机风电机组平均单机容量2178KW，同比增长7.5%。4MW及以上机型占比达到75.4,%，同比提升35.5pct，中国风电已进入“大兆瓦”时代。单机容量大型化有助于提升发电量、节约运维成本，已成为风电发展的必然趋势

2023年6月19日至6月21日风机原材料价格小幅提升。截至6月21日，铁矿石期货价格797.5元/吨，与上周同期相比-0.87%；阴极铜期货价格68930元/吨，与上周同期相比+1.77%；铝期货价格18390. 0元/吨，与上周同期相比-0.65%；螺纹钢期货价格3713.0元/吨，与上周同期相比-0.67%。

2.2.光伏设备：降本增效主旋律不变，设备订单快速增长

（1）迈为股份HJT效率突破，HJT平价临界点渐行渐近

事件：迈为股份采用铜电镀工艺的HJT电池(联合Sundrive)效率突破26.60%(经ISFH认证)，HTJ效率持续提升，HJT设备龙头地位稳固。

多技术路线助力 HJT 提效降本，HJT平价临界点渐行渐近。1）提效：23年0BB+银包铜导入有望助力行业效率达25.5%；2）降本：“三减一增”(银包铜减银、0BB 减栅、薄片化减硅、光转胶膜增效)，HJT组件成本有望23年内实现与PERC打平；3）设备调试进程加速：23年3 月，华晟三期HJT首片最高效率达25.3%，出首片时间仅42天，均刷新行业记录。

市占率稳步提升，HJT 整线龙头地位稳固。公司HJT市占率由21年72%提升至22年82%。公司与大客户深度绑定，华晟已累计招标的22.4GW中迈为拿17.9GW(占80%)，华晟远期总规划42.4GW；爱康系4.23GW产能中迈为供3.6GW(占85%)，爱康系远期规划54.4GW；金刚玻璃6GW中迈为占100%。公司凭借标杆客户经验有望在后续 HJT扩产中获头部客户以及更多新玩家订单。

激光切割技术外延拓展，OLED+半导体布局有望打开新成长空间。1）OLED领域：已导入京东方、深天马、维信诺等大客户，以京东方为例，公司在其重庆AMOLED(柔性)产线和成都LTPS/AMOLED产线上激光产品累计中标均超过10台/套；2）半导体封装：已导入三安光电、长电科技、捷捷微电等主流封测厂商。

（2）电镀铜：掩膜曝光或更具经济性，需后续大试线数据验证

背景：电镀铜技术助力异质结电池去银降本，主要分为镀种子层、图形化和金属化三大制备环节，当前工艺分歧集中在图形化和金属化环节但两者侧重略有不同，金属化环节VDI、垂直镀和水平镀还集中在可行性验证（进展各有先后），图形化LDI直写和掩膜曝光机现虽然在工艺方案上均被证实可行（产能不存在差异），但受金属化环节进展拖累在经济性验证上缺少整线测试数据，而百兆瓦产线的公开数据不足正是当下工艺路线之争的关键所在。

1. 镀种子层：采用PVD整面镀种子层是目前较为简单的方式。其优势在于可以与前道ITO层制备共用PVD设备，采用直接增加腔体的方式能够实现成本降低，但需要在金属化后增加刻蚀工序，可能影响良率。

2. 图形化：掩膜曝光或更具经济性，需后续大试线数据验证。从造价成本上看LDI直写略高于掩膜曝光，在产能与镀膜效果相同的情况下两者经济性在于后续耗材成本比拼。

1）LDI直写需要通过增加激光头的方式来达到和掩膜曝光相同的产量，对应单台设备配10~20个DMD(TI独供，国内报价8~10万/个)，考虑到光伏产线24小时开机+极大曝光量，DMD可能作为耗材增加成本，假设在设备5年的使用时长中需要更换50%的DMD，对应单机耗材成本为40~100万元。

2）掩膜曝光采用投影式避免了掩模版被污染的频繁更换，当前苏大维格四机位掩膜曝光机可以做到7200片/h（折合单机位2秒1片），考虑到硅片流水线生产，假设单机位只需要使用1片掩模版（掩膜板价格约5000元/片），假设在设备5年的使用时长中掩模版1年换两次(正常损耗+图形变化的更新)，对应单机耗材成本20万元。

3. 金属化：VDI近期频现积极信号，水平镀理想但暂无最新动态。考虑到实际量产需要各个工艺环节的配合以及相应自动化产线设计，电镀环节方案设计与实际产能还需根据后续大试线进一步优化。

1）VDI方案当前罗博特科一枝独秀，在1月29日公布与国电投签订合作框架后，紧跟着在2月28日宣布第一阶段可行性验证结果超预期，VDI方案推测为插片式电镀(根据专利CN115613106A)，单机产能可做到14,000片/h；

2）垂直镀方案当前以PCB电镀龙头东威科技领衔，于1月30日与国电投签订合作框架协议，当前东威科技第三代垂直连续镀设备产能达8,000片/h；

3）水平镀方案主要布局厂商为捷得宝和太阳井，近期暂无最新大事动态，捷得宝21年8月就已宣布产能达6,000片/h。

（3）跟据InfoLink Consulting，上周光伏供应链硅料、硅片、电池片、组件价格均继续下降

硅料：上周多晶致密料主流价格区间保持每公斤57-72元人民币，整体价格下降10%。

硅片：上周国内单晶182mm/150μm硅片主流成交价格在2.7-3.0元/片，价格较上周下降8.2%；单晶210mm/150μm硅片主流成交价格在3.9-4.40元/片，价格较上周下降9.7%。6月第3周硅片价格较前一周下降。

