昨天长鑫上市，一片祥和，但今天才惊觉，原来不是不吸流动性，是隔天才吸？长鑫的上市吓尿了存储，包括米股上的美光、闪迪，和今天思密达的三星、海力士，昨晚海外报道的国产光刻机出炉，也把米股科技股给吓尿了，更有意思的是，看他们跌了，咱老A今天也跌了，嗯，这真是一个完美的闭环呀。

今天大盘虽然下跌44.94点，2603是红盘，2769是绿盘，一半一半，不过涨幅榜上白酒、啤酒、消费类居前，还有的是红利类，市场避险情绪很浓，跌幅榜居前都是半导体、存储等科技类。

上证昨天阳包阴，今天直接要来个阴包阳，成交总额20391亿，比昨天缩量496亿，综合来看，市场还是很弱，最近还是多看少动，小心谨慎，伸手必被捉。截至发文时，美股科技股又崩了，今天咱们这边的CPO龙头“易中天”大幅下跌，而现在我看到米股光模块老祖Lumentum，又跌超10%了，如果等下收盘还是这样，那么明天老A是不能免俗的。

情况就是这么个情况，米方、思密达、小日子，和老A，在科技股方面是有联动作用的，既然如此，短期内大家就不要抱有什么期待了，老老实实看戏便是。

2026年07月29日

No43：奥普转债（118075）申购

一、注意

未有深研，仅对技术数据进行分析，难免出错，不作为投资建议，据此操作，风险自担！！！

二、转债条款

1、评级：AA

2、规模：12.7亿（规模大）    

3、无担保    

4、利率：第一年0.1%；第二年0.3%；第三年0.6%；第四年1.0%；第五年1.5%；第六年10.0%（含最后一年2.0%），6年票息13.5%（票息尚可）

5、下修条款：15/30~85%（一般）    

6、强制赎回：15/30~130%（一般）

7、有条件回售：2~30~70%（一般）    

8、申购代码：718686

9、配售代码：726686  每股配售10.396元面值转债

10、当前转股价值：71.15

11、估值对标：天准转债

12、所属板块：科创板

13、债券期限：2026.07.29~2032.07.28

14、转股期限：2027.02.04开始

15、初始转股价：150..03

三、公司简介

对应正股奥普特，公司主要从事机器视觉核心软硬件产品和运控产品的研发、生产、销售。公司以机器视觉软硬件产品为主，依托机器视觉技术向传感器、运控产品线延伸，用先进技术及产品助力客户精益生产、降本增效，快速为客户提供智能、前沿的自动化核心产品及解决方案。

公司拥有完整的机器视觉核心软硬件产品，自主产品线已全面覆盖视觉算法库、智能视觉平台、工业AI、光源、光源控制器、工业镜头、工业相机、智能读码器、3D传感器、测量系统。

主要风险点：

1、技术被赶超或替代的风险。

四、申购建议

6年票息较低，其他条款一般，转股价值尚可，质地低，规模大，我会申购。

-----------------------------

2026年07月29日

No44：玉禾转债（123277）申购

一、注意

未有深研，仅对技术数据进行分析，难免出错，不作为投资建议，据此操作，风险自担！！！

二、转债条款

1、评级：AA

2、规模：15亿（规模大）    

3、无担保    

4、利率：第一年0.1%；第二年0.3%；第三年0.6%；第四年1.0%；第五年1.5%；第六10.0%（含最后一年2.0%），6年票息13.5%（票息尚可）

5、下修条款：15/30~85%（一般）    

6、强制赎回：15/30~130%（一般）

7、有条件回售：2~30~70%（一般）    

8、申购代码：371000

9、配售代码：380815  每股配售3.7632元面值转债

10、当前转股价值：96.64

11、估值对标：侨银转债

12、所属板块：创业板

13、债券期限：2026.07.29~2032.07.28

14、转股期限：2027.02.04开始

15、初始转股价：16.35

三、公司简介

对应正股玉禾田，公司专注于环境卫生领域，主营业务涵盖城市运营和物业管理两大板块，经过多年发展，公司现已成为行业内破局规模和影响力的全方位一体化城市环境综合运营服务商，为城市基础管理和城乡一体化运营管理服务提供整体解决方案。

主要风险点：

1、商誉减值风险。

四、申购建议

6年票息尚可，其他条款一般，转股价值尚可，质地一般，规模大，我会申购。

个人观点，仅供参考，不作为投资建议，不推荐包括个股在内的任何投资产品！！！