一、盘前消息

▶题材发酵事件

TPU芯片

2026年7月20日盘后讯，WAIC期间，华东地区（杭州）首座国产TPU千卡智算集群落成仪式举行。该集群由杭州D信、中兴T讯与中吴芯Y联合打造，为中国D信体系内首个大规模国产TPU集群部署项目。

天普股份、艾布鲁、科德教育、悦康药业、浙数文化、浙大网新、中国电信、中兴通讯、群兴玩具、太极股份、新雷能、铂科新材、东材科技、中富电路、沪电股份、深南电路、胜宏科技。

存储芯片

摩G士丹利认为，近期美国内存股抛售属于一次“健康调整”，并非周期拐点。AI驱动下DRAM供需紧张格局预计将延续至2028年，第二季度财报季有望成为下一轮上涨的催化剂。

江波龙、兆易创新、普冉股份、北京君正、聚辰股份、澜起科技、东芯股份、联芸科技、德明利、佰维存储、朗科科技、香农芯创、中电港、深圳华强、力源信息、商络电子等。

激光

中K院上海光机所K研团队在中红外高功率连续激光光谱合束研究取得新进展，提出拼接光栅光谱合束架构，实现多路中红外激光高效合束，为系统从数十瓦向百瓦级扩展提供新技术路径，同时为可见光至太赫兹多波段高功率激光构建提供参考，激光技术国产化进程加速推进。

锐科激光、华工科技、大族激光、福晶科技、炬光科技、长光华芯、光迅科技、杰普特、英诺激光、联赢激光

光通信

美G光通信板块中，Credo、Lumentum、Coherent等多数个G逆市上涨。新Y盛预计，下半年订单交付仍将保持快速增长，1.6T光模块有望于2026年第三至第四季度进一步加快放量节奏；目前公司正与客户密切合作推进NPO相关业务，预计该业务将于2027年下半年开始贡献商业收入。

中际旭创、新易盛、天孚通信、光迅科技、华工科技、剑桥科技、联特科技、光库科技、太辰光、博创科技、仕佳光子、源杰科技、长飞光纤、亨通光电、中天科技、烽火通信、永鼎股份、中瓷电子、德科立、腾景科技等。

东数西算/算力

会议发布会介绍上半年工Y和信X化发展情况，工X部表示近两年围绕国家算力枢纽节点建设超70条算力大通道，节点间网络性能提升10%。当前AI大模型和智能体应用爆发式增长带动智能算力需求持续提升，下一步将按体系化思路优化算力基础设施资源部署，打造算力互联互通节点，提升算力资源利用效率。 

润泽科技、中科曙光、浪潮信息、紫光股份、数据港、光环新网、宝信软件、奥飞数据、万国数据、首都在线

“六张网”

服务业扩能提质和“六张网”规划建设D查情况汇报，要系统推进“六张网”规划建设，因地因业加快实施，加强资金要素保障，切实把重大基础设施网络建设好。

立新能源、湖南发展、华银电力、乐山电力、桂冠电力、钱江水利、青龙管业、国电南瑞、特变电工、阳光电源、浪潮信息、中科曙光、中际旭创、中兴通讯、天孚通信、新兴铸管、伟星新材、数字政通、顺丰控股、中储股份、隧道股份、中国能建、光环新网、新易盛等。

氧化锆

国瓷C料公告称因氧化锆粉体生产原辅材料J格持续上涨，自7月27日起上调氧化锆粉体销售价格，上调幅度约10%-40%不等。氧化锆作为耐高温、耐腐蚀、高硬度材料，广泛应用于生物医用陶瓷、电子信息陶瓷等领域，行业涨价潮有望带动产业链整体盈利能力提升。 

国瓷材料、东方锆业、三祥新材、凯盛科技、盛和资源、坤彩科技、宝钛股份、西部材料、安纳达、中核钛白

英W达

7月20日盘后消息，SpaceX计划向鸿海J密订购约1.3万个英W达GB300 AI服务器机架，交易规模或达520亿美元。鸿海预计将于2026年第四季度启动发货。

工业富联、胜宏科技、沪电股份、深南电路、英维克、高澜股份、川环科技、中际旭创、新易盛、飞荣达、欧陆通、生益科技、鹏鼎控股、长电科技、麦格米特、景旺电子、宏和科技等。

二、公告精选

三、其他消息梳理

1.智驾商用:2026中国汽车L坛7月21日至23日于上海举办，为国内汽车行业最具影响力年度盛会。核心J术领袖峰会聚焦智能驾驶技术演进与商业化，重点研讨L3准入法规落地、L4场景化拓展、多技术路线融合，推动L3级自动驾驶在城市通勤场景规模化商用落地，行业渗透率持续提升，新一轮行情蓄势待发。 德赛西威、中科创达、伯特利、经纬恒润

2.储能:《新型能源体系建设"十五五"规划》，将优化储能建设和调用列为核心任务。规划M确2030年抽水蓄能装机达1.6亿千瓦、新型储能装机达3亿千瓦量化目标，鼓励多技术路线并行，拓展储能在电源协同、电网稳定支撑.宁德时代、阳光电源、比亚迪、亿纬锂能