电池片：上周国内单晶PERC 182mm/23.1%+ 电池片成交价格基本在0.7-0.73元/W区间，价格较上周下降7.7%；单晶PERC 210mm/23.1%+ 电池片成交价格基本在0.74-0.77元/W区间，价格较上周下降10.7%。N型TOPCon 182mm电池片成交价格在0.78-0.80元/W，价格较上周下降9.2%。6月第3周电池片价格较前一周下降。

组件：上周国内单面单玻组件中，单晶PERC 182mm组件成交价格基本在1.3-1.58元/W区间，价格较上周下降1.4%；单晶PERC 210mm组件成交价格基本在1.35-1.60元/W区间，价格较上周下降1.4%；国内双面双玻组件中，单晶PERC 182mm组件成交价格基本在1.35-1.69元/W区间，价格较上周下降1.4%；单晶PERC 210mm组件成交价格基本在1.40-1.68元/W区间，价格较上周下降1.3%。6月第3周单面、双面组件价格较前一周下降。

2.3.锂电设备：PET铜箔技术瓶颈突破，5月新能源车销量同比高增

（1）复合集流体：双星获复合铜箔订单，产业化前期设备利好

事件：6月20日，双星新材公告于近日获得客户的首张产品订单，标志行业产业化从0到1。安全性+降本+能量密度，复合集流体产业化确定性强。复合集流体具备安全性、低成本、高能量密度、潜在寿命长等优势，底层技术成熟，产业链整体形成闭环，上下游相互验证，共同导入。量产订单落地进一步验证商业化落地。

（2）PET铜箔行业：技术瓶颈陆续突破，下半年复合集流体持续放量

近期行业频繁催化：1）6月1日，宁德时代宣布麒麟电池已装车极氪001，麒麟电池NP2.0采用复合集流体。2）近期，龙头PET铜箔高温循环测试已突破1500次，或可达到部分车厂上车要求。3）6月5日，大众iD4碰撞自燃事件，进一步催化对电池安全性的重视。4）5月24日，金美宣布总投资55亿元分3期建设宜宾复合集流体MA和MC扩产基地项目，预计三期满产后年产值超100亿，每年输送约12亿平方米新型多功能复合集流体材料。

传统铜箔和复合集流体对比：当前商用集流体面临内短路安全、能量密度提升受限、工艺成本高、薄片化进展缓慢等问题，复合集流体采取以复合高分子膜PET/PP/PI为基体，两侧是铜或铝的三明治结构，在成本、安全性能、能量密度都有改善，与传统金属集流体相比，复合集流体理论减重达55%(复合铜箔)~64%(复合铝箔)，电池端能量密度的提升达5%~10%(复合铜箔)。

主流制备方式及工艺：复合铜箔制备方式包括湿法(化学成膜)，全干法(磁控溅射+蒸镀)，干湿共混法(磁控溅射+水电镀/磁控溅射+蒸镀+水电镀)，短期内会以干湿共混法为主，长期看干法良率高+环保压力小，铝箔具备安全性将会先行。当下行业处在2.5代设备产线验证阶段，后续3代设备是磁控溅射+蒸镀一体机，预计4代到5代可以形成大规模量产（每代迭代周期8个月），成本下降到传统铜箔极限成本以下(理论上传统铜箔成本可以做到3元以下，但实现难度较大)。制造环节先导考虑采用滚焊工艺。

PET技术有望降低铜箔成本。复合铜箔从原材料成本、使用寿命与相关技术良率提升方面有望降低铜箔成本。

1）原材料成本：传统铜箔原材料成本大约为其生产成本的80%，传统铜箔原材料阴极铜价格约为PET材料的5倍，若以“1μm铜箔+4μmPET+1μm铜箔”复合铜箔替换6μm厚的传统铜箔，计算后复合铜箔原材料成本约为传统铜箔的35%。

2）使用寿命长带来成本下降：复合铜箔以其表面均匀，膨胀率低、更易保持表面完整性而使用寿命较传统铜箔高出约5%；

3）技术提升带来生产成本下降：目前复合铜箔技术处于初级阶段，尚未实现大规模的量产与应用，随着复合铜箔相关制备设备效率提升，生产良率提升，规模化量产出现规模效应，相关加工成本或大幅下探，复合铜箔生产成本有望逼近传统铜箔。

产业化瓶颈：在于设备和工艺，工艺路线尚为完全确定，真空设备无标准化案例，设备核心部件进口依赖性强，整体良率不高。目前推出的设备只处于初级阶段(不适合大规模定制)，短期内设备厂利多，材料厂利空。

（3）5月新能源车销量与动力电池装机量同比高增，新能源汽车产业链有望迎来修复阶段。2023年5月新能源汽车销量为71.7万辆，环比+12.56%，同比+60.34%，市场占有率达到29.5%，6月有望继续保持高速增长。5月动力电池装机量28.24GWh，同比+52.13%。

2.4.通用自动化：人形机器人减速器板块齐涨，重点关注核心产业链国产硬件商

（1）人形机器人行业：机器人减速器板块齐涨，重点关注核心产业链国产化进展。行业近期重大边际变化，看好特斯拉人形机梦想。1）AI赋能：英伟达CEO提出“具身智能”概念火热，这将是AI+机器人的完美结合，有望催化人形机高价值应用落地。2）特斯拉人形机梦想可期：5月17日视频展示的机器人进展超预期，以及100亿台的远期目标超预期（此前为100万台）。看好特斯拉做成人形机原因有二，车端算法及供应链可迁移；规模化降本能力可复制。3）挪威X1Technologies人形机实现量产：2023年OpenAI领投2350万美金，加大NEO的研发力度、并扩产EVE。

