7月10日，受特斯拉人形机器人量产指引明确、工信部具身智能实训专项落地等多重刺激，A股机器人板块走强。机器人ETF招商（560770）大涨2.73%，成份股绿的谐波、雷赛智能、双环传动、埃斯顿等核心标的集体飘红，板块资金关注度显著回升。

核心催化1：特斯拉Optimus量产指引明确

本次行情最直接催化剂来自特斯拉供应链。据多家供应链人士及媒体披露，特斯拉近期已向核心零部件供应商下发Optimus（第三代）零件采购指引——要求供应商今年9月将周产能提升至1000台，年底进一步提升至2000～2500台/周，对应年化零部件配套能力接近10万台。部分供应商已收到8月数百台的小批量订单，标志着Optimus正式从工程样机阶段跨入量产爬坡阶段。

受此带动，A股特斯拉机器人产业链（谐波减速器、无框力矩电机、行星滚柱丝杠、关节模组等）走强。

核心催化2：蚂蚁灵波发布全新模型

据第一财经，7月10日，蚂蚁灵波发布业界首个具身原生世界动作模型LingBot-VA 2.0。据介绍，LingBot-VA 2.0不再沿用行业常见的“视频生成模型微调”路线，而是基于自回归架构从零开始预训练，围绕动态建模、因果预测和实时执行等机器人与真实环境交互的核心需求进行原生设计。

核心催化3：政策端与产业端密集兑现

工信部、国资委联合启动"2026年度人形机器人与具身智能实景实训专项行动"，明确提出凝练百个以上高价值应用场景，力争2026年底部署超1万台人形机器人进入商业场景；工信部亦预估全年国内人形机器人整机产量有望突破10万台。

此前，智元机器人第15000台具身智能机器人下线并投入工厂常态化作业；宇树科技科创板IPO注册生效，拟募资超42亿元，有望成为"A股人形机器人整机第一股"；优必选超仿生人形机器人累计订单超1.3万台。

业内普遍认为，2026年下半年是人形机器人"量产验证+场景落地"的关键窗口，板块定价逻辑正从主题概念向订单与业绩兑现切换。

德银和摩根士丹利均上调了2026年全球人形机器人的出货预测，有望至近5万台（中国约4万台），认为Physical AI（物理人工智能）规模化阶段已进入临界窗口。

东吴证券指出，上半年板块已完成预期泡沫出清，Optimus V3批量下线、宇树科创板上市、工信部实训专项招标构成三大量化催化，量产数据落地前板块有望迎来第二轮主升行情，建议重点关注已获量产订单指引的核心零部件供应商。

资料显示，机器人ETF(560770)跟踪中证机器人指数（H30590.CSI），选样覆盖机器人本体、核心零部件（减速器/伺服/传感器）、机器视觉、工业软件及数字化产线集成商，共64只成分股。前十大成份股包括：大族激光、汇川技术、三花智控、科大讯飞、中控技术、恒立液压、绿的谐波、拓普集团、大华股份、双环传动，累计占比约60%，龙头集中度适更高。

机构普遍看好2026年作为"人形机器人量产元年"带来的产业链机会，特别是三季度特斯拉Optimus V3量产数据、8月北京世界机器人大会、宇树科技正式上市等事件有望形成阶段性催化。但同时，人形机器人量产节奏不及预期、核心零部件降本受阻、行业竞争加剧、以及短期涨幅较大后的获利回吐风险。