3.煤炭:6月全国原煤产量同比骤降9.7%，创近十年最大降幅，晋陕蒙样本煤矿产量同比降幅也扩大至4.4%。大有能源、郑州煤电、淮北矿业、兖矿能源、晋控煤业等。

4.家电:二季度以来法国、西班牙等多国发布高温预警，德国、捷克刷新有气象记录以来最高气温。世界气象组织预计热浪将席卷西欧、中欧、南欧大片区域。海尔智家、美的集团、海信家电、长虹美菱、格力电器

5.AI赋能制造:主G部门负责同志座谈会7月20日在京召开，会议指出实体经济特别是制造业是人工智能应用"主战场"，要深入实施"人工智能 制造"行动，加快推动AI产业发展和赋能应用，推动千行百业"智能升级"。 工业富联、海康威视、科大讯飞、中科创达、拓斯达、埃斯顿

6.谷歌芯片：7月20日，有报道称谷G正计划开发一款名为“Frozen V2”的芯片，以更高效地为其Gemini AI模型提供算力支持。中际旭创、光库科技。

7.算力:WAIC 2026上华W首次完整展示全系列计算模组产品，包括800GE AI网卡等，已在头部互联网、运营商、金融场景规模应用。中国L通"UniAl智联申城"项目启动，在上海T资超250亿元加强智算基建建设，中兴通讯、紫光股份、浪潮信息、中科曙光、润建股份

8.绿电:上海印发《上海市绿电直连有序发展工作方案》，提出至2030年建立健全全周期绿电直连服务B障体系，推动建成一批高质量绿电直连项目，电源侧开发规模达50万千瓦；三峡能源、节能风电、林洋能源、晶科科技、金开新能、嘉泽新能

9.数据中心：最新消息显示，贝L德正计划发行超过120亿美元债券，为Meta位于美国得克S斯州埃尔帕索的数据中心园区提供融资。宝信软件、润泽科技。

10.以旧换新:商W部召开全国消费品以旧换新年中工作推进电S电话会议，总结上半年Z策实施进展成效，部S下一步重点任务，强调各地区各部门要抓实抓细抓好Z策实施，持续推动消费扩容提质。海尔智家、美的集团、格力电器、四川长虹、海信家电、老板电器、华帝股份

11.油气：胡塞W装宣布对沙特阿拉伯实施“海上航行禁令”，受此影响，布伦特原油期货价格转涨。山东墨龙、中曼石油。

12.知识产权：会议通过《知识产权保护和运用“十五五”规划》，重点包括：补齐制度短板，推进F律法规立改废释；完善配套Z策；强化高质量供给；深化权益分配改革；建立全链条人才培养体系；提升管理服务水平，优化全面创新保护环境。中文在线、视觉中国、掌阅科技、捷成股份

13.新能源车船:交T运输部表示，将强化交T运输领域数智赋能，加快推广应用新能源车船。江龙船艇、富瑞特装。

14.家政：商W部等9B门印发《关于促进家政服务业高质量发展的若干Z策措施》，推动行业标准化、职业化、产业化。主要举措：加大企业支持力度，培育品牌企业；鼓励创新服务模式和智慧化场景；拓展居家养老、托育等服务；开展“品牌家政进社区”“家Z服务消费节”等活动，挖掘消费潜力。南京新百、金发拉比、孩子王、爱婴室、居然之家。

15.短剧:中文在线表示，预计到2026年末，公司AI短剧年化产能有望达到3000部。中文在线、捷成股份。

四、涨停板复盘

（板块涨停数则是用来衡量该板块内G票涨停数量的指标，板块涨T数高可能意味着该板块行情活跃，投Z机会较多。板块龙头是该板块的领D者和风向标，具有较强的市场影响力和引领能力。板块龙头一般被认为在该行业或领域中处于领先地位）

▶龙头晋级

▶涨T复盘

▶重点监控

五、热榜

六、全球市场

▶行情

▶热门美股和中概股

▶商品

行业X闻

1、证J会召开投Z者座谈会听取意见建议。吴Q：全力维护市场平稳运行，推进资本市场防风险、强监管、促高质量发展。

2、AMD年度旗舰AI大会来袭。瑞银：CPU/GPU技术路线是重头戏。

3、郑S洁主持召开民Y企业座谈会，围绕上半年经济形势和做好下半年经济工作听取意见建议。

4、上海物L智能与机器人研究院揭牌。

5、阿里云调整AgentOne部分商品规格J格。

6、华东地区首座国产TPU千卡智算集群落成。

7、欧洲柴油告急，裂解价差飙至历史X高。

8、亚M逊全球开店发布“标杆新卖家孵化计划”：目标三年孵化2000个新亿级品牌。

9、威刚陈L白：未来十年最短缺的资源之一为存储，下半年价格仍看涨。

10、钢厂开启第一轮焦炭提降。

11、微R与AMD扩大长期战略合作伙伴关系，将部署下一代AMD Instinct和AMD EPYC处理器。

12、SEC文件显示，奈F宣布发行高级P据。

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