（2） 5月工业机器人产量同比提升，机床产量同比下降。据国家统计局，2023年5月，工业机器人产量为40175套，同比上升3.80%，2023年1-5月工业机器人产量182161套，累计同比+9.68%；2022年1-12月工业机器人产量为443055套，与2021年同期相比上升21.04%。2023年5月金属切削机床产量5.00万台，同比下降0.01%。

国家统计局公布1-4月宏观数据，1-4月制造业利润总额累计同比-27.0%。其中，1-4月工业企业利润总额累计同比-20.6%。

4月信贷数据延续高增速，持续看好通用行业景气复苏。企业信贷端4月延续高增长趋势。虽然中观和微观的历史数据相对不乐观，但PMI仍在景气区间叠加未来资本开支提升预期，料中观和微观数据会在后续1-2个季度逐步改善，持续看好通用行业景气复苏。

宏观数据：1）5月企业借贷端继续延续高增速。5月单月新增企业中长期贷款0.77万亿元/+38.7%，延续高速增长趋势。23Q1新增企业中长期贷款累计6.68万亿/69.1%；2）5月制造业PMI为48.8%（qoq-0.4pct），供需两端来看，生产指数和新订单指数分别为49.6%/48.3%，较上月下降0.6/0.5pct。3）工业企业利润增速下滑。23年1-4月，规模以上工业企业和制造业企业利润同比增速分别为-20.6%/-27.0%，受需求不足影响，利润下滑幅度较大。4）固定资产投资增速保持同比增长。23年1-5月，制造业固定资产投资完成额累计同比增速6.0%，维持增长态势。

中观产业：23年5月我国工业机器人产量4.0万台/+3.8%，1-5月累计产量18.2万台/+9.68%，金切机床5月产量5.00万台/-0.01%，1-5月累计产量24.0万台/-2.0%，同比下滑主要系通用复苏不及预期以及新能源行业投资力度有所收缓影响。

微观企业：1）上银：23年4月营收21.5亿台币/- 21.58%，较3月营收略有下滑。2）亚德客：23年4月营收26.87亿台币/ 18.67％，保持3月增长态势。

2.5.工程机械：5月挖机销量略超预期，多类设备销量同比增加

（1）2023M5挖机销量：5月挖机销量略好于预期，静待23H2行业复苏

5月挖机销量超预期，海外需求亮眼。据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计， 2023M5销售挖机16809台/-18.5%/环比-10.5%，好于此前CME预期的15500台。分区域看，内销6592台/-45.9%/环比-30.7%，环比4月降幅（-40.7%）有所扩大，主要是国内工程机械处于下行周期，行业持续筑底；外销10217台/+21.0%/环比+10.3%，好于此前CME预测的9000台，海外需求稳健，国内工程机械企业海外市场开拓顺利，为行业提供新增长点。

地产、基建政策落实后内销有望23H2回暖，标准升级后客户处于观望阶段。22年末房地产政策三箭齐发，2023年政府工作报告指出，拟新增地方政府专项债3.8万亿元，同比22年增加1500亿元，主要投向为新基建项目与新能源项目，基建仍将发挥稳增长作用，23年工程机械内销有望回暖。“央视财经挖掘机指数”公布最新数据，23年5月全国工程机械开工率为63.51%/-3.64pct/环比-1.18%，其中挖机平均开工率为70.12%，同比提高2.2pct，相比一季度有所复苏。

海外市场需求增速稳定，矿机设备与电动化设备为主要突破点。海外市场中，东南亚市场工程建设需求大，开工小时数同比持续正增长超25个月，根据小松数据，23年4月海外开工小时数有所下滑，欧美、日本、东南亚工程机械开工小时数环比皆有超10%的下降，同比下降约3%，主要为周期性波动。考虑到国内22年外销高基数影响及全球经济放缓，出口增速预计趋稳，高准入门槛及高利润率的大型矿机设备、电动化设备或为下一外销增量突破口，持续关注具备高技术积累的国内整机企业。

（2）重要工程机械23M5销量：据中国工程机械工业协会统计，多数设备23M5销量同比增加。1）2023年5月销售各类平地机649台/-3.28%，其中国内78台/-17%，出口571台/-1.04%；2）销售各类汽车起重机2568台/+14.3%，其中国内1805台/-1.26%，出口763台/+82.5%；3）销售各类履带起重机290台，同比增长9.43%，其中国内158台/-10.2%，出口132台/+48.3%；4）销售各类随车起重机2274台/+51.3%，其中国内1795台/+44.8%，出口479台/+82.1%；5）销售各类塔式起重机2026台/+4.92%，其中国内1790台/-4.94%；出口236台/+392%；6）销售各类叉车100265台/+15.8%，其中国内65910台/+20%，出口34355台/+8.51%；7）销售各类压路机1355台6.78%，其中国内614台，同比下降28.1%;出口741台，同比增长78.6%；8）销售各类升降工作平台20677台/+18.4%，其中国内14578台/+37.2%，出口6099台/-10.7%。；9）销售各类高空作业车449台/+62.1%，其中国内445台/+61.2%,出口4台/+300%。。

“稳增长”政策带动新建设周期导入，托底效应将逐步体现。2023年4月，全国发行新增债券2825亿元，其中一般债券178亿元、专项债券2647亿元。2023年1-5月基础设施建设投资累计同比上升10.05%，房地产投资累计同比下降7.2%。

2.6.半导体设备：设备厂商受国产化+政策驱动，国产化进程高歌猛进

（1）半导体设备：晶圆厂招标有望加速启动，国产替代进程加速

美日荷半导体设备出口限制持续收紧->国产设备加速验证->半导体设备国产替代有望加速。暨美国（22.10.7）和荷兰（23.3.8）出台相关政策限制后，日本对华半导体先进制程出口管制于23.5.23正式落地，日本半导体年对华出口额达100亿美元，中国占其出口的1/4，日本制裁的落地加快国产高端半导体设备国产化进程。

