1、六部门：强化新能源退役设备环境管理，回收利用市场扩容

2、光伏龙头2026H1集体亏损，行业出清仍在继续

3、天齐锂业：预计上半年净利暴增3276%-4935%

4、天合储能：再获北欧209MWh储能订单

5、云能魔方：新签德国600MWh储能订单

6、天启鸿源：签署英国1GWh户储供应协议

政策风向

1、六部门：强化新能源退役设备环境管理，回收利用市场扩容

近日，六部门发布《固体废物污染防治“十五五”规划》。规划明确提出，强化新能源退役设备环境管理。制修订废动力电池、风电设备等回收处理污染控制技术规范，强化退役新能源设备产废源头管理。落实动力电池和新能源汽车生产者延伸责任，引导光伏电站、风电站等将退役新能源设备交售至综合利用企业。支持退役新能源设备综合利用技术研发与应用。

锐评：规划将新能源退役设备治理前移至源头管控，并以生产者责任延伸打通回收链条。动力电池、光伏和风电设备规范回收与高值利用将成为新增长点。

行业趋势

2、光伏龙头2026H1集体亏损，行业出清仍在继续

近日，隆基绿能、TCL中环、爱旭股份、晶澳科技、弘元绿能、协鑫集成发布2026年上半年业绩预告，各企业均预估亏损。其中，隆基预计亏损34亿—38亿元，TCL中环亏损30亿—33亿元，晶澳亏损24亿—29亿元。 光伏产业链供需失衡尚未根本改善，产品价格低位运行、开工率不足及国内装机回落持续压制盈利。同时，出口退税取消、贸易摩擦、汇率波动、资产减值及海外订单索赔等因素进一步拖累业绩。不过，TCL中环、爱旭等企业单季度亏损已有所收窄。

锐评：光伏行业尚未走出产能过剩与低价竞争困局。部分企业亏损收窄释放边际改善信号，但行业真正反转仍有赖于落后产能退出、价格修复及海外经营风险缓解。

企业动态

3、天齐锂业：预计上半年净利暴增3276%-4935%

7月14日晚间，天齐锂业公告，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为28.50亿元-42.50亿元，同比增长3276%-4935%。业绩变动主要系受益于新能源产业发展与下游需求增长，公司主要锂产品销售均价较上年同期明显增长，同时联营公司SQM业绩预计同比大幅增长，公司确认的投资收益较上年同期大幅增长。

锐评：天齐锂业业绩大幅回升，既反映锂价上涨带来的主业修复，也受益于SQM投资收益增长。但超高增幅存在低基数效应，后续盈利持续性仍取决于锂价走势、下游需求及资源端成本控制能力。

4、天合储能：再获北欧209MWh储能订单

近日，天合储能与可再生能源开发商OX2签署协议，将为瑞典Fageråsen 50MW/209MWh储能项目提供一体化BESS及长期运维服务。这是Elementa 3与Electra 13.8组成的交直流一体化方案首次在欧洲落地，主要面向4小时电网级储能场景。

项目毗邻Fageråsen风电场，预计2026年夏季开工、2027年一季度启动设备交付，2027年底前投运。该项目是双方合作的第三个北欧电网级储能项目，三期总容量约680MWh。

锐评：欧洲储能竞争转向系统集成、并网适配与长期运维能力比拼，天合储能已切入北欧电网级储能的长期交付体系。

5、云能魔方：新签德国600MWh储能订单

7月13日，云能魔方CECB德国团队与当地能源投资商签署战略合作协议，将围绕两座德国电网侧储能电站开展合作，总规模600MWh。云能魔方将提供项目设计、系统集成、并网适配、工程建设及长期运维等EPC总包服务。

今年3月，公司已签署德国两个电网节点共140MWh储能系统订单；6月，德国本土团队正式运营，形成覆盖咨询、方案设计、交付调试及售后运维的一站式服务体系。此次600MWh订单进一步推动其向属地化项目开发与全周期交付转型。

锐评：随着欧洲储能市场合规要求不断提高，“本土团队+合规产品+全链条服务”已成为云能魔方拓展德国及欧洲市场的重要竞争力。

6、天启鸿源：签署英国1GWh户储供应协议

近日，天启鸿源在英国签署储能产品独家供应协议，首批订单250MWh，并计划一年内追加750MWh，合计规模1GWh。

针对英国户储市场，公司推出浸没式储能系统，通过绝缘液体浸没电芯提升安全性，并将电芯温差控制在1℃以内，设计寿命15年，提供8000次循环质保。项目将采用JIT交付模式，并在英国设置安全库存。

双方还计划整合户储及光伏设备，建设社区级虚拟电厂，推动分布式资源参与电力交易和辅助服务。天启鸿源将以英国为支点，进一步完善欧洲仓储、技术支持及售后体系。

锐评：英国是欧洲储能市场的重要增长区域，其社区能源改造与基础设施升级正持续释放储能需求。天启鸿源通过在英国建立安全库存与缓冲库存体系，提升本地供货弹性与突发需求响应能力，为项目持续交付提供保障。