7月10日，受特斯拉人形机器人Optimus Gen3量产采购指引下发的提振，A股人形机器人产业链全线回暖。机器人ETF招商（560770）午后上涨1.82%。执行器与精密传动环节大面积走强，绿的谐波、雷赛智能、双环传动、埃斯顿、步科股份集体飘红

据Wind，机器人ETF招商（560770）近1周资金净流入1.73亿元，ETF份额持续扩张，场内资金借道ETF布局机器人板块的意愿较强。

据《晚点》报道，多家供应链人士披露，特斯拉近期已向核心零部件供应商下发Optimus（第三代）零件采购指引，要求今年9月将周产能提升至1000台，年底进一步爬坡至2000～2500台/周，对应年化零部件配套能力接近10万台，部分供应商已收到8月数百台的小批量订单，标志Optimus正式从工程样机阶段跨入量产SOP倒计时。

同时，马斯克日前现身弗里蒙特工厂视察改造完毕的Optimus产线并强调年底产能红线，进一步强化市场对2026年下半年Optimus V3批量下线的预期。提振了A股特斯拉机器人产业链——谐波减速器、无框力矩电机、行星滚柱丝杠、关节模组等环节的关注度。

机器人市场全球爆发的同时，中国机器人产业也正经历快速全扩张。

据中国经营报，罗兰贝格发布《2026年机器人白皮书》指出，中国已成为全球最大的本体机器人制造国，非人形机器人与具身智能机器人的出货量均占据全球主导地位。据《世界机器人报告2025》，2024年工业机器人安装量占全球54%；2024年全球商用配送与清洁类服务机器人出货量中，中国厂商占85%；2025年中国人形机器人出货量约1.44万台，占全球出货量的85%。

券商普遍认为，2026年下半年是人形机器人"量产验证+场景落地"的关键窗口，板块定价逻辑正从主题概念向订单与业绩兑现切换。

东吴证券指出上半年板块已完成预期泡沫出清，Optimus V3批量下线、宇树科创板上市、工信部实训专项招标构成三大量化催化，量产数据落地前板块有望迎来第二轮主升行情，建议重点关注已获量产订单指引的核心零部件供应商。

高盛维持2035年全球出货量140万台预测，强调Optimus迭代节奏是行业最重要观测锚，国内企业在电机、减速器、丝杠等环节具备显著成本优势，中期将深度嵌入全球供应链。

展望后市，机构普遍看好2026年作为"人形机器人量产元年"带来的产业链机会，三季度特斯拉Optimus V3量产数据、宇树科技正式上市、8月世界机器人大会均有望形成阶段性催化。但也需注意人形机器人量产节奏不及预期、核心零部件降本受阻、行业竞争加剧，以及短期涨幅较大后的获利回吐风险。

资料显示，机器人ETF(560770)跟踪中证机器人指数（H30590.CSI），选样覆盖机器人本体、核心零部件（减速器/伺服/传感器）、机器视觉、工业软件及数字化产线集成商，共64只成分股。前十大成份股包括：大族激光、汇川技术、三花智控、科大讯飞、中控技术、恒立液压、绿的谐波、拓普集团、大华股份、双环传动，累计占比约60%，龙头集中度适更高。

中证机器人指数前十大权重股中，绿的谐波（谐波减速器）、双环传动（RV减速器）、汇川技术（伺服/控制器）、三花智控&拓普集团（执行器总成）均为已获国内外本体厂定点的供应商，是量产放量的直接受益环节。相比整机厂尚处亏损烧钱阶段，核心零部件企业普遍有成熟工控/汽车零部件业务做安全垫，且具备更高毛利率与业绩兑现能见度。