国家半导体产业在政策支持力度加大->加速国内设备研发进度->半导体设备国产替代有望加速。2023年以来，各地相继出台了一系列半导体产业扶持政策，为中国半导体产业发展提供了强有力的政策支持。

国内晶圆厂招标有望加速启动，叠加国产替代进程加速->核心设备商订单兑现。根据国泰君安对6家上市公司资本开支的统计，23Q1合计资本开支为156.4亿/+69%，其中中芯国际作为当前晶圆厂扩产主力(23Q1资本开支91.4亿/+41.2%)，预计2023年资本开始持平。预计中芯南方Fab1已于近期启动招标，中芯国际占比较高的北方华创、中微公司、拓荆科技和华海清科有望首先受益。

（2）零部件国产化正当时，国内零部件厂商逐渐具备进口替代的能力

半导体设备行业国产化正快速提升，但是其零部件生产体系国产化率不足5%，从目前大国博弈形势来看，未来国内半导体供应链面临着安全性和时效性两方面的问题，这使得国产零部件厂商需加速推进国产化进程，也获得了更多的验证机会。许多国内的零部件公司从产品力上已经进入了国际顶级供应链体系，只是部分厂商以贴牌销售的形式，品牌影响力还有限，伴随零部件加速验证期的到来，国内零部件厂商也将实现从Tier2到Tier1的跨越。

半导体成为大国博弈核心，生产设备国产替代势在必得。晶圆制造回归美国在即，各大强国愈发重视半导体产业自主化。2022年7月，美国参议院、众议院相继通过“芯片与科学法案”，拟在未来五年提供527亿美元，补贴主要晶圆厂使其在美国进行生产，且禁止在中国大陆新建或扩建先进制程的晶圆工厂，该法案待总统拜登签署后即生效。欧洲、韩国、日本在近两年也相继推出补贴政策，目标为来中长期实现先进晶圆制造的本土化。根据行业反馈，近两年受疫情影响等原因，全球半导体设备以来紧缺，先进设备交期普遍在2年左右，扩产相应推迟，国产设备在交期、配套等方面具备很强优势。先进设备方面，根据美国最新法案，将限制14nm及以下逻辑、128层及以上3D NAND制造设备，技术封锁加码；美国近期进一步限制先进设备对我国出口。2022年8月31日，美国芯片设计公司英伟达称被美国政府要求限制向中国出口两款被用于加速人工智能任务的最新两代旗舰GPU计算芯片A100和H100，具备技术领先性的国产设备公司有望获得更多支持。

4月半导体销售额为399.5亿美元/-21.6%，6月22日，费城半导体指数3575.56，较上周-4.39%。据半导体行业协会(SIA)，2023年4月全球半导体行业销售额为399.5亿美元，同比下降21.6%。

2.7.核电设备：核能发展进入常态化，乏燃料后处理需求广阔

大批项目进展提速，乏燃料后处理进口替代紧迫。国家核电项目发展落地加速，政策趋向明显，项目进展批量提速。国常会核准已列入规划成熟的福建漳州二期、广东廉江一期核电项目，投资额逾700亿元，项目共核准4台新机组。项目由具备建设条件、采用“华龙一号”三代核电技术的海南昌江核电二期工程和民营资本首次参股投资的浙江三澳核电一期建设。乏燃料后处理进口替代是核电领域加速设备基建迫在眉睫的工作。2022年核电新增项目5个，总计10台核电新机组获核准，为2008年以来新高。2021年我国乏燃料产量约为1123吨，累计产量9841吨，但我国国内乏燃料处理能力仅50吨，乏燃料后处理和国产替代紧迫，行业下游需求旺盛。

2.8.船舶制造：5月中国船企市占率稳居榜首，老旧绿改、箱船、LNG船市场空间巨大

5月中国船企市占率稳居榜首。根据克拉克森6月9日发布的数据，2023年5月全球新船订单成交量为79艘总计206万CGT。其中，中国承接了52艘141万CGT，以68%的市场占有率排名第一，23年第四次登上月度接单榜首；韩国承接了17艘51万CGT，以25%的市场占有率位居第二。从23年前五个月的累计接单统计数据来看，中国承接了299艘731万CGT，排名榜首；韩国承接了104艘474万CGT，位居第二。

2022年，中国三大造船指标一升两降。根据克拉克森、中国船舶工业协会，2022年全国造船完工量3786万载重吨/-4.6%。新接订单量4552万载重吨/-32.1%。截至12月底，手持订单量10557万载重吨/+10.2%。全国完工出口船3067万载重吨，同比/-14.6%；新接出口船订单4056万载重吨，同比/-31.7%；截至12月底，手持出口船订单9522万载重吨/+12.6%。出口船舶分别占全国造船完工量、新接订单量、手持订单量的81.0%、89.1%和90.2%。

国际市场份额继续领先，骨干企业竞争力增强。2022年，我国造船国际市场份额已连续13年居世界第一，造船大国地位进一步稳固。我国造船完工量、新接订单量、手持订单量以载重吨计分别占世界总量的47.3%、55.2%和49.0%，较2021年分别增长0.1、1.4和1.4个百分点，以修正总吨计占43.5%、49.8%和42.8%，同样保持全球领先。我国骨干船企保持较强国际竞争力，分别有6家企业进入世界造船完工量、新接订单量和手持订单量的前10强。

船舶制造：老旧船舶绿色改造更新市场空间巨大，集装箱船增速迅猛增长行情确定。全球签约新船订单4499万载重吨/+326.9%，具体订单548艘,包括194艘万箱船、156艘中型箱船和198艘支线箱船。根据克拉克森数据，当前全球船队20年以上船龄的船舶运力计占比8.7%，15年以上船龄的船舶运力占到21.8%。国泰君安认为航运业低碳、无碳化将刺激老旧船舶改装与更新替换，现行船队老旧船舶的绿色改造或更新将成为潜在的重要市场。

机械行业公司公告

【怡合达】2023年度向特定对象发行股票募集说明书（二次修订稿）：公司拟在创业板向特定对象发行股票不超过 115,573,824 股（含本数），未超过本次发行前上市公司总股本 20%；募集资金总额预计不超过265,000万元（含本数），扣除发行费用后的净额将用于怡合达智能制造供应链华南中心二期项、怡合达智能制造暨华东运营总部项目。

（2023年6月21日）

【华翔股份】2022年年度权益分派实施公告：本次利润分配以方案实施前的公司总股本437,167,455股为基数，每股派发现金红利0.181元（含税），共计派发现金红利79,127,309.36元。股权登记日2023年6月30日，除权（息）日2023年7月3日。（2023年6月20日）

【杰克股份】2022年年度权益分派实施公告：根据公司《2022年度利润分配预案》，公司以实施权益分派股权登记日的总股本486,039,976股，扣除公司回购专用证券账户中的股份数量6,330,815股，即以479,709,161股为基数，每10股派发现金红利3.20元（含税），共分配现金股利153,506,931.52元（含税）。股权登记日2023年6月28日，除权（息）日2023年6月29日。（2023年6月20日）

【西子洁能】关于出售资产的公告：杭锅工锅是西子清洁控股子公司，杭胜锅炉为杭锅工锅全资子公司。杭锅工锅及其子公司的工锅德清能源装备制造基地预计将于2023年底建成投入试生产。为积极配合湖州市安吉县制造业“腾笼换鸟”整治增效集中攻坚行动方案的实施，进一步整合杭锅工锅内部资源，拟交由湖州市安吉县政府部门指定的国有资产经营公司兴港建设进行收储，并与兴港建设签署资产收购协议。本次出售资产事项涉及交易金额7089.5119万元人民币。公司实际收到前述交易款项，并扣除本次交易资产成本、工厂搬迁及人员安置费用后，计入相应会计期间的非经常性损益，不构成关联交易，不构成重大资产重组。（2023年6月20日）

【联德股份】持股5%以上股东减持股份计划公告：公司于2023年6月20日收到公司股东方东晖出具的《关于股份减持计划的告知函》，因股东自身资金需求，方东晖拟于减持计划公告披露之日起 15个交易日之后的三个月内（2023年7月17日至2023年10月16日），通过集中竞价方式减持公司股份，减持公司股份不超过2,412,560股，占公司总股本的比例不超过1%。（2023年6月20日）

【奥特维】向不特定对象发行可转换公司债券证券募集说明书（注册稿）：本次拟发行可转换公司债券总额不超过人民币114,000万元，扣除发行费用后的募集资金拟用于平台化高端智能装备智慧工厂、光伏电池先进金属化工艺设备实验室、半导体先进封装光学检测设备研发及产业化。（2023年6月20日）

【豪迈科技】2022年年度权益分派实施公告：公司拟以2022年12月31日总股本800,000,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利3.75元（含税），共计派发300,000,000.00元，不派送红股，不使用公积金转增股本。本次权益分派股权登记日为：2023年6月28日，除权除息日为：2023年6月29日。（2023年6月19日）

【先导智能】2022 年度权益分派实施公告：公司 2022 年度股东大会审议通过的权益分派方案具体内容为：以董事会审议利润分配方案当日的总股本 1,566,163,034 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利人民币 5.37 元（含税），拟合计派发现金股利人民币 841,029,549.26元（含税），不送红股，不进行资本公积转增股本，剩余未分配利润结转以后年度分配。本次权益分派股权登记日为：2023年6月26日；除权除息日为：2023年6月27日。（2023年6月17日）

机械行业新闻跟踪

4.1.风电设备

【募资8亿，风电“未来独角兽”冲刺沪市IPO】6月20日，福建海电运维科技股份有限公司IPO申请已受理。公司本次拟向社会公开发行人民币普通股（A 股）不超过5560万股。募集资金投资项目包括海洋装备建造、信息系统开发及补充流动资金项目。该公司曾入选2023年福建省数字经济核心产业领域创新企业名单，荣获“未来独角兽”称号。（北极星风力发电网）

【中国整机巨头进军海外市场】日前，英国Opergy集团与明阳智能建立了战略合作伙伴关系，以支持明阳进军英国海上风电市场。该合作伙伴关系旨在加速英国海上风电项目的发展，同时支持英国陆上风电、氢能和太阳能项目的发展。（北极星风力发电网）

【中国电建华东院中标华能2个海上风电项目】日前，华能集团发布“华能苍南2号二期海上风电项目可研及勘察设计、核准及开工所需专题服务”中标结果，以及“华瓯海上风电项目投资决策所需专题服务”中标结果公示。公示显示，两个项目中标人均为中国电建集团华东勘测设计研究院有限公司，苍南2号项目中标价格73610000元；华瓯项目中标价格10630000元。（北极星风力发电网）

【300MW风机采购项目公示，金风科技、运达股份预中标】近日，大唐江西南康隆木乡一期、二期100MW风电项目和黑龙江松北二期200MW风电项目进行风力发电机组及附属设备中标公示，总装机规模300MW。其中，金风科技为大唐江西南康隆木乡一期、二期100MW风电项目第一中标候选人，投标报价15400万元，折合单价1540元/kW；

运达股份为黑龙江松北二期200MW风电项目第一中标候选人，投标报价37000万元，折合单价1850元/kW。（北极星风力发电网）

【含塔筒3527元/kW，三峡250MW海上风电项目公示】6月16日，中国三峡电子采购平台发布《大连市庄河海上风电场址V项目风力发电机组及配套塔筒设备采购中标结果公示》的公告。公告显示，浙江运达风电股份有限公司成功中标该项目，中标价格为88174.80万元，折合单价约3527元/kW。大连庄河海上风电场址V项目位于辽宁省大连市庄河海域，距离辽东半岛海岸线约30km，规划容量为250MW。此次招标拟采购单台机组容量8.5MW及以上的海上风力发电机组设备（投标总容量可下浮不大于1台投标机型容量）及塔筒和配套服务。（北极星风力发电网）

【全球最大20MW半直驱永磁风力发电机下线】6月16日，由中车永济电机公司自主研制的全球最大功率20MW半直驱永磁风力发电机，在中车永济电机公司山东绿色能源产业园成功下线。标志着我国大功率海上风力发电机自主研制能力又上了一个台阶，实现了20MW级以上风力发电机整机和部件关键技术的新突破。（北极星风力发电网）

【华电新能IPO正式过会】6月15日，上交所上市委员会召开2023年第52次上市委员会审议会议，华电新能源集团股份有限公司首次公开发行通过上市委会议。华电福新2020年退市后，以华电新能为新能源整合平台，开始了华电集团内新能源资产重组。华电集团、华电国际先后将超过2000万千瓦的新能源资产注入华电新能。华电新能登陆A股后，无论是净利润还是装机，都将排在六大发电集团上市公司的前列。（北极星风力发电网）

4.2.光伏设备

【华晟新能源签订2.02GW异质结订单】近日，安徽华晟新能源科技有限公司与中国电建集团华东勘测设计研究院有限公司正式签署采购协议，将为其在云南省大理州片区的光伏发电EPC总承包项目提供共2.02GW的喜马拉雅G12-132版型高效异质结组件，创下了全球异质结单次采购的新纪录。（索比光伏网）

【森特股份子公司中标3.13亿元电动汽车70MW综合能源项目】6月20日,森特股份发布公告称，全资子公司隆基森特新能源有限公司中标浙江衢州极电电动汽车70MW综合能源项目施工总承包，中标金额31258.4272万元，项目拟采用隆顶3.0建筑光伏一体化系统建设。中标范围包括，浙江衢州极电电动汽车70MW 综合能源项目施工总承包，包括但不限于并网电站工程（包含送出工程）、设备采购（除甲供的逆变器以外的所有设备）等。（北极星太阳能光伏网）

【京能国际与重庆双桥经开区、金政能源签署京能双桥能源项目合作开发协议】6月19日，北京能源国际控股有限公司与重庆市双桥经济技术开发区管理委员会、金政能源(山东)有限公司在重庆市大足区签署京能双桥能源项目合作开发协议。京能双桥能源项目包括天然气调峰发电项目、油气管网项目、油气电氢服多能混合站(区)项目、氢能制备和应用项目、综合能源管理项目、热力供应项目、LNG液化厂项目、新能源(新材料)产学研用基地和园区项目，以及上下游产业链项目等，预计总投资70亿元。（索比光伏网）

【吉利年产10万吨物理法多晶硅开工】6月16日，在宁夏银川市贺兰工业园区，吉利年产10万吨物理法多晶硅及光伏全产业链项目(一期)正式进入建设阶段。未来吉利聚能将依托10万吨多晶硅项目，在当地适时发展拉晶、切片、电池、组件等多晶硅下游产业，助力银川打造中国新硅都。（索比光伏网）

【正泰新能与IRISOLARIS达成战略合作】近日，正泰新能与法国知名可再生能源企业IRISOLARIS在Intersolar展会上达成战略合作协议。正泰新能将为IRISOLARIS法国马赛农场项目提供60MW ASTRO N5s系列组件，支持当地的绿色能源转型进程。该电站项目预计于2023年9月开始交付，建成后，电站全部发电都将纳入电网，改变当地能源比例，成为可再生能源应用的示范性项目。（索比光伏网）

【1.1GW，中国石油首个实施配套储能光伏项目开工】近日，喀什地区110万千瓦光伏发电项目开工仪式在叶城光伏项目现场举行，这是由中国石油首个实施配套储能光伏项目。该项目由伽师县60万千瓦光伏项目和叶城县50万千瓦光伏项目组成，是塔里木油田首个市场化并网发电项目，建成后预计年发电量19.5亿千瓦时，替代标煤57.82万吨，年减排二氧化碳128万吨。（北极星太阳能光伏网）

4.3.锂电设备

【天合储能海外首个百MW级项目发货】近期，天合储能首个海外百兆瓦级储能项目顺利发货，将为英格兰北部建设容量为50MW/102MWh的储能系统，该系统预计将在2024年初并网运营，并为英国国家电网提供一系列电网级服务。这标志着天合储能海外业务布局更进一步，对加速开拓全球储能市场具有重大意义。（高工锂电网）

【久储能源6GWh储能电池项目落地云南】6月16日，云南水富市举行年产6GWh磷酸铁锂储能电池制造项目签约仪式。该项目由云南久储能源科技有限公司投资建设，项目总投资20亿元，分三期建设，待项目全部建成投产后，预计年产值不低于36亿元。（高工锂电网）

【上海：加快形成新型储能等一批千亿级产业集群】6月16日，上海市政府发布市政府新闻发布会问答实录。其中提出，未来三年，临港新片区将以落实《上海市推动制造业高质量发展行动计划（2023-2025年）》为契机，加快形成智能新能源汽车、高端装备，新型储能等一批千亿级产业集群, 规上工业产值继续保持15%以上增长，力争到2025年产业规模达5000亿元以上。（高工锂电网）

【安克创新拟募资11亿布局便携及户用储能产品研发】6月16日，安克创新发布公告称，拟公开发行可换债券募集资金超11亿元，用于便携及户用储能产品研发等项目。便携储能，安克创新将围绕产品安全性、轻量化、智能化等深入研发；户用储能，安克创新将开发逆变器、电池管理及能量管理系统等有关技术。（高工锂电网）

4.4.通用自动化

【天奇股份拟与优必选就人形机器人深度合作】6月20日，天奇股份发布公告，公司与优必选签署《战略合作框架协议》，双方拟在人形机器人应用于新能源汽车、3C电子、智慧物流等工业场景的应用领域构建深度合作关系，并将适时设立合资公司推进合作深入发展。业界认为，本次合作内容主要聚焦在两个方面：第一，人形机器人在工业场景的产品及解决方案开发及应用推广；第二，工业场景应用的人形机器人核心器件的生产制造。（高工机器人网）

【精工科技全资收购机器人子公司】6月19日，精工科技发布公告，公司拟以1,200万元收购智杰科技持有的精功机器人40%股权。本次交易完成后，精工科技将持有精功机器人100%股权。收购精功机器人后，可以帮助精工科技优化资源配置，加快核心产业协同发展，降低成本费用，形成规模效应。未来，精工科技将继续推进企业数智建设，加快企业从“设备供应商”向“系统集成解 决商”转变进程。（高工机器人网）

【3D视觉企业冲刺科创板】6月16日，思看科技（杭州）股份有限公司递交招股说明书（申报稿），准备在科创板上市。思看科技是三维视觉数字化综合解决方案提供商，主要从事三维视觉数字化产品及系统的研发、生产和销售。其产品包括手持式3D视觉数字化产品、跟踪式3D数字化产品、工业级自动化3D视觉检测系统等，能够支持不同品牌型号协作机器人。（高工机器人网）

4.5.工程机械

【深耕湖北市场，诺力湖北4S工厂店盛大开业】6月18日，诺力湖北4S工厂店于湖北武汉盛大开业，成为诺力湖北地区官方指定旗舰店。诺力经过20年的发展，是全球为数不多的能够同时提供物料搬运设备、智能立体仓库、智能输送分拣系统、无人搬运机器人(AGV)及其系统、供应链综合系统软件、智能工厂规划及实施等整体解决方案的公司。（中国工程机械工业协会）

【中交天和“京滨同心号”盾构机顺利验收】近日，由中交天和自主研制、用于京滨城际铁路1号隧道超大直径泥水平衡盾构机——“京滨同心号”顺利通过验收。盾构机全长140米，开挖直径达13.8米，总重约3000吨，是目前天津地区直径最大的盾构机。伴随“京滨同心号”盾构机顺利验收，后续拆机运输、现场组装调试、始发及掘进等系列工作将紧锣密鼓展开。预计2023年10月份该机进入始发阶段，在京津冀城市一体化发展的道路上掘进前行。（中国工程机械工业协会）

【铁建重工全球最大竖井掘进机“梦想号”顺利下井，助力世界最大直径垂直掘进地下智慧车库建设】近日，随着重达230吨的主机下到基坑底部，全球最大竖井掘进机“梦想号”在上海市静安区地下智慧车库项目安全下井，为顺利始发奠定了坚实基础。（中国工程机械工业协会）

【全球首发：徐工六吨级氢能装载机落地山西】徐工氢能电动装载机XC968-FCEV，以氢气作为动力能源，在燃料电池系统与氧气发生化学反应产生电流，产物仅有电、热量与水，有效减少燃油造成的空气污染等问题，实现零碳排放，采用业内先进的氢燃料电堆及高倍率电池，适用于矿山、煤矿、钢铁等大宗物料装卸、转运工作。徐工XC968-FCEV在2023年3月便已交付用户，主要负责用户煤场的装车及转运作业，已累计使用超1000小时。（中国工程机械工业协会）

4.6.半导体设备

【重点研发“卡脖子”项目，同济大学氧化镓材料项目签约江苏无锡】6月20日，同济大学第四代半导体氧化镓材料项目落地江苏省无锡市高新区。项目重点实施“氧化镓晶体制造、装备和工艺技术”“蓝宝石晶体制造、装备和工艺技术”和“磁光晶体制造、装备和工艺技术”等“卡脖子”项目的研发与产业化，建设“人工晶体生长”“精密光学加工”“检测装备与技术”等公共服务平台，建立院士工作站，挂牌“同济大学人工晶体研究院”等项目内容。氧化镓是提升集成电路产业市场竞争力、实现产业跨越式技术进步的重要材料，有数据显示，到2030年，氧化镓功率半导体市场规模将达15亿美元。（全球半导体观察）

【纬湃科技与罗姆达成超10亿美元长期碳化硅供应协议】6月19日，纬湃科技宣布与罗姆达成价值超10亿美元（到2030年）的长期碳化硅供应合作伙伴关系。此次在雷根斯堡签署的长期供应协议是基于2020年双方签署的合作开发协议。两家客户将在其电动汽车动力总成中采用纬湃科技集成了罗姆碳化硅芯片的先进逆变器。纬湃科技最早将于2024年投入首批量产，时间上早于最初设定的目标。（全球半导体观察）

【中山芯承半导体封装基板正式连线】6月19日，中山芯承半导体有限公司（以下简称“芯承半导体”）封装基板连线仪式在高平工业区举行。芯承半导体核心团队20余人具有超过10年封装基板技术研发与基板产品开发经验，致力于成为国内一流的高密度倒装芯片封装基板解决方案提供商。公司项目总投资超30亿元，其中一期投资10亿元，二期投资20亿元，目前项目一期已具备基板客户导入和产品交付的能力。（全球半导体观察）

【翠展微扩建年产300万套IGBT模块项目奠基，预计2024年5月首批约5条产线投产】6月19日，浙江翠展微电子有限公司迁扩建年产300万套IGBT模块项目奠基仪式在嘉善经济技术开发区举行。翠展微扩建年产300万套IGBT模块项目，计划工期7个月，2024年1月交付首期工厂，装修期3个月，设备调试期1个月，预计2024年5月首批约5条产线正式投产，全部300万套IGBT模块产线预计在2024年年底投产。同时，新工厂将会投建1~2条SIC器件产线，预计2025年正式投产。（全球半导体观察）

4.7.核电设备

【世界最大尺寸安全壳试验模型顺利通关】6月20日，由中核集团中国核电工程有限公司牵头，联合哈尔滨工业大学开展的国家重点研发计划科研项目严重事故下安全壳结构性能试验，完成壳内检查后圆满完成全部试验任务。安全壳结构性能实验平台“玄武”完成了严重事故热压耦合工况全部试验内容，符合预期，实现了“世界最大尺寸”、“高温高压耦合加载”等关键技术特征，为评估严重事故下安全壳结构性能提供重要科学依据。（中国核电网）

【国家能源局发布1-5月份全国电力工业统计数据】6月20日，国家能源局发布1-5月份全国电力工业统计数据。截至5月底，全国累计发电装机容量约26.7亿千瓦，同比增长10.3%。其中，太阳能发电装机容量约4.5亿千瓦，同比增长38.4%;风电装机容量约3.8亿千瓦，同比增长12.7%。1-5月份，全国发电设备累计平均利用1430小时，比2022年同期减少32小时。其中，水电967小时，比2022年同期减少294小时;太阳能发电535小时，比2022年同期减少28小时;风电1081小时，比2022年同期增加105小时;火电1765小时，比2022年同期增加45小时;核电3122小时，比2022年同期增加41小时。1-5月份，全国主要发电企业电源工程完成投资2389亿元，同比增长62.5%。其中，太阳能发电982亿元，同比增长140.3%;核电269亿元，同比增长66.5%。电网工程完成投资1400亿元，同比增长10.8%（中国核电网）

【漳州核电2号机组发电机定子吊装就位】6月19日18时08分,漳州核电2号机组发电机定子顺利吊装就位，共历时5小时，这是继5月17日主行车载荷试验完成、5月27日汽轮机安装开始、6月4日凝汽器首个壳体模块吊装就位后，2号机组迎来的又一重要节点，标志着2号机组常规岛主线安装工作将逐渐进入高峰期（中国核电网）

【福清核电2号机组连续安全稳定高效运行2000天】6月16日，中核集团福清核电2号机组连续安全稳定高效运行2000天，创造新的优秀业绩，这是继2023年3月24日福清核电1号机组实现连续安全稳定高效运行3000天之后，取得的又一佳绩。（中国核电网）

【漳州核电3号机组常规岛完成首块混凝土填平补齐施工】6月14日，中核五公司承建的漳州核电3号机组常规岛6号筏板区域填平补齐混凝土顺利浇筑完成，浇筑总方量为264立方米，标志着漳州核电3号机组常规岛正式启动土建实体工作。（中国核电网）

4.8.船舶设备

【再获8艘订单，恒力重工成中国造船业最大“黑马”】6月20日，恒力重工旗下恒力造船(大连)有限公司宣布再签4艘82000载重吨散货船和4艘180000载重吨散货船建造合同。截止目前，恒力重工在4个月内完成近30艘新造船订单签约，并稳步进入主流散货船和大型散货船的建造行列。（国际船舶网）

【6艘39亿元，南京金陵首获Sallaum Lines汽车运输船大单】6月19日，Sallaum Lines宣布与南京金陵在6月15日正式签署了4+2艘7500车位LNG双燃料汽车运输船建造合同，其中首制船计划在2026年3月交付运营。连同Sallaum Lines的最新订单在内，南京金陵的汽车运输船手持订单将增至20艘，手持订单排名全球第三位，仅次于广船国际（25艘）和招商局重工（江苏）（22艘）。（国际船舶网）

【芜湖造船厂获“老客户”22000吨混合动力化学品船订单】6月21日下午，瑞典船东Donso Shipping AB宣布与芜湖造船厂签署的2艘22000吨混合动力化学品船订单生效。此时，距离首批同型船舶交付仅一年时间。两艘船计划在2025年第二季度和2025年第四季度交付。（国际船舶网）

【外高桥造船打造新一代品牌船型】6月21日，中国船舶集团旗下上海外高桥造船有限公司联合中国船舶工业贸易有限公司为新加坡船东Sea Consortium建造的首制7000TEU中型集装箱船“Pelion”号顺利签字交付。这次交付的7000TEU集装箱船“Pelion”号（H1550）是中国船舶旗下上海船舶研究设计院（SDARI）设计的新一代中型集装箱船，船舶总长272.5米，船宽47.8米，结构吃水14.55米，配置800个冷藏箱。（国际船舶网）

注：本文来国泰君安证券于2023年6月25日发布的《【国君机械徐乔威】周报：PET铜箔产业化提速，持续关注人形机器人》报告，分析师：国君机械团队徐乔威 S0880521020003

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